Đợt bồi thường 19 tỷ USD đã đến! dYdX chỉ cung cấp 460.000 USD, kích thích cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng.

Sàn giao dịch phi tập trung dYdX đã ngừng hoạt động khoảng 8 giờ vào ngày 10 tháng 10, do “lỗi xử lý thứ tự mã, sự trễ trong việc khởi động lại dịch vụ Máy Oracle Sidecar của người xác thực đã làm kéo dài thời gian gián đoạn.” Cộng đồng quản trị dYdX sẽ bỏ phiếu quyết định bồi thường cho các nhà giao dịch bị ảnh hưởng từ quỹ bảo hiểm giao thức với số tiền tối đa 462,000 USD, số tiền quá ít đã gây ra cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng.

8 giờ ngưng dịch vụ Lỗi mã đã gây ra thảm họa thanh lý

（Nguồn: dYdX）

dYdX viết rằng, sự gián đoạn vào ngày 10 tháng 10 xuất phát từ “lỗi thứ tự xử lý mã, sự trễ trong việc khởi động lại dịch vụ Máy Oracle Sidecar của Người xác thực đã làm trầm trọng thêm thời gian gián đoạn”. Theo DEX, khi chuỗi phục hồi, “do dữ liệu của Máy Oracle đã lỗi thời, engine khớp đã xử lý giao dịch/giải chấp ở mức giá sai”. Phản ứng dây chuyền của sự cố kỹ thuật này đã dẫn đến việc một số nhà giao dịch bị thanh lý cưỡng chế ở mức giá mà họ không nên bị thanh lý.

Máy Oracle là cơ sở hạ tầng quan trọng của sàn giao dịch phi tập trung, chịu trách nhiệm cung cấp dữ liệu giá cả thời gian thực. Khi dịch vụ Máy Oracle bị gián đoạn, hợp đồng thông minh không thể lấy được thông tin giá chính xác, có thể dẫn đến những phán đoán thanh lý sai. Trong trường hợp của dYdX, việc khởi động lại trễ dịch vụ Máy Oracle Sidecar đã khiến hệ thống sử dụng dữ liệu giá lỗi thời sau khi phục hồi, dữ liệu này không thể phản ánh sự thay đổi thực tế của thị trường trong khoảng thời gian gián đoạn 8 giờ.

Ngày 10 tháng 10 trùng với thời điểm thị trường tiền điện tử đang trải qua sự biến động mạnh mẽ. Việc Trump công bố áp thuế 100% đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc đã gây ra sự hoảng loạn trên thị trường toàn cầu, khiến thị trường tiền điện tử chứng kiến cảnh thanh lý quy mô lớn, khoảng 19 tỷ USD vị thế đã biến mất, là một trong những sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử. Trong những điều kiện thị trường cực đoan như vậy, bất kỳ sự cố kỹ thuật nào cũng sẽ bị phóng đại, và tổn thất cho người dùng cũng sẽ nghiêm trọng hơn.

dYdX cho biết, không có quỹ của người dùng bị mất trên chuỗi, nhưng một số nhà giao dịch đã chịu tổn thất liên quan đến việc thanh lý trong thời gian tạm ngừng. Sự làm rõ này rất quan trọng vì nó phân biệt giữa hai loại tổn thất khác nhau. Mất quỹ có nghĩa là tài sản của người dùng bị đánh cắp hoặc mất vĩnh viễn, trong khi tổn thất liên quan đến thanh lý là tổn thất giao dịch do việc thanh lý cưỡng bức gây ra. Loại trước là vấn đề an toàn, loại sau là vấn đề vận hành. dYdX nhấn mạnh rằng an toàn quỹ không bị ảnh hưởng, cố gắng định tính sự kiện này như một sự cố kỹ thuật chứ không phải là lỗ hổng an ninh.

Thời gian sự kiện dYdX và ảnh hưởng：

10 tháng 10: Thị trường toàn cầu sụp đổ, 19 tỷ USD vị trí tiền điện tử bị thanh lý

Gián đoạn dịch vụ: Chuỗi dYdX tạm dừng khoảng 8 giờ

Nguyên nhân kỹ thuật: Lỗi thứ tự xử lý mã + Trễ khởi động lại dịch vụ Máy Oracle

Tác động đến người dùng: Một số trader bị thanh lý ở mức giá sai

An toàn vốn: Không có mất mát vốn người dùng trên chuỗi.

Kế hoạch bồi thường: Cộng đồng bỏ phiếu để quyết định bồi thường tối đa 462,000 USD

Cộng đồng quản trị dYdX sẽ bỏ phiếu quyết định xem có nên sử dụng quỹ bảo hiểm từ giao thức để bồi thường cho các nhà giao dịch bị ảnh hưởng hay không. Cơ chế quản trị phi tập trung này là đặc trưng của dYdX như một sàn giao dịch phi tập trung, các quyết định quan trọng được quyết định thông qua việc bỏ phiếu của những người nắm giữ token trong cộng đồng, thay vì do ban quản lý công ty quyết định một cách đơn phương.

Binance cùng thời gian đã đổ 7.28 triệu dYdX chỉ thua lỗ 460.000 gây tranh cãi

Sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử vào tháng Mười đã dẫn đến việc khoảng 19 tỷ USD bị mất, trở thành sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử, đồng thời cũng thử thách dịch vụ của nhiều sàn giao dịch. Binance đang phải đối mặt với sự biến động mạnh, lo ngại của người dùng và sự chú ý từ các cơ quan quản lý. Các trader đã chỉ trích sự cố kỹ thuật của Binance khiến họ không thể đóng vị thế, bao gồm cả vấn đề giao diện dẫn đến việc giá của nhiều token giảm xuống dưới 0, cũng như sự tách rời của stablecoin tổng hợp USDe của Ethena.

Mặc dù Binance không chịu trách nhiệm cho những tổn thất của các trader, nhưng họ đã công bố một kế hoạch cứu trợ trị giá 400 triệu USD cho các trader bị ảnh hưởng, trong đó bao gồm 300 triệu USD dưới dạng phiếu token và 100 triệu USD cho quỹ cứu trợ các bên tham gia hệ sinh thái bị ảnh hưởng. Binance đã khởi động một đợt airdrop token BNB trị giá 45 triệu USD cho các trader memecoin bị tổn thất trong thời gian sụp đổ, nhằm “tăng cường niềm tin thị trường”. Sàn giao dịch này đã cam kết tổng cộng 728 triệu USD để hỗ trợ các trader bị ảnh hưởng bởi đợt bán tháo.

Sự chênh lệch khổng lồ trong khoản bồi thường này đã gây ra cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng dYdX. Binance bồi thường 728 triệu USD, trong khi dYdX chỉ bồi thường 462.000 USD, chênh lệch hơn 1500 lần. Mặc dù quy mô người dùng và khối lượng giao dịch của hai sàn giao dịch này rất khác nhau, nhưng tỷ lệ bồi thường chênh lệch này vẫn gây ra sự nghi ngờ. Một số người dùng dYdX đã bày tỏ sự bất mãn trên mạng xã hội, cho rằng khoản bồi thường 462.000 USD là quá ít so với tổn thất của người dùng.

Tuy nhiên, cũng có ý kiến bảo vệ dYdX. Là một DEX, quỹ bảo hiểm của dYdX có quy mô hạn chế, được tích lũy từ doanh thu của giao thức, không thể so sánh với quỹ của sàn giao dịch tập trung. Binance với tư cách là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, có doanh thu hàng tỷ đô la mỗi năm, có khả năng chịu đựng bồi thường quy mô lớn. Trong khi đó, quỹ bảo hiểm của dYdX chủ yếu đến từ phí giao dịch và phí thanh lý, có quy mô tương đối nhỏ. Từ góc độ này, 462.000 đô la có thể đã là mức bồi thường tối đa mà quỹ bảo hiểm của dYdX có thể chịu đựng.

Vấn đề sâu xa hơn là xác định trách nhiệm. Việc bồi thường của Binance là tự nguyện, vì điều khoản dịch vụ của họ thường miễn trừ trách nhiệm đối với tổn thất do biến động thị trường gây ra. Binance chọn bồi thường vì lý do uy tín và duy trì mối quan hệ với người dùng. Trường hợp của dYdX cũng tương tự, mã hợp đồng thông minh của họ thường bao gồm các điều khoản miễn trừ, và tổn thất do sự cố kỹ thuật có thể không cần bồi thường theo pháp luật. Việc bồi thường được quyết định bởi bỏ phiếu cộng đồng, thể hiện tinh thần quản trị phi tập trung, nhưng cũng làm nổi bật rằng số tiền bồi thường bị giới hạn nghiêm ngặt bởi quy mô quỹ bảo hiểm.

Ưu điểm và khó khăn của Phi tập trung治理

Cơ chế bồi thường thông qua bỏ phiếu của cộng đồng mà dYdX áp dụng thể hiện đặc trưng quản trị của sàn giao dịch phi tập trung. Khác với việc các sàn giao dịch tập trung do ban quản lý quyết định kế hoạch bồi thường, các quyết định quan trọng của dYdX cần phải được các chủ sở hữu token bỏ phiếu thông qua. Cơ chế này có những ưu điểm: độ minh bạch cao, mức độ tham gia của cộng đồng mạnh mẽ, quy trình ra quyết định dân chủ. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với vấn đề hiệu quả: việc bỏ phiếu cần thời gian, các đề xuất cần thảo luận, và người dùng bị ảnh hưởng có thể phải chờ đợi hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng để nhận bồi thường.

Xét từ cơ chế bỏ phiếu, những người nắm giữ token quản trị của dYdX sẽ quyết định liệu có sử dụng quỹ bảo hiểm để bồi thường hay không. Thiết kế này có sự xung đột lợi ích tiềm ẩn: việc giảm quỹ bảo hiểm có nghĩa là sự giảm thiểu rủi ro của giao thức, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị của token. Do đó, những người nắm giữ token cần cân nhắc giữa sự hài lòng của người dùng trong ngắn hạn và an toàn của giao thức trong dài hạn khi bỏ phiếu.

Sự kiện này cũng đã phơi bày sự dễ bị tổn thương của DEX trong điều kiện thị trường cực đoan. Mặc dù dYdX tuyên bố rằng quỹ an toàn không bị ảnh hưởng, nhưng việc gián đoạn dịch vụ trong 8 giờ và thực hiện thanh lý sai vẫn gây ra tổn thất cho người dùng. Mặc dù kiến trúc phi tập trung cung cấp khả năng chống kiểm duyệt và quyền tự chủ về tài sản, nhưng vẫn phải đối mặt với những thách thức về độ tin cậy kỹ thuật và hiệu quả hoạt động. Lỗi Máy Oracle, vấn đề phối hợp của Người xác thực và lỗ hổng hợp đồng thông minh đều là những lĩnh vực mà hệ thống phi tập trung cần cải tiến liên tục.

Về lâu dài, sự kiện này có thể thúc đẩy dYdX và các sàn giao dịch phi tập trung khác cải thiện kiến trúc công nghệ và cơ chế quản lý rủi ro của họ. Các biện pháp cải tiến có thể bao gồm: tăng cường sự dư thừa của Máy Oracle để ngăn chặn điểm lỗi đơn, thiết lập cơ chế phối hợp Người xác thực mạnh mẽ hơn, mở rộng quy mô quỹ bảo hiểm để đối phó với các sự cố trong tương lai, và cải thiện quy trình tạm dừng và khôi phục để giảm thiểu rủi ro thực hiện sai.

Quy mô quỹ bảo hiểm và những khó khăn của Phi tập trung

Quỹ bảo hiểm của dYdX được tích lũy từ doanh thu của giao thức, với các nguồn chính bao gồm phí giao dịch và phạt thanh lý. Khác với các sàn giao dịch tập trung có thể cấp vốn từ lợi nhuận của công ty, quỹ bảo hiểm của giao thức phi tập trung hoàn toàn phụ thuộc vào doanh thu trên chuỗi. Mô hình này minh bạch hơn, nhưng cũng có nghĩa là quy mô quỹ bị giới hạn nghiêm ngặt.

Mức giới hạn bồi thường 462.000 đô la có thể phản ánh khả năng chịu đựng thực tế của quỹ bảo hiểm dYdX. Nếu số tiền bồi thường quá lớn, có thể làm cạn kiệt quỹ bảo hiểm, khiến giao thức không có khả năng bồi thường khi gặp sự cố trong tương lai. Do đó, cộng đồng cần cân nhắc lợi ích của các nạn nhân hiện tại và bảo vệ người dùng trong tương lai khi bỏ phiếu. Đây là tình huống điển hình của quản trị phi tập trung: làm thế nào để phân bổ nguồn lực hạn chế giữa các bên liên quan khác nhau.

Một số thành viên trong cộng đồng đã đề xuất rằng dYdX nên trích ra nhiều hơn từ doanh thu trong tương lai để mở rộng quỹ bảo hiểm, hoặc đưa vào cơ chế bảo hiểm bên ngoài để nâng cao khả năng bồi thường. Những gợi ý này mang tính xây dựng, nhưng việc thực hiện cần thời gian và phát triển công nghệ. Đối với những nhà giao dịch bị ảnh hưởng hiện tại, điều họ quan tâm nhất là liệu họ có thể nhanh chóng nhận được bồi thường hợp lý.

So với đó, khoản bồi thường 728 triệu đô la Mỹ của Binance mặc dù quy mô lớn, nhưng cũng phản ánh lợi thế về sức mạnh tài chính của sàn giao dịch tập trung. Binance có thể rút tiền từ dự trữ công ty, không bị giới hạn bởi quy mô quỹ bảo hiểm. Tuy nhiên, sàn giao dịch tập trung cũng phải đối mặt với rủi ro quản lý cao hơn và trách nhiệm vận hành. Sự so sánh giữa phi tập trung và trung tâm này làm nổi bật những ưu điểm và nhược điểm riêng của hai mô hình sàn giao dịch.

Đối với người dùng dYdX, sự kiện này là một bài học quan trọng. Sàn giao dịch tập trung mặc dù cung cấp quyền tự chủ về tài sản và khả năng chống kiểm duyệt, nhưng có thể không bằng sàn giao dịch tập trung về khả năng phục hồi kỹ thuật và khả năng bồi thường. Người dùng khi chọn nền tảng giao dịch cần cân nhắc những yếu tố này. Đối với giao dịch lớn hoặc người dùng sử dụng đòn bẩy cao, sàn giao dịch tập trung có thể cung cấp sự bảo vệ tốt hơn. Đối với những người coi trọng quyền riêng tư và kiểm soát tài sản, DEX vẫn là lựa chọn hàng đầu, nhưng cần chấp nhận khả năng bồi thường tương đối thấp.