Thuế và lãi suất giảm có thể thúc đẩy nhà đầu tư chuyển sang các tài sản thay thế như Bitcoin, tiềm năng tăng lên lâu dài đang được theo dõi.
Tác giả: Mars Finance
Vào rạng sáng ngày 3 tháng 4, ba chỉ số chính của Mỹ đều giảm mạnh, chỉ số Dow Jones mất 1679,39 điểm, cuối cùng giảm 3,98%, chỉ số S&P 500 giảm 4,84%, chỉ số Nasdaq giảm 5,97%. Trong đó, chỉ số Dow Jones và chỉ số S&P 500 đều ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 6 năm 2020; chỉ số Nasdaq ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 3 năm 2020.
Cổ phiếu công nghệ cũng trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng nề, giá cổ phiếu của Apple giảm hơn 9%, Amazon giảm hơn 9%, NVIDIA giảm hơn 7%, Tesla giảm hơn 5%. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm 1.9%, về phía cổ phiếu, Century Internet giảm gần 10%, Daqo New Energy giảm hơn 8%, iQIYI giảm hơn 4%. Ngoài ra, vào đêm qua, chứng khoán châu Âu cũng giảm mạnh, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm hơn 1.5%, chỉ số CAC40 của Pháp và chỉ số DAX của Đức đều giảm hơn 3%.
Phó Tổng thống Mỹ Vance cho biết, ông tin rằng sau khi các biện pháp thuế quan được thực hiện, "thị trường có thể trở nên tồi tệ hơn ở một mức độ nào đó."
Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh, Trump đã đăng một bài viết so sánh Mỹ như "bệnh nhân", và "thuế đối ứng" là "ca phẫu thuật", và nói rằng "ca phẫu thuật đã kết thúc, bệnh nhân đã sống sót". Trump còn nói rằng, mặc dù thuế tác động đến thị trường, nhưng thị trường chứng khoán vẫn sẽ "phát triển".
Trong khi đó, Bitcoin cũng đã theo chân thị trường chứng khoán Mỹ, vào đêm qua đã giảm xuống mức đáy 81200 USD, Ethereum giảm xuống mức thấp nhất 1750 USD, tính đến thời điểm bài viết, Bitcoin đã phục hồi lên 83200 USD.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% - điều này có nghĩa là khi giá Bitcoin giảm thì đây là thời điểm tốt để mua vào? Cuộc chiến thương mại của Mỹ có phải sẽ trở thành chất xúc tác cho cơ hội mua vàng Bitcoin trong ngắn hạn, hay sẽ tiếp tục kéo giá của nó xuống?
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm và giá Bitcoin
Vào ngày 3 tháng 4, do tình hình căng thẳng của cuộc chiến thương mại toàn cầu gia tăng và sự suy yếu của đồng đô la, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã có lúc chạm mức 4.0%, giảm đáng kể so với 4.4% của một tuần trước, cho thấy nhu cầu của thị trường đối với trái phiếu vẫn còn mạnh.
Nhìn qua, có vẻ như rủi ro suy thoái kinh tế đang gây áp lực lên giá Bitcoin. Tuy nhiên, sự giảm xuống của lợi suất đầu tư cố định lại thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm việc phân bổ tài sản thay thế như tiền điện tử. Theo thời gian, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát tăng, các nhà đầu tư có thể dần giảm bớt sự tiếp xúc với trái phiếu. Do đó, Bitcoin dự kiến sẽ thiết lập mức cao mới vào năm 2025, đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp lịch sử.
Thuế quan của Mỹ ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và lạm phát, kích thích nhu cầu đối với tài sản thay thế
Gần đây, chính phủ Mỹ đã công bố thuế mới đối với hàng hóa nhập khẩu, điều này đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp, buộc một số công ty phải giảm đòn bẩy, cuối cùng làm giảm tính thanh khoản của thị trường. Những biện pháp tăng cường việc tránh rủi ro như vậy thường có tác động bất lợi trong ngắn hạn đối với Bitcoin, đặc biệt là khi xem xét mối tương quan cao giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500.
Giám đốc đầu tư của Merk Investments, Axel Merk, cho biết hiện tượng "cú sốc nguồn cung" do thuế quan gây ra, tức là sự giảm cung của hàng hóa và dịch vụ, dẫn đến việc giá thị trường tăng lên và làm trầm trọng thêm sự mất cân bằng cung cầu. Và với lãi suất tiếp tục giảm, tác động này có thể gia tăng, thúc đẩy áp lực lạm phát tăng lên.
Ngay cả khi có quan điểm cho rằng Bitcoin không phải là công cụ phòng ngừa lạm phát theo nghĩa truyền thống, nhưng trong bối cảnh sức hấp dẫn của đầu tư thu nhập cố định giảm, nhu cầu về Bitcoin và các tài sản thay thế khác có thể sẽ tăng thêm. Quy mô của thị trường trái phiếu toàn cầu rất lớn, nếu chỉ 5% nhà đầu tư chuyển vốn sang cổ phiếu, hàng hóa, bất động sản, vàng và Bitcoin như những tài sản có lợi suất cao, điều này có thể mang lại 7 nghìn tỷ đô la Mỹ dòng vốn tiềm năng.
USD yếu đi, vàng lập kỷ lục mới, có lợi cho tài sản thay thế
Thị trường vàng tiếp tục tăng lên, giá vượt qua 3167 USD / ounce, giá trị thị trường vượt qua 21 ngàn tỷ USD, và vẫn có tiềm năng tăng lên hơn nữa. Việc giá vàng tăng lên đã thúc đẩy các dự án khai thác trước đây không có lợi nhuận được đầu tư trở lại, và khuyến khích nhiều vốn hơn chảy vào lĩnh vực thăm dò và khai thác. Tuy nhiên, sự gia tăng cung cũng có thể trở thành một trong những yếu tố hạn chế thị trường bò vàng trong tương lai.
Sự yếu đi của đồng đô la so với một rổ tiền tệ cũng đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Vào ngày 3 tháng 4, chỉ số đô la giảm xuống 102, đạt mức thấp nhất trong sáu tháng. Sự sụt giảm niềm tin vào đồng đô la có thể thúc đẩy các quốc gia khác khám phá các phương thức lưu trữ giá trị thay thế, bao gồm cả Bitcoin.
Đồng đô la bị thách thức, Bitcoin đón nhận tiềm năng tăng lên lâu dài.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY)
Sự chuyển biến này sẽ không xảy ra ngay lập tức, nhưng chiến tranh thương mại có thể thúc đẩy toàn cầu dần dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào đồng đô la, đặc biệt là những quốc gia bị ảnh hưởng nhiều bởi vị thế thống trị của đô la. Mặc dù Bitcoin khó có thể thay thế tiền tệ truyền thống trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu, nhưng bất kỳ động thái nào hướng tới việc thoát khỏi đô la sẽ càng nâng cao tiềm năng tăng giá lâu dài của Bitcoin và củng cố vị thế của nó như một tài sản thay thế.
Từ góc độ thị trường toàn cầu, Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông và Singapore cùng nắm giữ 2,63 nghìn tỷ USD trái phiếu chính phủ Mỹ. Nếu những khu vực này chọn trả đũa, lợi suất trái phiếu có thể đảo ngược, tăng chi phí phát hành trái phiếu mới của chính phủ Mỹ, từ đó làm suy yếu đồng USD. Tình huống này có thể buộc các nhà đầu tư giảm bớt sự tiếp xúc với cổ phiếu, chuyển sang những tài sản khan hiếm như Bitcoin, từ đó hỗ trợ thêm cho việc giá Bitcoin tăng lên.
Sức bền của thị trường Bitcoin
Mặc dù nền kinh tế toàn cầu đang đối mặt với sự không chắc chắn, nhưng Bitcoin đã dừng rơi ở mức 81200 USD vào rạng sáng hôm nay, và Ethereum đã nhận được hỗ trợ hiệu quả ở mức 1750 USD, cho thấy khả năng phục hồi của thị trường tiền điện tử trong hoàn cảnh khó khăn. Hiện tượng này cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các tài sản tiền điện tử như Bitcoin có thể vẫn duy trì mạnh mẽ, các nhà đầu tư vẫn có thể nắm bắt cơ hội mua vào vàng này.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Sụp đổ cấp sử thi, thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức giảm điểm lớn nhất trong gần 5 năm, nhưng Bitcoin vẫn giữ vững ở mức 80,000!
Tác giả: Mars Finance
Vào rạng sáng ngày 3 tháng 4, ba chỉ số chính của Mỹ đều giảm mạnh, chỉ số Dow Jones mất 1679,39 điểm, cuối cùng giảm 3,98%, chỉ số S&P 500 giảm 4,84%, chỉ số Nasdaq giảm 5,97%. Trong đó, chỉ số Dow Jones và chỉ số S&P 500 đều ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 6 năm 2020; chỉ số Nasdaq ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 3 năm 2020.
Cổ phiếu công nghệ cũng trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng nề, giá cổ phiếu của Apple giảm hơn 9%, Amazon giảm hơn 9%, NVIDIA giảm hơn 7%, Tesla giảm hơn 5%. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm 1.9%, về phía cổ phiếu, Century Internet giảm gần 10%, Daqo New Energy giảm hơn 8%, iQIYI giảm hơn 4%. Ngoài ra, vào đêm qua, chứng khoán châu Âu cũng giảm mạnh, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm hơn 1.5%, chỉ số CAC40 của Pháp và chỉ số DAX của Đức đều giảm hơn 3%.
Phó Tổng thống Mỹ Vance cho biết, ông tin rằng sau khi các biện pháp thuế quan được thực hiện, "thị trường có thể trở nên tồi tệ hơn ở một mức độ nào đó."
Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh, Trump đã đăng một bài viết so sánh Mỹ như "bệnh nhân", và "thuế đối ứng" là "ca phẫu thuật", và nói rằng "ca phẫu thuật đã kết thúc, bệnh nhân đã sống sót". Trump còn nói rằng, mặc dù thuế tác động đến thị trường, nhưng thị trường chứng khoán vẫn sẽ "phát triển".
Trong khi đó, Bitcoin cũng đã theo chân thị trường chứng khoán Mỹ, vào đêm qua đã giảm xuống mức đáy 81200 USD, Ethereum giảm xuống mức thấp nhất 1750 USD, tính đến thời điểm bài viết, Bitcoin đã phục hồi lên 83200 USD.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% - điều này có nghĩa là khi giá Bitcoin giảm thì đây là thời điểm tốt để mua vào? Cuộc chiến thương mại của Mỹ có phải sẽ trở thành chất xúc tác cho cơ hội mua vàng Bitcoin trong ngắn hạn, hay sẽ tiếp tục kéo giá của nó xuống?
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm và giá Bitcoin
Vào ngày 3 tháng 4, do tình hình căng thẳng của cuộc chiến thương mại toàn cầu gia tăng và sự suy yếu của đồng đô la, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã có lúc chạm mức 4.0%, giảm đáng kể so với 4.4% của một tuần trước, cho thấy nhu cầu của thị trường đối với trái phiếu vẫn còn mạnh.
Nhìn qua, có vẻ như rủi ro suy thoái kinh tế đang gây áp lực lên giá Bitcoin. Tuy nhiên, sự giảm xuống của lợi suất đầu tư cố định lại thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm việc phân bổ tài sản thay thế như tiền điện tử. Theo thời gian, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát tăng, các nhà đầu tư có thể dần giảm bớt sự tiếp xúc với trái phiếu. Do đó, Bitcoin dự kiến sẽ thiết lập mức cao mới vào năm 2025, đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp lịch sử.
Thuế quan của Mỹ ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và lạm phát, kích thích nhu cầu đối với tài sản thay thế
Gần đây, chính phủ Mỹ đã công bố thuế mới đối với hàng hóa nhập khẩu, điều này đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp, buộc một số công ty phải giảm đòn bẩy, cuối cùng làm giảm tính thanh khoản của thị trường. Những biện pháp tăng cường việc tránh rủi ro như vậy thường có tác động bất lợi trong ngắn hạn đối với Bitcoin, đặc biệt là khi xem xét mối tương quan cao giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500.
Giám đốc đầu tư của Merk Investments, Axel Merk, cho biết hiện tượng "cú sốc nguồn cung" do thuế quan gây ra, tức là sự giảm cung của hàng hóa và dịch vụ, dẫn đến việc giá thị trường tăng lên và làm trầm trọng thêm sự mất cân bằng cung cầu. Và với lãi suất tiếp tục giảm, tác động này có thể gia tăng, thúc đẩy áp lực lạm phát tăng lên.
Ngay cả khi có quan điểm cho rằng Bitcoin không phải là công cụ phòng ngừa lạm phát theo nghĩa truyền thống, nhưng trong bối cảnh sức hấp dẫn của đầu tư thu nhập cố định giảm, nhu cầu về Bitcoin và các tài sản thay thế khác có thể sẽ tăng thêm. Quy mô của thị trường trái phiếu toàn cầu rất lớn, nếu chỉ 5% nhà đầu tư chuyển vốn sang cổ phiếu, hàng hóa, bất động sản, vàng và Bitcoin như những tài sản có lợi suất cao, điều này có thể mang lại 7 nghìn tỷ đô la Mỹ dòng vốn tiềm năng.
USD yếu đi, vàng lập kỷ lục mới, có lợi cho tài sản thay thế
Thị trường vàng tiếp tục tăng lên, giá vượt qua 3167 USD / ounce, giá trị thị trường vượt qua 21 ngàn tỷ USD, và vẫn có tiềm năng tăng lên hơn nữa. Việc giá vàng tăng lên đã thúc đẩy các dự án khai thác trước đây không có lợi nhuận được đầu tư trở lại, và khuyến khích nhiều vốn hơn chảy vào lĩnh vực thăm dò và khai thác. Tuy nhiên, sự gia tăng cung cũng có thể trở thành một trong những yếu tố hạn chế thị trường bò vàng trong tương lai.
Sự yếu đi của đồng đô la so với một rổ tiền tệ cũng đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Vào ngày 3 tháng 4, chỉ số đô la giảm xuống 102, đạt mức thấp nhất trong sáu tháng. Sự sụt giảm niềm tin vào đồng đô la có thể thúc đẩy các quốc gia khác khám phá các phương thức lưu trữ giá trị thay thế, bao gồm cả Bitcoin.
Đồng đô la bị thách thức, Bitcoin đón nhận tiềm năng tăng lên lâu dài.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY)
Sự chuyển biến này sẽ không xảy ra ngay lập tức, nhưng chiến tranh thương mại có thể thúc đẩy toàn cầu dần dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào đồng đô la, đặc biệt là những quốc gia bị ảnh hưởng nhiều bởi vị thế thống trị của đô la. Mặc dù Bitcoin khó có thể thay thế tiền tệ truyền thống trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu, nhưng bất kỳ động thái nào hướng tới việc thoát khỏi đô la sẽ càng nâng cao tiềm năng tăng giá lâu dài của Bitcoin và củng cố vị thế của nó như một tài sản thay thế.
Từ góc độ thị trường toàn cầu, Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông và Singapore cùng nắm giữ 2,63 nghìn tỷ USD trái phiếu chính phủ Mỹ. Nếu những khu vực này chọn trả đũa, lợi suất trái phiếu có thể đảo ngược, tăng chi phí phát hành trái phiếu mới của chính phủ Mỹ, từ đó làm suy yếu đồng USD. Tình huống này có thể buộc các nhà đầu tư giảm bớt sự tiếp xúc với cổ phiếu, chuyển sang những tài sản khan hiếm như Bitcoin, từ đó hỗ trợ thêm cho việc giá Bitcoin tăng lên.
Sức bền của thị trường Bitcoin
Mặc dù nền kinh tế toàn cầu đang đối mặt với sự không chắc chắn, nhưng Bitcoin đã dừng rơi ở mức 81200 USD vào rạng sáng hôm nay, và Ethereum đã nhận được hỗ trợ hiệu quả ở mức 1750 USD, cho thấy khả năng phục hồi của thị trường tiền điện tử trong hoàn cảnh khó khăn. Hiện tượng này cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các tài sản tiền điện tử như Bitcoin có thể vẫn duy trì mạnh mẽ, các nhà đầu tư vẫn có thể nắm bắt cơ hội mua vào vàng này.