Hợp đồng vĩnh viễn sụp đổ: JPMorgan chỉ ra các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy

Theo Coinvo, các nhà phân tích của JPMorgan cho biết rằng các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đã đóng vai trò quan trọng trong sự sụp đổ gần đây của thị trường tiền điện tử. Báo cáo của họ cho thấy cách giao dịch rủi ro cao với đòn bẩy có thể làm cho sự biến động giá trở nên tồi tệ hơn, ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư nhỏ và lớn. Nó cũng đã gây ra sự bán tháo hoảng loạn đột ngột trên các sàn giao dịch lớn, điều này đã làm tăng thiệt hại và sự biến động của thị trường.

Cách giao dịch vĩnh viễn kích hoạt sự sụp đổ

Hợp đồng vĩnh viễn, hay còn gọi là “perps,” cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào giá của các loại tiền điện tử mà không cần sở hữu chúng. Khác với hợp đồng tương lai thông thường, perps không có ngày kết thúc cố định. Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận tiềm năng. Đòn bẩy có nghĩa là vay tiền để giao dịch nhiều hơn số tiền bạn thực sự có.

JPMorgan cho biết rằng sự gia tăng lớn trong các vị thế perp đòn bẩy đã giúp kích hoạt sự sụp đổ. Khi giá giảm, nhiều nhà giao dịch bị buộc phải bán để trang trải tổn thất của họ. Điều này đã gây ra một phản ứng dây chuyền, đẩy giá xuống thấp hơn nữa. Kết quả là sự giảm mạnh của các đồng tiền điện tử lớn, khiến nhiều nhà đầu tư bất ngờ. Trong khi giá tiền điện tử luôn biến động, sự đòn bẩy đã khiến cho sự giảm sút trở nên dốc hơn nhiều.

Tại sao các nhà giao dịch vĩnh viễn lại được chú ý

Những nhà giao dịch vĩnh viễn là một lực lượng lớn trong thị trường crypto. Họ đặt cược lớn bằng cách sử dụng tiền vay, điều này có thể làm giá di chuyển nhanh chóng. Khi thị trường quay lưng lại với họ, việc thanh lý xảy ra nhanh chóng, và điều này tạo thêm áp lực lên những giá đã giảm.

Nhiều nhà đầu tư bán lẻ, những người có thể không hiểu rõ về hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đã mất khá nhiều. Một số đã phải đối mặt với yêu cầu ký quỹ, buộc họ phải bán với giá thua lỗ. Điều này khiến thị trường giảm mạnh hơn.

Cách các tổ chức đang phản ứng

Các công ty đầu tư lớn đang theo dõi chặt chẽ những sự kiện này. JPMorgan cảnh báo rằng việc giao dịch đòn bẩy không kiểm soát có thể tạo ra những vấn đề lớn hơn nếu thị trường tiếp tục phát triển.

Một số công ty hiện đang hạn chế việc tiếp xúc với hợp đồng tương lai và cũng theo dõi hoạt động giao dịch một cách cẩn thận hơn. Trong khi những công ty khác đang cố gắng giáo dục các nhà đầu tư bán lẻ về những rủi ro của đòn bẩy và các sản phẩm phái sinh.

Bài học cho nhà đầu tư

Sự sụp đổ này cho thấy tại sao việc hiểu những gì bạn giao dịch là rất quan trọng. Hợp đồng vĩnh viễn có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro lớn. Các nhà đầu tư nên quản lý đòn bẩy một cách cẩn thận. Sử dụng lệnh dừng lỗ và tránh việc tiếp xúc quá mức có thể giúp ngăn chặn những tổn thất lớn.

Báo cáo hiển thị rằng ngay cả các thị trường phát triển cũng có thể bị rung chuyển bởi giao dịch tập trung vào các công cụ rủi ro cao. Mặc dù các nhà giao dịch perp không phải là yếu tố duy nhất, nhưng hành động của họ rõ ràng đã làm cho thị trường giảm mạnh hơn.

Tương Lai của Giao Dịch Đòn Bẩy

Khi tiền điện tử phát triển, giao dịch có đòn bẩy và hợp đồng phái sinh sẽ vẫn là một trọng tâm chính. Các sàn giao dịch, cơ quan quản lý và nhà đầu tư có khả năng sẽ học hỏi từ vụ sụp đổ này để cải thiện sự an toàn và minh bạch.

Sự cố hợp đồng vĩnh viễn là một lời nhắc nhở rằng tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận, nhưng cần phải được xử lý một cách cẩn thận. Hiểu các công cụ như hợp đồng vĩnh viễn và sử dụng quản lý rủi ro cẩn thận là chìa khóa để giữ tiền an toàn trong các thị trường biến động.