瑞银指英伟达Blackwell tăng lên超预期 重申买入评级

Dữ liệu của Kim Cương vào ngày 28 tháng 2, báo cáo nghiên cứu của Ngân hàng Thụy Sĩ cho biết rằng mặc dù có một số chi tiết trong kết quả kinh doanh của NVIDIA (NVDA.O) đáng phải phê phán, nhưng ngân hàng này cho rằng kết quả kinh doanh, dự báo và bình luận tổng thể đều tốt, đủ để thúc đẩy cuộc thảo luận trên thị trường diễn ra tích cực. Công ty Blackwell tăng lên cao hơn dự kiến, thậm chí lạc quan hơn cả 90 tỷ USD mà ngân hàng đã dự báo trước đó. Và việc công ty đưa ra hướng dẫn cụ thể về chi phí hoạt động trong năm nay, thường là dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy họ tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng. Ngoài ra, ngân hàng cũng đề cập đến việc hướng dẫn lợi nhuận gộp của NVIDIA thấp hơn so với dự kiến, nhưng cho rằng đó là do sự thay đổi lớn về tổ hợp sản phẩm trong quý đầu tiên, trong đó Blackwell dự kiến ​​sẽ chiếm hơn 60% doanh thu. Ngân hàng dự đoán rằng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của NVIDIA trong năm nay sẽ dao động từ 5 đến 5.5 đô la, và ít nhất là 6 đến 6.5 đô la vào năm sau, vì nhu cầu tính toán AI vẫn mạnh mẽ và không có dấu hiệu giảm tốc. Ngân hàng nhấn mạnh lại việc đánh giá mua và mục tiêu giá của họ là 185 đô la.