Gate phân tích thị trường tiền mã hóa mới nhất (17 tháng 11): chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin giảm mạnh xuống 10, tâm lý bi quan đậm đặc

Phân tích thị trường tiền điện tử ngày 17 tháng 11 cho thấy, giá Bitcoin hiện tại là 95,072.4 USD, dao động trong khoảng từ 92,976.5 đến 96,624.4 USD trong ngày. Chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm mạnh xuống 10 điểm, tức là mức “sợ hãi cực độ”, cho thấy tâm lý thị trường rất bi quan. Đáng chú ý là, khi Token chính thống đang Một bên, alts đã xuất hiện xu hướng bùng nổ, AIA3S tăng bơm lớn 63.18% trong ngày.

BTC và ETH Token chính thống dao động phân hóa

Bitcoin hiện tại báo giá 95,072.4 USD, 24 giờ biến động +0.85%, thể hiện trạng thái dao động tích lũy, khoảng ngắn hạn trong khoảng 92,976.5 đến 96,624.4 USD. Khối lượng giao dịch BTC trong 24 giờ gần 1 tỷ USD, cho thấy độ sâu giao dịch trên thị trường đủ, thanh khoản khỏe. Mức hỗ trợ chính nằm ở 92,976 USD, mức kháng cự chính ở 96,624 USD. Từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin đang hình thành một khoảng tích lũy tương đối vững chắc, chờ đợi sự bứt phá về hướng.

Việc các tổ chức tiếp tục giữ quan điểm tích cực là hỗ trợ quan trọng cho tình hình Bitcoin hiện tại. Số lượng Bitcoin mà các công ty niêm yết nắm giữ đã vượt qua 1 triệu đồng, đây là một cột mốc có ý nghĩa lớn, cho thấy sự công nhận của các nhà đầu tư cấp doanh nghiệp đối với giá trị lâu dài của Bitcoin. Việc mua vào liên tục ở cấp độ tổ chức này cung cấp hỗ trợ đáy cho giá, ngay cả khi tâm lý thị trường ngắn hạn đang ảm đạm, nhưng logic cơ bản vẫn vững chắc. Trong phân tích tình hình Tài sản tiền điện tử, lượng nắm giữ của các tổ chức thường là chỉ báo quan trọng để đánh giá xu hướng lâu dài.

Giá Ethereum hiện tại là 3,137.67 USD, biến động 24 giờ là +1.37%, dao động quanh mức 4,300 USD, chịu áp lực ngắn hạn. Khối lượng giao dịch ETH trong 24 giờ gần 500 triệu USD, mức hỗ trợ chính nằm ở 3,004 USD, trong khi mức kháng cự chính ở 3,249 USD. Sự phát triển bền vững của hệ sinh thái là lợi thế cốt lõi của Ethereum, khối lượng giao dịch giao ngay lần đầu tiên vượt qua BTC, đây là một bước ngoặt lịch sử, cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với Ethereum đang gia tăng.

Dữ liệu cốt lõi của Token chính thống

BTC：95,072.4 USD（+0.85%）｜Khối lượng giao dịch 11 tỷ USD｜Hỗ trợ 92,976｜Kháng cự 96,624

ETH：3,137.67 USD（+1.37%）｜Khối lượng giao dịch 5 triệu USD｜Hỗ trợ 3,004｜Kháng cự 3,249

Khối lượng giao dịch giao ngay của Ethereum vượt qua Bitcoin là một hiện tượng cực kỳ hiếm hoi. Trong lịch sử, khối lượng giao dịch của Bitcoin hầu như luôn chiếm ưu thế, sự đảo ngược lần này có thể gợi ý một số tình huống: Độ hoạt động của hệ sinh thái ETH đang tăng lên, nhu cầu được thúc đẩy bởi các ứng dụng như DeFi và NFT; các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu gia tăng cấu trúc ETH, cho rằng định giá của nó tương đối hấp dẫn hơn so với BTC; hoặc thị trường dự đoán ETH sắp có sự đột phá lớn. Dù là trường hợp nào, đây cũng là một tín hiệu đáng để theo dõi.

Sự phân hóa giữa altcoin bùng nổ và Token chính thống một bên

Trong khi các Token chính thống đang ở trong trạng thái Một bên, một số alts xuất hiện bơm lớn, tình hình phân hóa này rất phổ biến trong phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử. Khi Bitcoin và Ethereum rơi vào tình trạng rung lắc và điều chỉnh, vốn thường sẽ chảy vào các alts có vốn hóa nhỏ và tính linh hoạt cao để tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

AIA3S thể hiện nổi bật nhất, báo giá 3.42 USD, trong 24 giờ tăng lên tới 63.18%, dao động mạnh, giao dịch sôi động. Mức tăng trong một ngày ở cấp độ này cho thấy đồng tiền này đã thu hút sự chú ý của nguồn vốn tập trung, nhưng đồng thời cũng có nghĩa là tính biến động rất cao, rủi ro và cơ hội song hành. MIDLE cũng thể hiện mạnh mẽ, báo giá 0.00012 USD, trong 24 giờ tăng 37.47%, là một đồng tiền có giá thấp, dao động khá lớn.

WCT3L báo giá 0.43 USD, 24 giờ tăng 31.15%, là sản phẩm đòn bẩy với sự biến động mạnh. Đặc điểm của các sản phẩm đòn bẩy là khuếch đại sự biến động giá, vừa có thể mang lại lợi nhuận vượt trội khi xu hướng hình thành, cũng có thể gây ra thua lỗ nhanh chóng khi phán đoán sai hướng đi. Nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng khi tham gia vào các sản phẩm này, kiểm soát chặt chẽ vị thế và thiết lập lệnh cắt lỗ.

Hiện tượng bùng nổ tập thể của những đồng alts này thường được xem là phản ánh ngắn hạn của tâm lý thị trường trong phân tích tình hình Tài sản tiền điện tử. Khi Token chính thống thiếu hướng đi rõ ràng, các quỹ đầu cơ sẽ tìm kiếm cơ hội ngắn hạn. Tuy nhiên, mức tăng này thường không bền vững, nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro mua cao. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, sau khi đồng alts tăng vọt trong một ngày thường sẽ xuất hiện điều chỉnh mạnh, chỉ có một số ít dự án có giá trị thực sự hỗ trợ mới có thể duy trì đà tăng.

Chỉ số sợ hãi và tham lam 10 điểm báo hiệu sự hoảng loạn cực độ

（Nguồn: Gate）

Chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin hiện đang ở mức 10 (điểm tối đa 100), nằm trong trạng thái sợ hãi cực độ, cho thấy tâm lý bi quan trong thị trường rất mạnh mẽ. Chỉ số này tổng hợp nhiều khía cạnh như biến động, động lực thị trường, cảm xúc trên mạng xã hội, khảo sát và vị thế thống trị của thị trường Bitcoin, với giá trị càng thấp thì thị trường càng sợ hãi. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi chỉ số sợ hãi và tham lam dưới 20, thường tương ứng với thời điểm mua vào tốt trong trung và dài hạn, vì thị trường đã tiêu hóa đầy đủ cảm xúc tiêu cực.

Đọc số 10 là mức độ cực kỳ hiếm hoi của sự hoảng loạn cực đoan. Trong vài năm qua, chỉ có trong các vụ sụp đổ thị trường lớn hoặc các sự kiện thiên nga đen, chỉ số sợ hãi và tham lam mới giảm xuống mức thấp như vậy. Ví dụ, trong sự kiện “thiên nga đen 312” vào tháng 3 năm 2020 và trong đợt sụp đổ FTX năm 2022, chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm xuống một chữ số. Sự hoảng loạn cực đoan này thường đánh dấu đáy của tâm lý thị trường, vì khi mọi người đều bi quan, thường có nghĩa là những người bán cuối cùng đã rời khỏi thị trường, và chỉ cần có bất kỳ yếu tố tích cực nào xuất hiện, thị trường có thể nhanh chóng phục hồi.

Niềm tin của nhà đầu tư thấp hơn, tâm lý thận trọng ngắn hạn rõ ràng. Động lực của các loại tiền chính thống yếu, khả năng điều chỉnh ngắn hạn lớn. Tuy nhiên, giao dịch tổ chức hoạt động tích cực, về lâu dài vẫn lạc quan. Sự phân hóa giữa nỗi sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ và sự lạc quan của tổ chức này là tín hiệu điển hình cho việc “tiền thông minh” tham gia. Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ bán tháo vì sợ hãi, nhà đầu tư tổ chức thường mua vào ngược lại, vì họ có tầm nhìn đầu tư dài hơn và khả năng phân tích cơ bản sâu hơn.

Về ổn định giá cả, giá BTC và ETH tương đối ổn định, dao động trong phạm vi có thể kiểm soát. Độ sâu giao dịch cho thấy khối lượng giao dịch BTC trong 24 giờ gần 1,1 tỷ đô la, ETH gần 500 triệu đô la, thanh khoản dồi dào. Chênh lệch giá mua và bán của các đồng tiền chính thống rất nhỏ, cơ hội chênh lệch giá hạn chế. Tình trạng này, với thanh khoản dồi dào nhưng biến động giá nhỏ, thường báo hiệu rằng thị trường đang chờ đợi một chất xúc tác trong phân tích tình hình tài sản tiền điện tử.

Chiến lược đầu tư và gợi ý quản lý vị thế

Dựa trên phân tích tình hình Tài sản tiền điện tử hiện tại, chiến lược giao dịch ngắn hạn đề xuất tìm kiếm cơ hội vào lệnh trong khoảng từ 92,976 đến 95,000 USD của BTC. Khoảng này vừa là khu vực hỗ trợ kỹ thuật, vừa là trục giao dịch hiện tại, thường sẽ xuất hiện nhiều lực mua hỗ trợ. Thời điểm vào lệnh của ETH là trong khoảng từ 3,000 đến 3,150 USD, trong đó 3,000 USD là mức tâm lý quan trọng và vị trí hỗ trợ kỹ thuật.

Việc thiết lập điểm chốt lời và chốt lỗ là cốt lõi của việc kiểm soát rủi ro. Chốt lỗ BTC là 90,000 USD, một khi giá giảm xuống dưới mức này, có nghĩa là hỗ trợ đã hoàn toàn thất bại, cần phải kịp thời rời khỏi thị trường để kiểm soát rủi ro. Mục tiêu chốt lời được đặt ở mức 98,000 USD, vượt qua mức giá này có thể mở ra một đợt tăng giá mới. Chốt lỗ ETH là 2,900 USD, chốt lời 3,300 USD, thiết lập này cung cấp tỷ lệ rủi ro/đền bù khoảng 1:1.5.

Về quản lý vị thế, chiến lược bảo thủ đề nghị phân bổ 10% đến 15% vị thế, cấu hình này vừa có thể tham gia vào sự tăng giá của thị trường, vừa không phải gánh chịu tổn thất quá lớn do giảm giá. Chiến lược tích cực có thể phân bổ 20% đến 25% vị thế, nhưng phải thực hiện nghiêm ngặt kỷ luật cắt lỗ. Hiện tại, xếp hạng rủi ro là rủi ro trung bình, đề nghị xây dựng vị thế theo từng đợt, thay vì mua toàn bộ một lần. Trong môi trường thị trường cực kỳ hoảng loạn, việc xây dựng vị thế theo từng đợt có thể giảm chi phí trung bình, đồng thời giữ lại vốn để ứng phó với khả năng giảm giá thêm.

Về bố trí đầu tư trung hạn, xu hướng được đánh giá là dao động đi lên, sự lạc quan liên tục của các tổ chức là yếu tố hỗ trợ quan trọng nhất. Đề xuất phân bổ là BTC 60%, ETH 40%, cách phân bổ này vừa đảm bảo tính chất lưu trữ giá trị của Bitcoin vừa tận dụng tiềm năng phát triển hệ sinh thái của Ethereum. Các nút quan trọng cần chú ý đến chính sách quản lý của SEC và xu hướng đầu tư của các tổ chức, hai yếu tố này sẽ có ảnh hưởng quyết định đến xu hướng trung hạn.

Phân tích tình huống và chiến lược ứng phó

Tình huống thị trường tăng trưởng: Tăng cường phân bổ, ETH có độ linh hoạt cao hơn có khả năng vượt trội hơn BTC

Tình huống thị trường gấu: Giữ vị trí và xây dựng dần dần, tận dụng tâm lý hoảng loạn để mua vào khi giá thấp.

Tình huống thị trường dao động: Can thiệp có chọn lọc, chú ý đến cơ hội mua vào tại các mức hỗ trợ kỹ thuật

Đánh giá thanh khoản và rủi ro

Đánh giá độ lành mạnh của tính thanh khoản cho thấy, giá BTC và ETH tương đối ổn định, dao động trong phạm vi có thể kiểm soát. Khối lượng giao dịch BTC trong 24 giờ gần 1 tỷ USD, ETH gần 500 triệu USD, thanh khoản dồi dào. Chênh lệch giá mua bán của các đồng tiền chính thống rất nhỏ, không gian arbitrage hạn chế. Trạng thái này, với tính thanh khoản dồi dào nhưng thiếu định hướng, thường báo hiệu rằng thị trường đang chờ đợi chất xúc tác trong phân tích tình hình thị trường tài sản tiền điện tử.

Chất xúc tác này có thể đến từ nhiều hướng. Ở cấp độ vĩ mô, chính sách lãi suất của Fed, dữ liệu kinh tế Mỹ và các sự kiện địa chính trị có thể gây ra biến động trên thị trường. Ở cấp độ quản lý, tiến trình phê duyệt ETF tiền điện tử của SEC và lập trường quản lý đối với các giao thức DeFi sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường. Ở cấp độ kỹ thuật, các nâng cấp quan trọng của Bitcoin và Ethereum hoặc những tiến triển đột phá của các dự án sinh thái cũng có thể trở thành chất xúc tác.

Chỉ báo kỹ thuật tổng hợp cho thấy, chỉ số sợ hãi và tham lam đang ở mức cực độ sợ hãi (10/100), động lực của các loại tiền chính thống có phần yếu, khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn là lớn. Tuy nhiên, giao dịch của các tổ chức đang hoạt động tích cực, về lâu dài vẫn nhìn nhận tích cực. Sự kết hợp này có vẻ bi quan trong ngắn hạn nhưng lạc quan trong dài hạn, cung cấp cho các nhà đầu tư một khung hành động rõ ràng: trong ngắn hạn giữ sự thận trọng, tránh việc mua vào quá cao và đầu tư lớn; trong trung và dài hạn có thể tận dụng sự hoảng loạn của thị trường để đầu tư vào mức giá thấp, vì việc mua vào liên tục của các tổ chức sẽ hỗ trợ giá.

Trong môi trường thị trường hiện tại, rủi ro và cơ hội đồng tồn tại. Chỉ báo cảm xúc cực kỳ hoảng sợ cho thấy thị trường có thể gần đáy, nhưng kỹ thuật của Token chính thống vẫn chưa cho thấy tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Các nhà đầu tư nên kiên nhẫn, chờ đợi tín hiệu mua vào rõ ràng hơn, chẳng hạn như khối lượng giao dịch tăng lên, RSI hồi phục từ vùng bán quá mức hoặc mức hỗ trợ quan trọng được giữ vững và bật lên. Trước khi điều đó xảy ra, bất kỳ hành động nào cũng nên giữ vị thế thận trọng và thực hiện nghiêm ngặt kỷ luật cắt lỗ.