Pengamatan on-chain Gate (10 Oktober ): Huang Licheng Tutup Posisi XPL, ASTER, PUMP dengan kerugian lebih dari 20 juta dolar AS; Meme ekosistem BSC meledak secara menyeluruh.

Pada 10 Oktober, arus dana on-chain menunjukkan perbandingan mencolok antara "institusi tenang, investor ritel antusias": Whale Bitcoin dan Ethereum sering menaikkan posisi short order di level tinggi, menunjukkan bahwa sentimen jangka pendek pasar cenderung hati-hati; sementara itu, perdagangan koin Meme di ekosistem BSC meledak, dengan koin seperti "XiuXian" dan "SCI6900" memicu gelombang baru big pump. Sementara itu, beberapa Whale dan trader terkenal (seperti BobbyBigSize, Huang Licheng) mengalami fluktuasi posisi yang tajam, dengan risiko leverage tinggi di pasar derivasi secara signifikan meningkat.

Dinamika Pasar BTC

· Sebuah Whale Bitcoin kuno menyetor 30 juta USDC ke Hyperliquid, membuka short order ETH 12x, dengan ukuran posisi mencapai 76.242 ETH (sekitar 330 juta dolar), harga likuidasi 4613,7 dolar.

· Seorang Bitcoin OG telah memperbesar posisi short BTC menjadi 5000 koin (sekitar 6,04 juta USD), dengan leverage meningkat hingga 8 kali; kemudian menambahkan short 3500 koin BTC (sekitar 4,2 juta USD), total nilai posisi melebihi 1 miliar USD. Bitcoin OG ini diduga berhubungan dengan Trend Research yang dimiliki oleh Yi Li Hua: dompet 0x52d3 menerima transfer darinya dan menyetor 1,31 juta USDC ke Trend Research. Posisi saat ini adalah 3600 koin BTC (4,38 juta USD), dengan kerugian mengambang 366 ribu USD, harga likuidasi 139,900 USD.

Analisis: BTC Whale terpusat naikkan posisi short order, menunjukkan tekanan tinggi di pasar. Tanda-tanda yang terkait dari lembaga seperti Trend Research menunjukkan bahwa sebagian dana teratas sedang melakukan hedging terhadap risiko potensial.

Dinamika Pasar ETH

· Dompet baru menerima 23.823 ETH (1,0396 juta USD) dari BitGo, atau milik BitMine.

· Tiga minggu yang lalu, pemegang ETH besar yang membangun posisi pada harga 4480 dolar AS hari ini diduga menyerah dan menjual seluruh posisi, menyetor 2507 ETH (1086 juta dolar AS) ke CEX, atau mengalami kerugian sebesar 373 ribu dolar AS.

· Paus yang tidur di awal kembali aktif, menginvestasikan 6098 ETH (26,68 juta dolar) ke dalam staking ETH 2.0, dengan total keuntungan sebesar 24,29 juta dolar.

Analisis: Aktivitas on-chain ETH naik, BitMine dan masuknya whale tua menunjukkan kepercayaan institusi masih ada, tetapi beberapa tanda penyerahan jangka pendek mengindikasikan perilaku pengambilan untung lokal.

Leverage Tinggi dan Dinamika Derivasi

· Whale BobbyBigSize alamat (0x7fd) terus mengambil keuntungan dari ASTER 3x short order, posisi berkurang 1,155,000 koin, total posisi akun sekitar 170 juta dolar AS, keuntungan mingguan 20.46 juta dolar AS, saat ini profit mengambang 9.14 juta dolar AS. Alamat tersebut juga memegang HYPE, XPL, SOL short order, tingkat kemenangan bulanan lebih dari 75%, dijuluki oleh pasar sebagai "Jenderal Angkatan Udara."

· Alamat James Wynn (0x8da) membuka posisi panjang 40x BTC, harga likuidasi 10,78 ribu dolar, posisi 24,6 ribu dolar; tingkat kemenangan turun menjadi 26,5%.

Analisis: Pasar derivasi menunjukkan situasi dengan leverage tinggi dan fluktuasi tinggi, beberapa trader terkenal sering beroperasi di area risiko tinggi, arah jangka pendek masih belum membentuk konsensus.

Dinamika Sektor Meme dan Spekulasi

· Meme Rush tinggi, "Xiu Xian" dalam 1 jam mengalami aliran bersih sebesar 500 ribu USD, naik lebih dari 40%, dengan total transaksi melampaui 120 juta USD, dan nilai pasar sempat mencapai 36 juta USD.

· 「修仙」Top100 kepemilikan proporsinya 50%, aliran uang cerdas bersih masuk dengan jelas.

· BNBHolder kapitalisasi pasar dilaporkan 36,44 juta dolar AS, dengan volume transaksi sejak peluncuran mencapai 495 juta dolar AS; ada trader yang mengalami kerugian terapung sebesar 66% setelah membeli dengan 705.800 dolar AS.

· Koin baru "SCI6900" meluncur dan dalam dua jam mengalami big pump 440%, dalam 6 jam volume transaksi melampaui "Xiu Xian", dengan kapitalisasi pasar 21 juta dolar AS; Pendiri GMGN.ai, Haze, adalah pemegang kedua terbesar, dengan keuntungan mengambang lebih dari 23 kali. Haze menyatakan "pembelian hanya untuk pengujian, tidak akan dijual", CZ meneruskan komentar yang menarik perhatian pasar.

Analisis: Gelombang Meme ekosistem BSC terus berkembang, partisipasi KOL dan Whale memperbesar emosi pasar. Konsentrasi tinggi dan karakteristik fluktuasi ekstrem menonjolkan risiko dan peluang yang ada.

Pelacakan Posisi Paus dan Selebriti

· "Maji" Huang Licheng menjual posisi XPL, ASTER, PUMP, rugi 21,53 juta dolar AS, dalam 20 hari mengembalikan 40 juta dolar AS keuntungan; saat ini masih memegang posisi ETH terbesar di Hyperliquid (29.600 ETH, 12,9 juta dolar AS, harga likuidasi 4.058 dolar AS) dan posisi HYPE (385.000, 17 juta dolar AS).

· 「麻吉」baru membuka XPL 5 kali posisi long (500.000 koin, 375.000 USD), mencoba menyusun strategi untuk rebound.

Analisis: Strategi bullish berisiko tinggi "Maji" masih berlanjut, ETH dan HYPE mungkin menjadi fokus bullish dan bearish, dana jangka pendek mungkin terus berfluktuasi di sekitar posisi mereka.

Solana dan Dinamika Pump.fun

Pump.fun dalam 24 jam terakhir hanya terdapat 2 token lulusan dengan nilai pasar di atas 1 juta dolar AS, menunjukkan bahwa gairah spekulatif di jaringan Solana telah menurun secara signifikan.

Analisis: Minat Solana sementara mereda, dana pasar lebih banyak mengalir ke ekosistem BSC bagian Meme, fokus spekulasi jangka pendek sudah jelas berpindah.

Tinjauan Pasar dan Analisis Tren

Pada 10 Oktober, pasar memasuki zona fluktuasi tinggi: Whale Bitcoin dan Ether menumpuk posisi short, institusi mungkin melakukan hedging di level tinggi; sementara itu, koin Meme ekosistem BNB memicu gelombang besar, emosi investor ritel meluap. Sektor derivasi yang diwakili oleh HYPE, ASTER, dan XPL menjadi medan perang utama untuk short, sementara koin baru seperti "修仙" dan "SCI6900" memberikan dukungan emosi untuk posisi long jangka pendek. Secara keseluruhan, struktur dana pasar sangat terfragmentasi, dan pergerakan harga jangka pendek mungkin mencari arah di tengah fluktuasi tajam.

Kesimpulan

Arus dana on-chain terus aktif, operasi lindung nilai oleh whale dan institusi kontras dengan semangat berlebih dari investor ritel. Seiring dengan meningkatnya posisi leverage tinggi, risiko fluktuasi pasar meningkat secara signifikan. Peluang jangka pendek sering muncul, tetapi eksposur risiko juga meningkat, investor perlu menjaga pengendalian diri dan ketenangan di antara keserakahan dan ketakutan.