Các tụ điện MLCC đang trở thành một chủ đề đầu tư chính thống


Vấn đề là các cổ phiếu chính đã đắt đỏ rồi:
- > Taiyo Yuden: 34 lần lợi nhuận
- > Murata: 42 lần lợi nhuận
Cơ hội lớn nhất hiện nay nằm ở nguyên liệu
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Đây là cách chu kỳ MLCC có khả năng diễn ra
➡️ Các nhà sản xuất MLCC, Murata, TDK, SEMCO, Yageo và Taiyo Yuden, tăng giá cho khách hàng AI. Những mức giá này đã bùng nổ rồi.
➡️ 0 đến 3 tháng: Lợi nhuận của các nhà sản xuất MLCC ngay lập tức hưởng lợi từ việc tăng giá.
➡️ 6 đến 12 tháng: Các nhà sản xuất MLCC đàm phán lại chi phí đầu vào với các nhà cung cấp nguyên liệu. Những nhà cung cấp này vẫn còn rẻ.
➡️ 9 đến 15 tháng: Lợi nhuận của các nhà cung cấp nguyên liệu bắt đầu phản ánh việc chuyển giá.
Chúng ta hiện đang ở tháng 0 đến 3 cho các đợt tăng giá tháng 4 năm 2026
Lợi nhuận của Murata đã phản ánh khả năng định giá của Murata rồi
NCI (4092.T) và Sakai (4078.T) chưa phản ánh phần của họ trong việc chuyển giá, và cả hai vẫn giao dịch với P/E dự phóng trong nhóm teen
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Các nhà cung cấp nguyên liệu thường chiếm 60% đến 70% mức tăng ASP của MLCC thông qua đàm phán lại hợp đồng cung cấp
Việc tăng giá MLCC cao cấp của Murata từ 15% đến 35% đồng nghĩa với việc ASP của NCI và Sakai trong các loại bột cao cấp sẽ tăng từ 10% đến 25% trong vòng 9 đến 15 tháng tới
Đây là tăng trưởng lợi nhuận đã gần như đang diễn ra, nhưng thị trường chưa định giá vì các nhà cung cấp nguyên liệu báo cáo muộn hơn trong chu kỳ
Xem bản gốc
post-image
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim