Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày (10 tháng 10 ): Meteora ra mắt trang tra cứu Airdrop MET; AAVE, MYX và các đồng khác giảm trên 10%

Vào ngày 17 tháng 10, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt pullback khá rõ rệt, giá BTC giảm xuống khoảng 105.000 USD, ETH giữ nguyên ở mức 3.700 USD. Do ảnh hưởng của sự u ám chung của thị trường, tổng giá trị TVL DeFi trên toàn mạng giảm xuống còn 151,454 tỷ USD, giảm 1,71% trong vòng 24 giờ. Mặc dù các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn duy trì khối lượng giao dịch cao, khoảng 22,222 tỷ USD, nhưng giá token của hầu hết các giao thức DeFi đều giảm, với UNI, AAVE, MORPHO và các token chính khác giảm hơn 8%. Tâm lý thị trường bị áp lực, xu hướng tổng thể nghiêng về phía giảm, nhà đầu tư giữ thái độ quan sát.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Toàn mạng DeFi TVL: Hôm nay (17 tháng 10), thị trường tiền điện tử tiếp tục pullback, BTC hiện đang giao dịch ở mức gần 105.000 đô la, ETH dao động ở mức 3.700 đô la; Toàn mạng DeFi TVL hiện tại là 151,454 tỷ đô la, giảm 1,71% trong 24H.

DEX khối lượng giao dịch trong 24 giờ: khoảng 22.222 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (6.217 tỷ USD), PancakeSwap (3.207 tỷ USD), HumidiFi (1.926 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 39.503 tỷ USD, 24 giờ giảm 2.52%;

Lido: TVL khoảng 332.91 tỷ USD, giảm 2.63% trong 24 giờ;

EigenLayer: TVL khoảng 165,87 tỷ USD, giảm 2,47% trong 24 giờ;

Ethena：TVL khoảng 125,05 tỷ USD, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 0,98%;

ETH. fi: TVL khoảng 98,24 tỷ USD, biên độ giảm 24 giờ 2,59%.

Ngoài ra, trong 24 giờ qua, các dự án có phí giao thức đứng đầu mười như sau:

(Nguồn: DeFiLlama)

Trong đó, phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 9,18 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,09 triệu USD), xếp thứ hai; phí giao thức của Jupiter trong 24 giờ qua đạt 5,22 triệu USD, xếp thứ tư; Ethena đứng ở vị trí thứ năm với 4,16 triệu USD.

Tổng hợp tin tức dự án

1、Theo báo cáo của Bloomberg, Hyperliquid hiện đang bị một số ít những người trong cuộc kiểm soát, gây ra sự hoài nghi về mức độ phi tập trung của nó. Đối với những người ủng hộ như Paradigm và Pantera Capital, đây vừa là một cuộc đặt cược vào tương lai của tài chính kỹ thuật số, vừa nhắc nhở mọi người rằng toàn bộ ngành vẫn hoạt động ngoài hệ thống quản lý chính thức.

Về bản chất, Hyperliquid là một nền tảng giao dịch tối giản do Hyperliquid Labs có trụ sở tại Singapore, với đội ngũ khoảng 15 người điều hành. Theo thông lệ trong ngành, giao diện website sẽ chặn người dùng ở Mỹ, nhưng bất kỳ ai cũng có thể giao dịch trên blockchain hỗ trợ nó. Việc không cần xác minh danh tính chính là sức hấp dẫn của nó, điều này cũng phản ánh một quy luật sớm: các nền tảng giao dịch phát triển nhanh theo mô hình tương tự thường sẽ nhanh chóng thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý.

Nếu coi HLP như một động cơ, thì các nút xác thực chính là phòng điều khiển. Hyperliquid có khoảng 24 nút xác thực, trong khi mạng Ethereum có hơn một triệu nút. Những người chỉ trích cho rằng điều này dẫn đến quyền lực quá tập trung. Hyper Foundation kiểm soát gần hai phần ba HYPE đã được stake - token bản địa của nó - do đó có ảnh hưởng đáng kể trong quyết định và quản trị các nút xác thực, mặc dù trong một số quyết định gần đây, các nút của nó đã chọn bỏ phiếu trắng để tôn trọng sự đồng thuận của cộng đồng.

Người đứng đầu nghiên cứu của công ty xác thực nút blockchain Chorus One, Kam Benbrik, cho biết “Nếu bạn nắm giữ hơn hai phần ba số tài sản được stake, bạn cơ bản có thể đạt được quyền kiểm soát trên chuỗi.” Hiện tại, thái độ tương đối thoải mái của Washington đã tạo ra không gian phát triển cho Hyperliquid. Vấn đề là, nó có thể tiếp tục tồn tại ngoài tầm kiểm soát của quy định bao lâu.

2、Theo thông tin chính thức, Uniswap Web App đã thêm hỗ trợ mạng Solana, việc trao đổi Token được hỗ trợ bởi Jupiter. Trong tương lai, sẽ mở rộng hỗ trợ trao đổi chéo, trao đổi chéo và ví Uniswap.

3、Mạng Layer2 Bitcoin Merlin Chain đã công bố trên Twitter rằng hệ sinh thái BTCFi của họ đang tạo ra lợi nhuận ổn định và bền vững trên nhiều chuỗi, với nguồn thu nhập bao gồm staking, thanh khoản và giao thức lợi nhuận. Theo kế hoạch của ban lãnh đạo, hơn 50% thu nhập sẽ được sử dụng để liên tục mua lại Token MERL, cơ chế mua lại liên quan đã được thực hiện và duy trì lâu dài. Ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng việc xây dựng BTCFi của Merlin Chain không chỉ là mở rộng hệ sinh thái, mà còn là việc trả lại giá trị thực tế của sự tăng trưởng hệ sinh thái cho cộng đồng.

4、Người đồng sáng lập Monad, Keone Hon, đã đăng bài trên nền tảng xã hội X cho biết, “MonadExplorer đã thêm chức năng staking.”

5、Công ty niêm yết trên Nasdaq DeFi Development (DFDV) đã thông báo tăng thêm 86,307 đồng SOL, với giá mua trung bình là 110,91 USD. Đến nay, tổng số lượng Token SOL của công ty đã tăng lên 2,195,926 đồng, có giá trị khoảng 4,26 triệu USD.

6, a16z thông báo đã đầu tư 50 triệu USD vào giao thức staking Jito thuộc hệ sinh thái Solana thông qua bộ phận tiền điện tử của công ty, đổi lại, công ty đã nhận được một phần quỹ mã hóa của Jito, được biết đây là khoản đầu tư lớn nhất từ một nhà đầu tư đơn lẻ vào Jito cho đến nay.

7、Robinhood US ra mắt giao dịch ASTER giao ngay.

8、Giao thức thanh khoản trong hệ sinh thái Solana Meteora đã thông báo ra mắt trang tra cứu airdrop MET. Thời gian đăng ký NFT Nhà phân phối thanh khoản sẽ kết thúc vào lúc 3 giờ chiều (UTC) ngày 19 tháng 10 năm 2025. Ngày nhận LGE là 23 tháng 10 năm 2025 (thời gian cụ thể sẽ được xác định sau). Kể từ khi bắt đầu nhận, sẽ có khoảng 6 tháng (đến ngày 23 tháng 4 năm 2026) để nhận airdrop hoặc NFT.

9、fees.pump.fun dữ liệu cho thấy, Pump.fun đã chi 5713.17 SOL (khoảng 115.8 triệu USD) để mua lại 2.902 triệu PUMP trong ngày hôm trước. Kể từ ngày 15 tháng 7, tổng giá trị PUMP Token đã được mua lại là khoảng 1.406 triệu USD, đã làm giảm tổng nguồn cung lưu thông 8.672%.

10、Nền tảng đầu tư thiên thần mã hóa Echo đã tweet rằng, “Tất cả những ai đã tham gia đầu tư trên Echo đều đủ điều kiện nhận airdrop Monad. Các bước cụ thể để nhận sẽ được công bố trên trang web của họ sau.”

11、Theo báo cáo của CoinDesk, Visa đã phát hành báo cáo mới nhất “Thanh toán stablecoin: Cơ hội cho khoản vay trên chuỗi”, định nghĩa lại tài chính phi tập trung (DeFi) thành “Tài chính trên chuỗi”, và có kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng kết nối các tổ chức tài chính truyền thống với các giao thức cho vay trên chuỗi. Định vị Visa như một lớp dữ liệu và lưu ký kết nối ngân hàng với thị trường tín dụng stablecoin trị giá 6700 tỷ đô la.

Báo cáo cho thấy, kể từ năm 2020, thị trường tín dụng trên chuỗi đã phát hành hơn 6700 tỷ USD khoản vay stablecoin. Visa sẽ không phát hành token hoặc cung cấp khoản vay trực tiếp, mà tập trung vào việc cung cấp dữ liệu, tuân thủ và hỗ trợ cơ sở hạ tầng, giúp các ngân hàng và quỹ tín dụng tư nhân tiếp cận các giao thức cho vay tự động.

12、Theo thông tin chính thức, Stable đã công bố hợp tác với MorphoLabs để cung cấp giải pháp cho vay cho hệ sinh thái của mình. Ứng dụng thanh toán kỹ thuật số Stable Pay sẽ tích hợp mạng lưới cho vay với hơn 12 tỷ đô la tiền gửi của Morpho, nhằm xóa bỏ rào cản giữa thanh toán và lợi nhuận.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái

Solana DEX khối lượng giao dịch trong 24 giờ đứng đầu, khoảng 59.49 tỷ USD, tăng 37.23% so với tuần trước, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

HumidiFi (19.26 tỷ USD), Meteora (12.77 tỷ USD), Orca (8.692 tỷ USD);

Khối lượng giao dịch 24 giờ của DEX Ethereum đứng đầu, khoảng 5.905 tỷ USD, tăng 39.92% so với tuần trước, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Uniswap (37.05 tỷ USD), Fluid (10.52 tỷ USD), Curve Finance (3.5491 tỷ USD);

BSC DEX 24 giờ khối lượng giao dịch xếp thứ ba, khoảng 39.29 tỷ USD, giảm 3.92% so với tuần trước; trong đó, ba dự án hàng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (26.35 tỷ USD), Uniswap (7.7432 tỷ USD), four.meme (1.7297 tỷ USD).

Dữ liệu thị trường Token của khu vực Gate DeFi

Theo dữ liệu từ trang thị trường Gate, giá của các Token trong top 10 của lĩnh vực DeFi như sau:

(Nguồn: Thị trường Gate DeFi)

Tính đến ngày 17 tháng 10, thị trường tiền điện tử lại bị tổn thất, các Token trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đồng loạt giảm, cụ thể là:

UNI tạm báo 5.98 USD, 24 giờ giảm 8.42%;

AAVE tạm báo 207.79 đô la, 24 giờ giảm 13.21%;

WLFI tạm báo 0.1258 USD, 24 giờ giảm 9.5%;

MORPHO tạm báo 1.64 USD, khối lượng 24 giờ giảm 14.86%;

INJ tạm báo 7.98 USD, 24 giờ giảm 11.46%;

MYX tạm báo 2,75 USD, giảm 11,04% trong 24 giờ;

CRV tạm báo 0.5066 USD, 24 giờ giảm 7.44%;

SYRUP tạm báo 0.3705 USD, 24 giờ giảm 10.88%;

FF tạm báo 0.127 USD, mức giảm trong 24 giờ là 7.14%.

Giải thích xu hướng thị trường

Thị trường tổng thể đang giảm, hệ sinh thái DeFi đang giảm phổ biến

Ngày 17 tháng 10, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) của DeFi trên toàn mạng giảm xuống còn 1514,54 tỷ USD, phản ánh thị trường sau khi trải qua một đợt điều chỉnh, xu hướng dòng vốn ra ngoài ngày càng rõ rệt. TVL của các giao thức chính như Aave, Lido, EigenLayer cũng giảm, với tỷ lệ giảm trong 24 giờ thường vượt quá 2%. Hiện tượng này cho thấy khẩu vị rủi ro của thị trường giảm, nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro cao cũng giảm.

Khối lượng giao dịch DEX tuy cao, nhưng tâm lý thị trường thấp

Mặc dù tổng khối lượng giao dịch của DEX đạt 22.222 tỷ USD, các dự án như Uniswap, PancakeSwap, HumidiFi vẫn duy trì trạng thái tương đối hoạt động, nhưng khối lượng giao dịch đã giảm so với giai đoạn trước. Đặc biệt là Meteora trong hệ sinh thái Solana và Uniswap trên Ethereum, mặc dù khối lượng giao dịch vẫn giữ ở mức cao, nhưng tâm lý thị trường lại có phần thận trọng, phản ánh thái độ chờ đợi của nhà đầu tư trong đợt pullback ngắn hạn.

Tài chính phi tập trung Token普遍 giảm，nhà đầu tư cảm xúc chịu áp lực

Do thị trường chung u ám, các token DeFi chính đều gặp phải tình trạng bán tháo. UNI giảm 8.42%, AAVE giảm tới 13.21%, trong khi MORPHO thậm chí giảm tới 14.86%. Xu hướng giảm mạnh này cho thấy nhu cầu đối với tài sản rủi ro trên thị trường giảm mạnh, đặc biệt là dưới tác động của môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại.

Sự phát triển của giao thức chuỗi chéo và thanh khoản đang tiến triển ổn định

Mặc dù thị trường đang giảm, nhiều dự án quan trọng vẫn đang thực hiện các kế hoạch tích cực. Ví dụ, Uniswap Web App đã thêm hỗ trợ cho mạng Solana, mở ra cơ hội mới cho việc mở rộng hệ sinh thái; Meteora đã phát hành trang tra cứu airdrop MET, tăng cường thêm sự xây dựng giao thức thanh khoản đa chuỗi; ngoài ra, Merlin Chain tiếp tục thúc đẩy kế hoạch mua lại thu nhập BTCFi của mình, mang lại lợi nhuận cho những người nắm giữ lâu dài.

Quan điểm của nhà phân tích

Thị trường chịu áp lực, pullback ngắn hạn vẫn chưa kết thúc

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, thị trường hiện vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh, pullback của các giao thức DeFi và Token có thể tiếp tục, đặc biệt là dưới áp lực giá của BTC và ETH, tâm lý thị trường tổng thể khó có thể phục hồi nhanh chóng. Dự kiến trong ngắn hạn, lĩnh vực DeFi vẫn sẽ phải đối mặt với áp lực bán lớn, nhà đầu tư cần giữ sự thận trọng.

Lạc quan về cơ hội của hạ tầng DeFi và giao thức đa chuỗi trong dài hạn

Mặc dù thị trường hiện tại đang ảm đạm, nhưng các nhà phân tích nhấn mạnh rằng, về lâu dài, việc đổi mới cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung và giao thức chuỗi chéo vẫn là hướng đầu tư quan trọng. Sự phát triển chuỗi chéo của các nền tảng giao dịch phi tập trung như Uniswap, sự hợp tác giữa hệ sinh thái Solana và Ethereum, đều là những tín hiệu quan trọng cho sự phục hồi của thị trường trong tương lai.

Cơ chế mua lại và airdrop vẫn có sức hút

Các dự án như Merlin Chain và Meteora thu hút người dùng tham gia thông qua cơ chế mua lại Token và airdrop liên tục, tạo ra động lực cho thị trường. Các nhà phân tích cho rằng, các biện pháp khuyến khích của những dự án này sẽ giữ được sức hấp dẫn trong vài quý tới và có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho những người nắm giữ coin khi thị trường phục hồi.

Kết luận

Hiện tại, thị trường Tài chính phi tập trung vẫn đang đối mặt với áp lực pullback lớn, các giao thức và Token chính đều có xu hướng giảm. Tuy nhiên, sự đổi mới và xây dựng cơ sở hạ tầng trong thị trường vẫn tiếp tục diễn ra, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn. Với sự phát triển của công nghệ cross-chain và việc triển khai cơ chế mua lại, hệ sinh thái DeFi vẫn có độ bền bỉ, đáng để theo dõi sự biến động của thị trường trong vài tháng tới.