Đại Mô: Tăng mục tiêu giá Sang Hồng lên 28 HKD, Tiến triển đầu tư Fab 9 thuận lợi

Golden Ten Data đưa tin vào ngày 8/11, Morgan Stanley đã đưa ra một báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng Hua Hong Semiconductor (01347. Doanh thu quý III năm nay của HK) là 526 triệu USD, tăng 10% theo quý và 7% so với cùng kỳ năm ngoái, với biên lợi nhuận gộp 12,2%, đánh bại một chút so với hướng dẫn. Ngoài ra, tỷ lệ sử dụng tổng thể (UTR) của Huahong đạt 105%, tốt hơn đáng kể so với mức 98% trong quý II. Da Mo dẫn lời quản lý của Huahong cho biết nhu cầu về tấm wafer 12 inch vẫn còn mạnh và đơn giá bán trung bình (ASP) của tấm wafer 8 inch vẫn sẽ phải đối mặt với áp lực giá nhất định. Da Mo đề cập rằng việc bơm giá wafer của Huahong trong nửa cuối năm 2025 yếu hơn dự kiến, chủ yếu là do môi trường nhu cầu thiết bị đầu cuối yếu. Tuy nhiên, khoản đầu tư wafer fab 12 inch (Fab 9) mới của Huahong đang tiến triển tốt, điều này có thể giúp cải thiện giá bán trung bình tổng thể và việc mở rộng công suất có thể tiếp tục là động lực thúc đẩy doanh thu của nó trong năm tài chính 2025. Da Mo đã tăng giá mục tiêu của cổ phiếu H của Hua Hong từ 26 đô la Hồng Kông lên 28 đô la Hồng Kông và nhắc lại xếp hạng “thừa cân” của mình.