Huione 洗钱占比下降至 2.7%，拒绝非法交易担保后真合规了？

Huione Group（汇旺集团）是一家位于柬埔寨的大型金融集团，旗下拥有包括加密货币钱包、支付、交易担保、保险、加密货币交易所等业务板块。Bitrace 审计显示，Huione 拒绝为非法交易担保后，新业务地址高风险资金占比从旧地址的 7.70% 降至 2.70%。

2962 万 USDT 冻结事件敲响警钟

今年 7 月，Huione Group 遭到了「反噬」。根据 Bitrace 第一时间的调查，Huione Group 旗下支付业务（HuionePay）地址因收取来自加密货币交易所 DMM、Poloniex 被盗案件的资金而被泰达公司冻结 2962 万 USDT。这笔资金约为 HuionePay 当时准备金的 75%，给 Huione 带来了一定的用户提现压力，也在一定程度上影响了平台的正常运营，这给 Huione 敲响了警钟。

2962 万 USDT 的冻结规模在加密货币行业极为罕见。泰达公司（Tether）作为 USDT 的发行方，拥有冻结任何地址 USDT 的技术能力，但通常仅在执法部门明确要求或涉及重大犯罪时才会行使这一权力。DMM 和 Poloniex 都是遭受骇客攻击的知名交易所，被盗资金透过复杂的洗钱链条流入 Huione，最终被追踪并冻结。

75% 准备金被冻结意味着 Huione Pay 面临严重的流动性危机。在部分准备金制度下，支付平台通常只保留 20-30% 的准备金应对日常提现，其余用于投资或放贷赚取收益。当 75% 准备金被冻结时，平台可能无法满足正常的提现需求，这解释了为何当时引发小规模挤兑。

这次冻结事件是 Huione 决定改变业务策略的转折点。面对国际监管压力和实际经济损失，Huione 意识到继续为非法活动提供服务的风险已超过收益。此次冻结事件后，Huione Guarantee 官网新增一则特别提醒，表示与盗取加密货币、买卖人口、毒品交易、枪支弹药交易以及涉恐涉暴等严重犯罪行为相关的业务，与涉及美国的金流业务和跨链混币洗币类业务，Huione 明确均不予担保。

这份声明的措辞极为明确且全面。盗取加密货币、人口贩卖、毒品、枪支、恐怖主义——这些是国际社会最严厉打击的犯罪类型。「涉及美国的金流业务」更是直接回应美国执法部门的压力，显示 Huione 试图与美国司法管辖范围划清界线。「跨链混币洗币类业务」则针对使用混币器（如 Tornado Cash）清洗资金的行为。

Huione Guarantee 对业务界限作出了明确划分，对于某些高风险业务的态度由早期的暧昧转为明确拒绝，可见其对于加强公司业务合规性管理的倾向，以避免公司经营涉及非法活动、甚至进一步的法律风险。然而，声明是一回事，实际执行是另一回事。加密货币行业充斥着空洞的合规承诺，关键在于链上数据能否验证这些承诺。

Bitrace 审计：高风险资金占比降 5%

（来源：Bitrace）

Huione 公开抵制一系列风险活动资金以期提高业务合规性，这一举措是否有效？Bitrace 对 Huione 最新披露的 6 个业务地址展开风险资金审计，将其与以往的旧业务地址进行对比，观察 Huione 地址在其声明前后的风险资金流入情况。这六个担保地址包括：TX36xR、TVf2Na、TYQLMe、TKBiAw、TFMp4o、TU7X7b。

审计结果显示显著改善。Huione 旧业务地址 TL8TBp 在 2023 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日累计流入资金超过 22.44 亿 USDT，其中高风险资金达 1.73 亿 USDT，占比 7.70%。这个占比在加密货币支付平台中极高，正常合规平台的风险资金占比通常低于 1%。

Huione 最新业务地址在 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日累计流入资金超过 3 亿 USDT，其中高风险资金达 814 万 USDT，占比 2.70%。可见 Huione 流入资金中风险资金占比显著降低，从 7.70% 降至 2.70%，降幅达 5 个百分点，相对改善率约 65%。

按照不同类别风险对高风险资金进行拆分，其中黑灰产资金流入情况明显改善，由原先的 7.63% 降低为 2.61%。洗钱、网赌、诈骗等高风险资金的流入也明显减少。这种跨类别的全面改善显示，Huione 的合规措施并非仅针对特定犯罪类型，而是系统性地提升了风险筛查能力。

此外，Bitrace 进一步对新、旧业务地址在不同时间周期内的高风险资金占比进行计算。TL8TBp 在 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日期间（即声明发布后的同期），流入高风险资金占总资金的 6.68%，略高于上年同期，略低于整个审计周期。这显示即使是旧地址，在同一时期内风险资金占比也有所改善，暗示 Huione 的合规措施可能是全平台执行，而非仅限于新地址。

数据改善但结论仍需谨慎

通过以上数据，不难看出无论是新地址还是旧地址，Huione Guarantee 业务地址的高风险资金流入的情况的确都得到了改善，这或许与其收紧商家参与门槛有关。改善的具体措施可能包括：加强 KYC 验证要求商家提供更详细身份资讯、实施更严格的交易监控标记可疑大额或高频交易、与区块链分析公司合作识别来自混币器或黑名单地址的资金、以及拒绝为特定高风险行业提供服务。

但值得注意的是，这批新的业务地址并不具备足够长的经营历史，目前能够得到的数据或许并不能准确反映 Huione Guarantee 的合规进度。新地址仅运营约 3 个月，而旧地址审计周期超过 1 年。短期数据可能受季节性因素、市场周期或暂时性合规行动影响，无法完全代表长期趋势。

此外，2.70% 的高风险资金占比虽然较 7.70% 大幅改善，但仍远高于合规金融机构的标准。主流加密交易所如 CEX 交易所的风险资金占比通常低于 0.5%，支付处理商的标准甚至更严格。2.70% 意味着每流入 100 USDT，就有 2.70 USDT 来自洗钱、诈骗等非法活动。这个比例虽然改善，但仍处于高风险区域。

Huione 地处东南亚，其业务范围与当地臭名昭著的有组织犯罪团体高度重合，结构性风险难以完全消除。柬埔寨是全球「杀猪盘」诈骗的核心地区，大量诈骗园区集中在西港、波贝等地。只要这些犯罪活动持续存在，Huione 作为当地最大的加密支付平台，就难以完全避免与非法资金的接触。

Bitrace 将持续关注。加密行业的扩张与风险资金的泛滥使 Web3 机构面临着越来越大的合规压力，缺乏对平台用户地址资金风险的识别能力，可能会对平台业务造成影响，甚至导致经营者陷入被调查的风险。Know Your Transaction（KYT）作为加密货币企业维护安全、合规运营的基础工具，对于防止非法活动、保护用户财产安全以及提升平台信誉更是具有不可或缺的作用。