Gate Keuangan Desentralisasi日报 (10月15日)：Monad Airdrop正式开启；Keuangan Desentralisasi zona稳步修复

Pada 15 Oktober, dipengaruhi oleh pidato Ketua The Federal Reserve (FED) Powell, preferensi risiko pasar secara keseluruhan mengalami peningkatan. BTC stabil di sekitar 112.000 dolar AS, ETH kembali di atas 4.100 dolar AS, yang mendorong aliran dana di zona Keuangan Desentralisasi menunjukkan tanda pemulihan yang moderat. Total TVL DeFi di seluruh jaringan tercatat sebesar 15,786.2 juta dolar AS, meskipun turun 1,77% dalam 24 jam terakhir, tetapi protokol utama Lido dan ETH. fi mencatat kenaikan, menunjukkan permintaan untuk liquid staking mulai pulih. Volume perdagangan harian DEX naik kembali menjadi 25,995 juta dolar AS, Uniswap, PancakeSwap, dan HumidiFi menduduki tiga teratas, dengan aktivitas ekosistem Solana meningkat secara signifikan. Beberapa Airdrop, TGE, dan kemitraan integrasi memberikan dorongan baru bagi pasar, menandakan zona Keuangan Desentralisasi sedang secara bertahap memulihkan kepercayaan setelah penyesuaian sebelumnya.

Gambaran Umum Pasar Keuangan Desentralisasi

(Sumber: DeFiLlama)

Total DeFi TVL di seluruh jaringan: Hari ini (15 Oktober), dipengaruhi oleh pernyataan terbaru Ketua The Federal Reserve (FED) Jerome Powell, pasar crypto mengalami pemulihan setelah mengalami pullback, BTC saat ini diperdagangkan di sekitar 112.000 dolar AS, ETH kembali di atas 4.100 dolar AS; Total DeFi TVL saat ini adalah 157,862 miliar dolar AS, menurun 1,77% dalam 24 jam.

DEX volume perdagangan 24 jam: sekitar 25,995 miliar USD, dengan peringkat tiga teratas adalah: Uniswap (7,452 miliar USD), PancakeSwap (4,489 miliar USD), HumidiFi (1,836 miliar USD).

Protokol Populer dan Kinerja Di Blockchain

Berdasarkan TVL, data protokol DeFi teratas sepuluh adalah sebagai berikut:

(Sumber: DeFiLlama)

Di antaranya, data protokol yang peringkatnya tinggi menunjukkan kinerja sebagai berikut:

Aave: TVL sekitar 412,1 miliar USD, penurunan 24 jam 0,32%;

Lido: TVL sekitar 34,989 miliar dolar AS, peningkatan 24 jam 1,05%;

EigenLayer: TVL sekitar 173,57 miliar USD, penurunan 24 jam 0,57%;

Ethena: TVL sekitar 126,56 miliar USD, penurunan 24 jam 0,78%;

ETH. fi: TVL sekitar 10,317 juta USD, kenaikan dalam 24 jam 2,23%.

Selain itu, sepuluh proyek teratas berdasarkan biaya protokol dalam 24 jam terakhir adalah:

(Sumber: DeFiLlama)

Di antaranya, biaya protokol Uniswap dalam 24 jam terakhir mencapai 11,04 juta USD, hanya di belakang Tether (22,94 juta USD), menduduki peringkat kedua; Gauntlet mencatat biaya protokol 7,04 juta USD dalam 24 jam terakhir, menduduki peringkat keempat; Hyperliquid berada di peringkat kelima dengan 5,16 juta USD.

Penanganan Berita Proyek

1、Farcaster mengumumkan bahwa lebih dari 2000 pengguna Farcaster yang aktif memenuhi syarat untuk mendapatkan Airdrop Monad, yang telah mengirimkan pemberitahuan dorong kepada pengguna yang memenuhi syarat.

2、Solana zona likuiditas protokol Meteora mengumumkan bahwa akan mengadakan pertemuan komunitas khusus malam ini pukul 21. Agendanya mencakup: pengumuman situs MET TGE, pembaruan pemeriksa airdrop, rincian kisaran harga awal (token) dan informasi lainnya.

3、Pendiri bersama Base, Jesse Pollak, dalam wawancara dengan Cointelegraph menyatakan bahwa Base memilih untuk mengembangkan berdasarkan Ethereum, dengan harapan untuk mencapai konektivitas ekosistem. Selain itu, Jesse mengatakan bahwa token Base akan segera diluncurkan.

4. Pendiri Uniswap, Hayden Adams, menyatakan bahwa bursa terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) kini dapat menyediakan penawaran koin, perdagangan, dan dukungan likuiditas secara gratis untuk aset apa pun. Ia menunjukkan bahwa jika suatu proyek memilih untuk membayar biaya listing yang tinggi kepada CEX, tujuan sebenarnya lebih kepada pemasaran dan promosi, bukan kebutuhan yang diperlukan dari sisi struktur pasar. Hayden menekankan: "Perkembangan DEX dan AMM memungkinkan siapa saja untuk bebas menciptakan pasar, kami bangga dapat berperan dalam mewujudkan tujuan ini."

5. MetaMask mengumumkan kerjasama dengan Polymarket untuk mengintegrasikan pasar prediksi on-chain secara native di dompet MetaMask. Melalui integrasi ini, pengguna akan dapat melakukan perdagangan prediksi dalam kategori seperti olahraga, cryptocurrency, dan politik di dalam MetaMask.

6、Protokol liquid staking Hyperliquid Kinetiq mengumumkan telah melakukan snapshot terakhir kPoints, distribusi kPoints akan dilakukan pada 16 Oktober.

7、Lighter menyatakan bahwa sedang memberikan penghargaan khusus sekali, sebanyak 250.000 poin, untuk mengompensasi trader yang terkena dampak peristiwa jatuhnya pasar pada 10 Oktober. Penghargaan kuartal kedua akan diberikan setiap hari Jumat mulai 17 Oktober, dengan penghargaan pertama sebesar 600.000 poin, untuk menutupi kompensasi selama 2,5 minggu terakhir.

Pengguna yang terpengaruh terutama dibagi menjadi tiga kategori, platform bertanggung jawab atas masalah ini:

Penurunan kinerja platform perdagangan: Terjadi beberapa jam sebelum keruntuhan pasar pada 10 Oktober. Selama periode tersebut, total kerugian trader mencapai sekitar 25 juta USD, sehingga diberikan 150.000 poin sebagai kompensasi. Selain itu, biaya likuidasi juga akan dikembalikan dalam bentuk USDC.

Keterpurukan pasar: Sistem bursa berfungsi dengan baik pada saat itu, tetapi pemegang LLP mengalami kerugian sekitar 5%. Meskipun sistem berfungsi normal, kami tetap menanggung sebagian tanggung jawab, karena sebagian peserta LLP kurang memahami likuiditas yang diberikan oleh LLP dan mekanisme sebagai sumber likuiditas terakhir saat diperlukan. Sebelumnya, telah dijelaskan secara mendalam tentang cara kerja LLP, dan pemegang LLP menerima kompensasi sebesar 25.000 poin.

Kegagalan basis data setelah pasar tenang: 5 jam setelah pasar runtuh, basis data untuk sequencer mengalami kegagalan (lihat laporan insiden tanggal 12 Oktober), Lighter berhenti beroperasi selama 4,5 jam. Selama periode ini, volatilitas pasar tidak besar, total kerugian trader mencapai 7 juta dolar. Kompensasi untuk periode ini adalah 75 ribu poin, sementara biaya likuidasi juga dikembalikan dalam USDC.

8、Menurut berita resmi, Airdrop Monad telah resmi dibuka untuk klaim, portal klaim akan tetap terbuka hingga 3 November. Airdrop MON mencakup pengguna aktif tinggi dari blockchain utama, yang diidentifikasi melalui aktivitas on-chain, kepemilikan NFT, dan indikator terkait lainnya. Airdrop semacam ini dialokasikan untuk alamat EVM dan Solana yang secara historis telah menghasilkan nilai signifikan di on-chain, mencakup sejumlah bentuk nilai prioritas berikut:

Penting DEX trader, termasuk trader di Hyperliquid dan Phantom Wallet (spot dan kontrak berkelanjutan), serta trader token di Pump.fun, Virtuals, dan meme coin lainnya.

Penyimpan utama di protokol DeFi yang penting, termasuk Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap, dan Uniswap.

Pengguna yang memegang berbagai jenis NFT dalam jangka panjang, termasuk Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business, dan Wassies.

Pengguna yang aktif baru-baru ini berpartisipasi dalam tata kelola DAO dari protokol DeFi utama Ethereum.

Kriteria penyaringan pengguna di on-chain berdasarkan snapshot pada 30 September 2025 pukul 23:59 UTC, beberapa kriteria dihitung berdasarkan data historis selama beberapa bulan.

9. SolanaFloor di platform X menyatakan bahwa dalam 7 hari terakhir, DApps di Solana telah menghasilkan lebih dari 18 juta dolar AS. Di antaranya, pendapatan Pump.fun melebihi 8,63 juta dolar AS.

Daftar Proyek DeFi Teratas di Berbagai Ekosistem

Volume perdagangan 24 jam DEX Solana kembali melampaui Ethereum dan kembali ke posisi pertama, sekitar 60,78 miliar USD, naik 44,6% dibandingkan minggu sebelumnya, di mana tiga proyek teratas adalah:

HumidiFi (18,36 miliar USD), Meteora (12,3 miliar USD), Orca (10,37 miliar USD);

DEX Ethereum berada di peringkat kedua dalam volume perdagangan 24 jam, sekitar 5,944 miliar USD, naik 64,31% dibandingkan minggu sebelumnya, di mana tiga proyek teratas adalah:

Uniswap (41,73 miliar USD), Fluid (7,559 miliar USD), Curve Finance (6,61 miliar USD);

BSC DEX peringkat ketiga dalam volume perdagangan 24 jam, sekitar 49,47 miliar dolar, naik 29,67% dibanding minggu lalu; di antaranya proyek yang berada di peringkat tiga teratas adalah:

PancakeSwap (35,43 miliar USD), Uniswap (8,9246 miliar USD), four.meme (2,3265 miliar USD).

Data Pasar Token Zona DeFi Gate

Berdasarkan data dari halaman pasar Gate, performa harga token teratas sepuluh di zona Keuangan Desentralisasi adalah sebagai berikut:

(Sumber: Kutipan Sektor Gate DeFi)

Hingga 15 Oktober, pasar cryptocurrency mengalami rebound setelah penurunan sehari sebelumnya, token zona Keuangan Desentralisasi turun lebih banyak daripada naik, secara spesifik:

UNI saat ini dilaporkan 6,85 dolar, dengan kenaikan 1,34% dalam 24 jam;

AAVE sementara dilaporkan 257 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,27%;

WLFI saat ini dilaporkan 0.146 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 1.52%;

MORPHO sementara dilaporkan 1,97 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 4,14%;

INJ saat ini sebesar 9,51 dolar, penurunan 24 jam sebesar 0,75%;

MYX dilaporkan sementara 3,3 dolar, dengan kenaikan 0,03% dalam 24 jam;

CRV saat ini dilaporkan 0.614 dolar AS, dengan kenaikan 24 jam sebesar 3.04%;

SYRUP sementara dilaporkan 0.4553 dolar, kenaikan 24 jam 8.23%;

FF saat ini dilaporkan 0,1409 dolar, dengan penurunan 8,33% dalam 24 jam.

Interpretasi Tren Pasar

Aset utama stabil, suasana pasar DeFi pulih Seiring dengan pernyataan Powell yang meredakan kekhawatiran pasar tentang pengetatan jangka panjang, sentimen aset berisiko bangkit. ETH menembus 4100 dolar AS mendorong pengumpulan kembali dana di jalur LSD, TVL Lido dan ETH.fi masing-masing naik 1,05% dan 2,23%, menjadi kekuatan utama dalam pemulihan kali ini.

Aktivitas DEX sangat tinggi, Solana kembali merebut gelar juara volume perdagangan Volume perdagangan DEX Solana dalam 24 jam mencapai 6,078 miliar USD, naik 44,6% dibandingkan hari sebelumnya, sekali lagi melampaui Ethereum. HumidiFi dan Meteora keduanya menunjukkan performa yang mengesankan, menunjukkan bahwa permintaan perdagangan on-chain masih kuat, yang menandakan bahwa pasar setelah menghindari risiko dalam jangka pendek kembali ke fase perdagangan aktif.

Arus Airdrop On-chain Mengalir, Aktivitas Pengguna Meningkat Secara Signifikan Airdrop Monad resmi dibuka untuk diambil, pengguna Farcaster dapat langsung mengklaim, memicu aktivitas pengguna multi-chain. Proyek seperti Enso, Kinetiq, Lighter, dan lainnya juga memulai distribusi hadiah secara bersamaan, membentuk "efek airdrop" resonansi multi-titik, yang dalam jangka pendek meningkatkan interaksi on-chain dan permintaan likuiditas.

Ekspansi ekosistem protokol mulai terlihat, infrastruktur kembali mendapatkan dorongan inovasi Pendiri Uniswap, Hayden Adams, menekankan keunggulan struktur pasar DEX dalam kebebasan mencantumkan koin, integrasi MetaMask dengan fungsi pasar prediksi Polymarket melambangkan percepatan evolusi aplikasi DeFi dari alat likuiditas menuju ekosistem Web3 yang komprehensif.

Struktur modal stabil, pergerakan harga token terpisah secara signifikan Token di zona DeFi umumnya mengalami rebound kecil, dengan UNI, AAVE, WLFI, CRV dan lainnya mencatatkan kenaikan, SYRUP mengalami kenaikan sebesar 8,23%, menjadi sorotan. Namun FF dan INJ masih turun, menunjukkan bahwa perbaikan di zona tersebut masih dalam fase struktural, dan dana jangka pendek lebih memperhatikan aset yang memiliki pemicu peristiwa atau logika pengembalian.

Pandangan Analis

Pemulihan pasar mulai terlihat, stabilitas protokol utama meningkat Beberapa analis menunjukkan bahwa meskipun TVL DeFi masih menurun pada hari itu, stabilitas relatif protokol utama seperti Lido dan Aave menunjukkan bahwa dana dasar sedang terakumulasi. Kembalinya Ethereum ke level 4100 dolar dianggap sebagai dukungan penting untuk pemulihan sentimen.

Rebound Kuat Ekosistem Solana Mungkin Memicu Aliran Dana Lintas Rantai Volume perdagangan Solana melampaui Ethereum, yang berarti likuiditas sedang kembali mengalir ke blockchain publik berkinerja tinggi. Protokol seperti HumidiFi dan Meteora menjadi fokus baru, analisis menunjukkan bahwa ini akan mendorong sebagian pengguna DeFi Ethereum untuk berpartisipasi lintas rantai, mendorong saling melengkapi ekosistem.

Airdrop yang Meningkat Menjadi Garis Utama Jangka Pendek, Retensi Pengguna adalah Kunci Dari Monad, Kinetiq hingga Lighter, ritme airdrop yang semakin cepat menjadi dorongan langsung bagi meningkatnya aktivitas DeFi. Namun, analis mengingatkan, jika tidak ada insentif berkelanjutan dan desain penguncian, semangat ini mungkin sulit untuk dipertahankan dalam jangka panjang.

Minat institusi meningkat, infrastruktur on-chain tetap menjadi nilai inti Integrasi MetaMask dan Polymarket menunjukkan bahwa DeFi tidak lagi terbatas pada perdagangan dan pinjaman, tetapi sedang menuju "fusi lapisan aplikasi". Para analis percaya bahwa ini akan semakin memperkuat batasan ekologi proyek-proyek Ethereum dalam persaingan jangka panjang.

Kesimpulan Pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) menunjukkan ketahanan struktural dalam pemulihan pertengahan Oktober. Meskipun dana masih berhati-hati, inovasi protokol, likuiditas lintas rantai, dan insentif Airdrop sedang mengumpulkan kembali minat. Jika aset utama terus stabil, zona DeFi diperkirakan akan mengalami titik balik aliran dana bersih dalam seminggu ke depan.