tx_pending_forever

我在研究市场周期时发现了一些有趣的东西。许多交易者不了解Benner周期，但它可能真正解释了市场的运动方式，从股票到加密货币。
这一切都源于19世纪的美国农民Samuel Benner，他甚至不是专业的经济学家。但精彩之处在于：在经历经济危机和收成失败后，他开始寻找市场中的模式。他注意到，恐慌和繁荣的周期会以一定的规律重复。1875年，他在一本专门关于这个主题的书中发表了他的发现。
Benner周期分为三个主要阶段。A年是金融恐慌的年份，市场崩溃。Benner曾将其每18-20年识别一次：1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年……根据他的模型，下一次是在2035年。然后是B年，市场高峰期，一切看似完美，价格被抬高。这时适合卖出。最后是C年，最低点，可以在低价时积累资产。
有趣的是？2019年正好经历了传统市场和加密货币的重大调整，正如Benner周期所预料的那样。那2026年呢？我们已经进入了模型所指示的恢复和周期性上涨的年份。当然，这并不保证，但难以忽视巧合。
对于我们这些从事加密货币交易的人来说，这尤为重要。比特币每四年一次的减半周期会带来繁荣和调整，但Benner周期的规模更大。在像2026年这样的牛市中，你可以在高点获利。当最低点到来时，就是积累以太坊、比特币或你相信的任何资产的时机。
这个框架的美妙之处在于，它不像其他经济模型那样复杂。Be

刚刚注意到印度的加密货币税收框架最近变得相当明确，老实说，这是每个在印度市场操作的投资者都需要理解的内容。印度的加密货币税收情况已经发展成一个结构化的体系，实际上比传统资产更为严格。
让我注意到的是：印度对任何加密利润都征收30%的统一税率——无论是交易、质押还是出售持有资产。这实际上是全国各类收入中最高的税率之一。在这个基础税率之上，还会额外加征4%的健康与教育附加税，实际上使你的总税负更高。
特别有趣的是他们实施的TDS (源泉扣缴税)机制。如果你的加密交易在一个财年内超过₹10,000，交易所会自动对这些交易扣除1%的TDS。这适用于在印度或海外平台进行的交易，显示出政府意图追踪所有活动。
现在，真正影响你策略的部分是：加密投资的亏损不能用来抵扣其他收入，也不能结转。这与传统投资的处理方式有很大不同，为遇到困难的交易者带来了明显的不利。如果你的持仓亏损，那就直接被吸收——不会用来抵减你的工资收入或租金收入的税负。
报告方面同样要求严格。你需要在所得税电子申报平台上详细记录所有信息——购买日期、销售价格、交易数量等等。政府希望对印度的加密货币税务实现完全透明，而且他们在执法方面绝不马虎。
还有值得注意的是质押和挖矿收入。如果你通过这些方式获得收入，这部分收入也会按照收到的公平市场价值以30%的税率征税。如果有人在一年内赠送你价值超过₹50,000的加密货币，这部分也会成为应税项

最近我注意到市场上出现了一些有趣的变化——整个健康与养生股票领域在过去几年里发生了彻底的转变。不再只是健身房的事了。我们谈论的是一个巨大的转变，人们希望获得完整的生态系统：健身、营养、心理健康、恢复，全部打包在一起。
数据也支持这一点。全球养生市场预计到2034年将达到11万亿美元，年增长率稳定在5.4%。对于理解未来趋势的投资者来说，这是一片巨大的蓝海。
令人惊讶的是，大型科技公司纷纷加入其中。苹果通过Apple Watch和Fitness+布局，亚马逊利用AI功能扩展One Medical——他们都押注于养生将融入日常生活，而不是每周去健身房三次的传统方式。
那么，真正的机会在哪里？我一直在关注一些似乎真正站在这场转变前沿的公司。
United Natural Foods引起了我的注意。他们基本上是养生产业的供应链——分销天然和有机产品，运营自己的品牌如Woodstock Farms和Wild Harvest。他们拥有超过30个被认证为有机处理商的分销中心，这比很多人想象的重要得多。他们还通过数字渠道帮助较小的养生品牌扩大规模。Zacks将他们排名第一，绝非偶然。
还有Beachbody。大多数人还记得他们的P90X时期，但他们已经彻底转型。现在是BODi——一个订阅平台，拥有大约10,900个锻炼视频、营养方案，以及新推出的“健康自尊”理念，将心态训练融入健身之中。他们在20

刚有人问我关于与财务顾问合作以及是否真的可以协商他们收取的费用。事实证明，这比大多数人想象的更复杂，答案也没有那么简单。
所以，问题来了——财务顾问的费用可以协商吗？简短的回答是可以，但这很大程度上取决于公司及其收费结构。不能保证一定能拿到折扣，但如果你真心想控制成本，值得一试。
首先，让我解释一下顾问实际的收费方式。有的按小时收费，有的则采用固定费用，金额可能从几千到五万多美元不等，具体取决于复杂程度。还有基于佣金的模式、业绩费，或者最常见的——资产管理规模的百分比。这个AUM（资产管理规模）比例通常在1%左右，但许多公司会采用阶梯式收费。所以，如果你带给他们10万美元，你支付的费率是一个，但一旦达到$500K 或一百万，比例就会下降。
那么，是否可以与财务顾问协商费用，取决于他们是否愿意与你合作。如果他们愿意，必须在SEC的Form ADV文件中披露。你甚至可以在正式谈话前，自己在SEC网站上查阅。
关于协商，我的看法是：这基本上和任何其他谈判一样。你需要筹码和一个合理的目标。如果你多年来一直和某个顾问合作，或者你带来了大量资产，那就是你的筹码。在接触他们之前，先弄清楚你到底在为哪些服务付费。一个好的顾问应该对他们的报酬结构保持透明。
当你提出要求时，要有具体的数字。不要只说你想少付点——这样没用。如果你的投资组合从$100K 增长到一百万，但他们一直收1%的费用，你就有合理的

刚刚在 Quiver Quantitative 上看到一些有趣的内容——显然肯尼迪参议员在过去一年左右的市场中遭遇了相当大的损失。这位议员的总净资产大约为1580万美元，根据他们的追踪，排名在国会中大约第61位。其中大约560万美元是可以实时监控的公开交易股票。不过让我注意到的是，他上个月单月就亏了大约78.65万美元。对于任何人的投资组合来说，这都是一段艰难的时期。查看他的交易历史，肯尼迪参议员似乎并不是一个非常活跃的交易者。他的交易记录大概只有$30K 笔，来自 STOCK Act 文件披露。他最大的一次操作是在2018年10月，当时买入了$15K 的MTUM——自那以后，这只股票上涨了近70%，至少那笔交易还算成功。看到一个参议员的投资组合竟然也会经历如此多的波动，真是令人震惊。这位议员最近也一直在忙着各种法案提案，从国际货币基金组织的规章到农作物保险修正案。总之，看到这些政治人物的实际投资与他们公开推动的政策相比，总是令人感兴趣。如果你对财务追踪感兴趣，肯尼迪参议员的净资产绝对值得关注。

最近一直在研究农产品领域，说实话，糖类股票可能比人们意识到的更有趣。大多数投资者对这个行业不太关注，但全球糖需求持续逼近每年2亿多吨。这是一个庞大的市场。
关于糖作为投资角度，有一点要注意。它不仅仅是关于商品本身——真正的关键在于理解不同的暴露方式。你有三条主要路径：直接投资农业生产商、依赖糖的消费品公司，或者选择ETF，如果你想实现多元化暴露而不必挑选个股。
巴西在这个领域占据主导地位，这也是为什么Cosan S.A.在每个严肃投资者的投资组合中都频繁出现。它是全球最大的糖生产商之一，业务涵盖种植、碾磨、精炼和乙醇生产。如果你想实现超越美国股票的国际多元化，这样的投资非常合理。但这并不是唯一的选择。
如果你想更分散一些，可以考虑Bunge Limited，它不仅涉及糖，还涉及多种作物。然后是消费品公司，比如Hershey、百事可乐和Mondelez。这些公司不是纯粹的糖股，但它们是糖的巨大消费者，这意味着它们的业绩与糖价和供应情况紧密相关。如果供应链出现问题，你会在它们的利润中看到反映。
让我特别注意的是新兴市场的潜力。这些地区对高糖含量产品有真正的增长潜力。具有地理多元化的公司——在多个国家运营——具有结构性优势，因为它们不容易受到局部天气或政治不稳定的影响。
如果你想跳过个股选择，可以考虑像CANE (Teucrium糖类基金)这样的糖类ETF，直接跟踪糖期货合约。没有持有实

一直在思考一个许多投资组合经理忽视的问题——如果你现在需要套现，实际能拿到的价值。这基本上就是净清算价值的全部意义。
所以问题是：你的投资组合的 headline 数字并不总是你真正能带走的金额。净清算价值基本上是实际数字——如果你今天卖出所有资产并偿还所有债务，你能得到的金额。它是市场价值减去负债。这个概念简单，但出乎意料地重要。
让我来详细解释一下这个是怎么运作的。假设你有 $200k 资产，但你背负着 $50k 保证金贷款。你的净清算价值不是 $200k ，而是$150,000。这是如果你需要立即变现的实际底线价值。经纪商会通过计算你的总现金和证券，然后减去任何未偿还的贷款、利息、保证金债务或费用来得出这个数字。
为什么这很重要？因为它能让你实时了解你的实际财务状况。大多数交易平台会不断更新这个数字，所以你可以清楚知道自己目前的状况。如果你在使用保证金，尤其需要密切关注——如果你的净清算价值跌得太多，你可能会面临追加保证金的通知。
在几种情况下，了解你的净清算价值变得尤为关键。如果你需要现金支付大额开支——房屋首付、教育费、医疗账单——你必须知道自己实际可以动用的资金。在市场波动时，了解你的真实仓位有助于你决定是持有还是减仓。投资组合再平衡也依赖于这个指标，因为你需要知道在偿还债务后，你实际拥有的资产是多少。
需要记住的一点是：大多数平台只会计算已结算的仓位在净清算价值中

最近我一直在关注一些金融科技领域的有趣项目，有两个特别引起我的注意，总是在我考虑现在该把资金投向哪里时浮现出来。
第一个是Robinhood。这款股票交易应用一直在悄悄打造一些非常稳固的东西——他们拥有超过2700万注册用户，而且还在不断增长。让我注意到的是，虽然他们在增加新用户(7%的同比增长)，但每个用户的收入也在增加(16%的同比增长)。这是一种你想看到的组合。去年收入增长了27%，股票和期权交易带头。是的，加密货币收入下降了38%，因为比特币冷却了，但重点是——同一细分市场在第三季度实现了四倍增长，这告诉我当比特币的势头回归时，它又准备爆发了。他们还刚刚推出了预测市场，第四季度的事件合约交易达到了85亿笔。1月的交易量(34亿份合约)显示，这可能成为未来真正的增长驱动力。今年迄今为止，股价下跌超过30%，说实话，这看起来是一个不错的长期潜力股的入场点。
然后是Nu Holdings。这是拉丁美洲最大的纯线上银行，没有实体分行，成本更低，利润空间更大。他们服务超过60%的巴西成年人，并正在向墨西哥和哥伦比亚扩展。数据非常有说服力——2025年第三季度收入增长39%，新增了400万客户，现在总客户数超过1.27亿。活跃率达到83%，意味着大多数用户实际上在使用平台进行信用、储蓄和贷款。信用卡和贷款余额同比增长45%，而他们的利息收入组合激增58%。更棒的是，净利润增长了41%，

刚刚看到Pete Aguilar的最新财务披露，他的净资产数字挺有趣的。这位议员在第二季度筹集了818.4千美元——还不错，但显然在今年提交报告的所有政治家中只排第48位。支出为610.5千美元，在这个类别中排第53位。不过让我注意到的是，他的实际Pete Aguilar净资产估算大约在$218K ，截止到2025年7月中旬。根据Quiver的追踪器，他在国会中的排名是第395位。与一些人相比，这个数字相当谦虚。他在申报期内手头大约有320万美元的现金。也没有可以追踪的重大公开交易资产。如果你喜欢关注这类信息，他的全部Pete Aguilar净资产细节都可以在Quiver Quantitative上查到，完整的细节分析。

刚刚发现，平均美国人在一生中花费大约330万美元，坦白说，这个数字的细节令人震惊。比如，我知道住房会很贵，但看到它几乎占了总支出的将近一半，真的让人重新认识了这个问题。
根据这项研究，一个人在一生中大概会花多少钱。住房占据主导地位，约150万美元，考虑到每15年换一次住所。然后汽车花费约47万美元，因为大多数人在一生中大约会用到10辆车。接下来是养育子女(46.7万美元)、健康保险(29万美元)，以及退休储蓄(19.5万美元)。其余的则用于装修、度假、家具、教育和婚礼。
有趣的是，一次性购买和反复购买的支出差异。像买房、买车、上大学和婚礼这样的里程碑事件影响最大。而度假则是最频繁的重大支出——人们一生中平均会进行59次旅行，总支出达11.8万美元。
总结来看，一个人在一生中花多少钱，实际上取决于他们在住房和交通工具上的选择，因为这两个类别就占了总支出的超过一半。这对任何考虑长期财务规划的人来说，都是一个提醒。也让你开始思考自己的支出到底去了哪里。

我刚刚意识到一件有趣的事情——很多人随意提及“盈利指数”，却并不真正理解它的含义或如何使用它。所以让我来详细解释一下盈利指数（PI）在经济学中的全称，以及它为什么在评估投资时实际上很重要。
基本上，盈利指数(或PI，财务分析中的全称是盈利指数)，它只是一个比率，用来比较你将获得的回报与你预先投入的资金。你用未来现金流的现值除以你的初始投资。就这么简单。如果得到的数字超过1，说明这个项目值得一试。低于1？大概可以跳过。
让我给你一个具体的例子。假设你要投资的项目启动成本为$100k ，但预计能带来相当于$120k 的现金流（以今天的货币计算）。你的PI是1.2。这意味着你每投资一美元，就能获得价值1.20美元的回报。非常直观。
现在，PI的作用就变得非常有用了——当你在多个项目之间进行选择，尤其是在资金有限的情况下，PI会成为你的好帮手。它帮助你看到哪些项目能带来“最大回报”。一个规模较小、比率较高的项目，可能比一个投资回报率较低的大型项目更聪明。
不过，值得注意的是，PI并不完美。它假设你的折现率保持不变，而实际上市场很少如此。它也忽略了更大的因素——比如战略契合度或市场定位，这些都可能决定长期的成功与否。而且，它可能会让你偏向于高比率的小项目，而忽视那些绝对回报更大的大项目。
因此，你确实需要结合其他指标一起使用PI。净现值（NPV）(，显示你的绝对利润（以美元计）；内部收益率（

最近一直在关注中国半导体领域的一些有趣机会。如果你理解这个论点，这里实际上有很大的上涨潜力。
事情是这样的——大多数投资者都专注于美国市场和台湾相关股票，但中国半导体股票中有一大部分可能会受益于北京推动自主可控的政策。随着国家加大国内芯片生产力度，能够抓住这一转变的公司可能会实现真正的升值。
让我为你分析三个值得关注的公司。
首先是华虹半导体。这是中国主要的纯晶圆代工厂之一，他们实际上完成了一件相当重要的事情——在2023年在上海证券交易所上市，募资26亿美元。这是当年中国最大的上市项目。让我注意到的是他们专注于8英寸和12英寸技术。随着中国减少对台湾和外部供应商的依赖，这样的代工厂变得战略性重要。这次上市的资金为他们的扩张提供了空间，我预计股价会随着时间反映出这一点。
接下来是Intchains集团。这是一个更偏逆势的股票——今年迄今股价下跌约25%，2022年的收入也受到影响。说实话，表面上的数字看起来挺糟糕的。但有趣的是：他们拥有$97 百万的现金，负债只有190万美元。最近的亏损仅为309万美元。此外，他们还收购了专注于Web3基础设施的Goldshell品牌资产。所以你得到一个具有区块链曝光的中国半导体公司，股价便宜，财务状况稳健，尽管短期内面临一些逆风。这就是一些人愿意接受的不对称赌注。
最后是ACM研究公司。与前两个不同，这家公司的短期动能较强。他们将2023年的收入

刚刚发现一些有趣的政治财务数据——代表贾里德·金登在2025年第一季度的筹款超过$471K 。很好奇政治人物的钱流是如何运作的。显然，77%的资金来自个人捐赠者，这似乎很正常。申报文件显示，他在那段时间结束时手头现金约为44.85万美元。不过让我注意的是他的净资产估算——Quiver Quantitative在2025年中将贾里德·金登的净资产估计为$170K ，在国会中排名第382位。与一些其他政治人物相比，这个数字相当谦虚。金登的净资产让他处于一个有趣的位置——根据他们的数据，几乎没有公开交易的资产。这让人不禁想知道实际的资产构成是怎样的。这家伙一直在提出与林业、渔业和贸易政策相关的各种法案。无论如何，如果你喜欢追踪政治人物的财务状况，贾里德·金登的净资产和资金流向可以在那些财务披露网站上公开查阅。真是令人惊讶这些信息到底有多透明(或者不透明)。

上周如果你关注AI领域，真是相当疯狂。英伟达的财报电话会议基本确认了大家想听到的消息——Grace Blackwell的量产速度比预期更快。但让我印象更深的是： Jensen在开场发言中大部分时间都在强调中国出口管制的情况。这种宏观风险其实并没有得到足够的关注。
另一个引起我注意的是Anthropic的Dario Amodei表示，几乎没人谈论即将到来的白领工作岗位的颠覆。入门级的知识工作即将变得奇怪。同时，我注意到这些训练大规模语言模型的公司，基本上已经快用完训练数据了。谷歌放弃$60M ，只为获得Reddit的独家访问权限，现在看起来更合理——数百万的真实对话和产品讨论。这对LLM训练来说是宝贵的资源。
但真正令人着迷的是：瓶颈不再只是数据，而是算力和能源。英伟达正在打造Omniverse和Cosmos，专门让企业能够大规模生成合成训练数据。几小时内完成数十亿次迭代，而不是几个月。这样一想，机器人领域的前景就更清晰了。Figure和其他类人机器人公司，不仅仅是在制造机器人——他们在构建需要大量合成世界数据进行训练的系统。
说到能源，没有人真正意识到数据中心的建设带来了对新电源的巨大需求。这也是上周核能相关股票如此火热的原因。在特朗普关于反应堆许可和铀生产的行政命令之后，你看到LEU上涨了18%，SMR飙升了25%，OKLO更是暴涨29.5%。这些股票目前估值疯狂——有些甚至达到

刚刚在阅读关于沃伦·巴菲特的子女的资料，老实说，他们对财富的整个态度非常令人着迷。大多数人都认为出生在一个-9223372036854775808亿万财富家庭意味着一辈子都无忧无虑，但沃伦·巴菲特的孩子们显然得到了不同的信息。
事情是这样的——巴菲特以对金钱的坦率著称。80年代，他基本上告诉他的孩子们：你们要靠自己。不是因为他不爱他们，而是因为他真的爱他们。他曾说过，他想留给他们足够的财富，让他们觉得自己可以做任何事，但又不至于什么都不做。这是一种非常明确的理念。
令人惊讶的是，沃伦·巴菲特的子女们并没有与他对立。霍华德、苏珊和彼得现在都已接近60或70岁，他们实际上接受了这种心态。他们的母亲在2004年去世时，给每人留下了1000万美元，作为他们基金会的启动资金。随后，巴菲特又为他们的基金会捐赠了30亿美元。这已经是相当可观的数额，但远远不及他的全部财富。
但事情变得更有趣了。当巴菲特最终去世时，他的遗产将有99%的财富注入一个由沃伦·巴菲特的子女管理的慈善信托。我们说的是一个规模远超比尔和梅琳达·盖茨基金会基金的“战争宝库”。这三个人基本上将掌控世界上最大的慈善机构之一。因此，他们不是以传统意义上的继承个人财富——他们继承的是数百亿慈善资金的责任。
彼得多年前就谈过这件事。当他20多岁遇到困难时，他的父亲拒绝给他贷款。相反，他给了他一些比金钱更有价值的东西——真正的支持、尊重，

一直在思考埃隆·马斯克一天到底赚多少钱，老实说，这个数字简直令人震惊。大多数人都以为他拿着一份巨额薪水，但事实并非如此。
马斯克没有传统的工资收入。他的财富几乎全部都绑定在他所持有的公司股票上——特斯拉、SpaceX，以及他早期的创业项目。因此，他的日收入会根据当天市场对他持股的表现而大幅波动。
让我来详细说明一下这个情况。到2024年底，他的净资产已经增长到大约$203 十亿，折合大约4864亿美元。将这个数字除以365天，平均每天大约赚取$584 百万。这意味着每小时大约$24 百万，每分钟约405,000美元。是不是很疯狂？
但事情是这样的——这个数字并不总是保持不变。2025年初，他的净资产实际上已经在年初至今减少了大约482亿美元，平均下来每天大约$191 百万。所以即使马斯克遇到低谷，他仍然通过股票持仓的波动赚取了惊人的财富。
在特斯拉，股价约为408.84美元，市值约为19283746565748392亿亿美元，马斯克持有公司大约21%的股份。但其中超过一半的股份作为贷款的抵押品。还有SpaceX，他在2002年创立，至今仍担任CEO。该公司是私有企业，估值约为$400 十亿。仅航天业务就完成了超过600次发射，2025年就有160次。
那么，埃隆·马斯克到底真正赚了多少钱？这更像是看着你的净资产随着市场表现起伏，而不是拿一份工资。他的薪酬方案基本上是当特斯拉达到某些

刚刚发现一些疯狂的事情——在欧洲居然真的有地方会付钱让你搬过去。就像政府发放现金鼓励迁徙一样。有的地方最高甚至可以拿到$82K ，这简直太疯狂了。
比如西班牙有个叫Ponga的小山城，只有600人居住。他们会每人给你大约$3,100的搬迁补助，但你得承诺在那住满五年。听起来挺安静的，但也有点孤立——最近的城市开车要90分钟。
再比如希腊的Antikythera，正好在克里特岛附近的爱琴海。最多五个家庭可以每月拿到$515 ，持续三年，而且他们还会送你一栋全新的房子。条件是没有银行、没有ATM、没有真正的超市。你可以享受岛屿生活的幻想，但实际上是在生活。
意大利的Sardinia更符合我的口味——美丽的地中海岛屿，有海滩和美食。它们提供大约$15K ，但你必须在小于3000人的小镇购买房产并进行翻修，不能只拿钱不干事。
最大的一项是爱尔兰在偏远岛屿的项目——最高可达$82K。你需要买一栋空置多年的老房子，然后修缮。主要规则是：不能把房子变成Airbnb或出租，必须是你的真正住所。
这些地方之所以疯狂，是因为它们试图通过付钱让人迁入，来维持社区的活力。让人不禁想，这些愿意付钱让你搬到国外的地方，真的适合那些想要新开始的人吗？挺有诱惑的，对吧？

最近一直在考虑这个问题，朋友提到换理财顾问后，我才意识到事情远比换个人、把钱转过去要复杂得多。
关于更换理财顾问，实际上如果不小心，可能会变得相当昂贵。费用很大程度上取决于你持有的资产类型、账户类型，以及你与现任顾问签订的协议内容。
首先是退出费。许多公司在你转出投资时会收取每个账户几百美元到数百美元不等的费用。有些顾问还要求提前通知，否则你可能需要支付剩余合同期限的比例费用。
然后是税务方面。如果你的现任顾问需要卖出投资以转移资产，且这些投资已经升值，你可能会面临资本利得税。这在应税账户中尤其明显，因为你必须向IRS申报这些收益。退休账户如IRA和401$50 k通常会更有优势——你可以直接进行滚存，避免立即触发税款。
新顾问也会有自己的收费结构。有的按小时收费，有的按资产管理比例收费，还有的收固定费用。如果他们设有最低资产要求而你未达标，可能还会产生额外费用。此外，他们可能会对遗产规划或税务策略等服务收取额外费用。
这里更有趣的是，基金和年金产品可能会带来意想不到的额外成本。如果你在购买后30到90天内卖出共同基金份额，通常会收取赎回费，约占卖出金额的1-2%。年金产品更复杂，提前退出可能会被收取7%或更高的退保费，且这个持有期可能长达数年甚至十年以上。
举个实际例子：假设有人打算换理财顾问，账户中有20万美元的共同基金和15万美元的年金。旧顾问会收取关闭经纪账户的费用，其中一

最近在研究全球养老制度差异，发现很多人都好奇到底哪个国家的退休年龄最年轻。结果扒了一圈数据，还真有意思。
印度尼西亚目前是57岁就能退休，不过他们在逐步提高这个年龄，到2043年会升到65岁。印度的情况比较复杂，取决于你在哪个部门工作，一般在58到60岁之间。沙特阿拉伯的男性和女性都是58岁起退，2023年他们还把最低养老金提高了20%。
中国的规则比较细致，男性60岁，女性如果是白领工作是55岁，蓝领工作则是50岁。有些体力劳动岗位女性45岁、男性55岁就能退。俄罗斯现在男性60岁女性55岁可以退休，但政府计划到2028年分别提到65岁和60岁。
土耳其目前男性60岁女性58岁，不过也在逐步调整。南非是统一的60岁。哥伦比亚男性62岁女性57岁。哥斯达黎加和奥地利相对较晚，都是65岁左右。
这些国家里，印度尼西亚57岁确实是现在最年轻的，但关键是每个国家的养老金制度和缴费要求都不一样。有些是固定收益制，有些是缴费制，有些还要求最少缴费年限才能领。比如印度只覆盖12%的劳动力，中国要求至少缴15年才能领基本养老金。
想在这些国家early retire的话，前提是要提前规划好缴费年限。不少人看到年轻的退休年龄就心动，但没有足够的缴费记录也白搭。所以如果真想了解哪个国家最适合自己的养老计划，还得根据自己的工作性质和缴费能力来算账。最近也在Gate上关注一些养老相关的资产配置话题，感觉

刚做了一些快速计算，老实说，财富差距比我想象的还要疯狂。美国普通家庭的年收入大约是83,630美元，折算成每天大约$322 美元，如果你全职工作的话。听起来还不错，直到你比较一下亿万富翁每天赚多少钱。
让我来整理一下我发现的内容。关于亿万富翁的财富，实际上并不完全是工资——主要是他们的净资产在增长。如果你把他们的年度财富增长额除以工作小时数，就会得到一些非常惊人的数字。
以拉里·埃里森为例，他过去一年净资产增加了-9223372036854775808亿美元。相当于每天大约6.12亿美元。换句话说，一个普通美国人靠中位数收入工作大约需要5200年才能赚到他一天的收入。没错，你没看错。
即使是像杰夫·贝索斯这样“只有”-9223372036854775808亿美元净资产的人，根据最近的财富增长，他每天也能赚大约470万美元。这对普通人来说相当于工作了14596天——基本上是40年的全职收入在一天内赚到。
马克·扎克伯格的数字更疯狂——每天1.584亿美元，意味着需要1348年的中位家庭收入才能匹配他的日收入。沃伦·巴菲特每天2050万美元？那是174年的工作量。
现在要注意的是——这些都是基于净资产变化的粗略估算，并不代表实际现金收入。但它们仍然显示了亿万富翁的财富倍增有多荒谬。他们的钱不断以我们大多数人无法想象的规模进行复利。当你比较亿万富翁每天赚多少钱与普通人赚多少钱时，差距不仅