Investigação

Gate Research: Entre 2025 e 2026, a PayFi está a transformar-se de uma ferramenta de pagamentos em criptomoedas num motor de pagamentos e financeiro de próxima geração, com as stablecoins a atingir escala nos pagamentos de alta frequência e transfronteiriços, evidenciando vantagens claras em eficiência e custos relativamente aos sistemas tradicionais. À medida que Web2 e Web3 se aproximam, instituições como a Visa, a PayPal e neobancos emergentes assumem o papel de portas de entrada essenciais para a adoção generalizada, enquanto a combinação de stablecoins, ativos do mundo real (RWA) e IA define a arquitetura fundamental da PayFi, ao proporcionar liquidação automatizada e contínua, mobilidade de ativos e gestão de risco. Para 2026, a clareza regulatória, a tokenização escalável de ativos e a maturidade dos sistemas financeiros baseados em IA serão os principais fatores a determinar o posicionamento competitivo da PayFi e as barreiras de longo prazo.

Gate Research: Num cenário em que o setor tem reduzido substancialmente a oferta de tokens ETF alavancados e acelerado a remoção de produtos estruturados complexos, a Gate manteve o avanço na disponibilização em escala de tokens ETF alavancados, recorrendo a mecanismos transparentes e a um modelo de taxas unificado, tornando-se uma das poucas plataformas capazes de oferecer esta categoria de negociação de forma estável e sustentável a longo prazo. Ao divulgar de forma clara os horários de reequilíbrio e os intervalos de ativação, uma taxa de gestão diária unificada de 0,1%, e os custos cobertos por esta taxa, incluindo cobertura com derivados, taxas de financiamento e despesas de negociação, a Gate torna explícitas as regras fundamentais e as fontes de custos dos tokens alavancados altamente estruturados, reduzindo tanto a barreira de utilização como o custo de compreensão. Com esta abordagem, a Gate gerou efeitos de escala relevantes em ETF em 2025, abrangendo 244 produtos, cerca de 200 mil utilizadores de n

Relatório Semanal Gate Research: O BTC caiu abaixo dos 73 000$, com o processo de desalavancagem a prolongar-se e as liquidações totais a atingirem 2,56 mil milhões de dólares nos últimos dias; o ETH recuou para o suporte crítico dos 2 000$, enquanto um índice de prémio fortemente negativo revela o enfraquecimento da procura institucional. A capitalização de mercado das stablecoin desceu ligeiramente e as taxas de gás na Ethereum mantiveram-se reduzidas. Num contexto de mercado estruturalmente frágil, alguns ativos contrariaram a tendência, como a meme coin chinesa da BNB Chain “我踏马来了”, o WMTX impulsionado pela narrativa DePIN e o SYN apoiado pela adoção no ecossistema Filecoin. No âmbito dos eventos, a Ripple Prime integrou a Hyperliquid, introduzindo um modelo de prime brokerage para derivados on-chain, enquanto a Bitnomial lançou futuros XTZ regulados. Os dados on-chain indicam uma nova convergência entre o fornecimento de BTC lucrativo e não lucrativo, um “sinal de fundo” histórico que pode direcionar o B

Atualização Diária do Mercado de Gate Options.

Relatório Diário Gate Research: Após uma forte vaga de vendas, o Bitcoin registou uma queda de cerca de 20% ao longo de duas semanas. O Ethereum quebrou o suporte dos 2 400 USD, refletindo uma tendência de mercado mais negativa. Tweets sobre a C98 provocaram FOMO entre investidores de retalho, impulsionando o token em 37,03%, enquanto a PURR ultrapassou o nível de retração de Fibonacci de 23,6% e valorizou 28,37%. O JPMorgan antecipa que Warsh irá ceder à pressão de Trump para cortes nas taxas de juro no curto prazo, retomando depois uma postura mais restritiva após as intercalares; o pessimismo dos investidores de retalho atingiu níveis extremos, o que aumenta a probabilidade de uma recuperação técnica; e a Cboe planeia relançar a negociação de opções binárias para competir diretamente com os mercados de previsão.

Relatório Diário Gate Research: No dia 4 de fevereiro, o mercado de criptoativos manteve-se sob forte pressão de correção, com os principais ativos a negociar, de forma geral, sob tensão. No plano temático, o capital permaneceu focado em ativos de elevado beta associados a narrativas de IA e de infraestrutura onchain. A ARC registou uma subida expressiva devido à renovada atenção ao enquadramento “Rig” para programadores de IA; a ALCH ganhou tração impulsionada pelos temas de infraestrutura de workflow e ferramentas de agentes de IA; já a ENSO atraiu interesse pelo seu conceito de abstração de execução cross-chain e camada de execução DeFi integrada. Ao nível macro e da indústria, o Puell Multiple entrou numa zona histórica de desconto, sinalizando maior pressão para mineradores, mas com melhoria gradual do valor de acumulação a longo prazo. A Gate Ventures anunciou um investimento estratégico na rede de pagamentos cripto Mesh, reforçando o seu posicionamento nas infraestruturas de conectividade de stablecoin

Relatório Diário Gate Research: A 2 de fevereiro, os mercados de cripto registaram quedas generalizadas, já que as correções nas ações e no ouro/prata diminuíram o apetite pelo risco, levando o Fear & Greed Index a cair para 14—o valor mais baixo deste ano. O BTC está a consolidar junto dos mínimos após um movimento de capitulação, com os 75 000$ como suporte fundamental e os 80 000$ como resistência principal; o ETH apresentou um desempenho inferior, com os 2 200$ como referência crítica—se este nível for quebrado, os objetivos em baixa passam para 2 150$ e 2 000$. Apesar do contexto negativo, POKT, LMTS e AVA destacaram-se pelos respetivos catalisadores. Entre as principais narrativas, salientam-se os prediction markets, que registaram um volume recorde superior a 12 mil milhões de dólares em janeiro, a narrativa dos AI-agent que se expandiu para o Clanker e impulsionou lançamentos e negociação de tokens, e o renovado debate sobre risco no segmento meme após o drawdown de cerca de 58 milhões de dólares em s

Relatório Diário Gate Research: A 30 de janeiro, o mercado cripto registou uma pressão generalizada, com o Bitcoin a cair abaixo dos 82 000$ e a tocar brevemente nos 81 000$, enquanto o Ether recuou para o patamar dos 2 700$ e manteve-se tecnicamente fragilizado. O GT desvalorizou em linha, mas demonstrou uma resiliência relativa na descida, consolidando-se na zona de suporte entre 9,20$ e 9,30$. Apesar da fraqueza dos principais ativos, persistiu uma rotação seletiva de capital, com tokens de pequena capitalização como SENT e GWEI a registarem fortes ganhos impulsionados pelas narrativas de IA e infraestrutura Ethereum. Entretanto, uma liquidação liderada pelo setor tecnológico impulsionou um movimento de aversão ao risco entre mercados, acompanhada por desenvolvimentos relevantes na indústria, incluindo a saída da Bit Digital da mineração de Bitcoin e o relançamento da The DAO com um fundo de segurança Ethereum de 220 milhões de dólares.

Gate Research: Entre 13 e 26 de janeiro de 2026, o mercado de criptomoedas permaneceu globalmente fraco, refletindo a persistente incerteza macroeconómica e geopolítica. Os principais ativos registaram quedas, negociando de forma defensiva e dentro de intervalos restritos, enquanto o desempenho por capitalização de mercado mostrou divergências claras: os 400 tokens com maior capitalização tiveram pequenas correções, enquanto os segmentos de menor capitalização superaram o mercado. Ativos de alta beta, como PENGUIN e RIVER, registaram valorizações expressivas, ao passo que vários ativos especulativos, anteriormente sobreaquecidos, sofreram correções acentuadas. A relação entre volume e preço foi igualmente irregular—apenas alguns tokens apresentaram confirmação sólida entre volume e preço, enquanto a maioria manteve-se em condições de baixo volume e tendência fraca. Isto indica que o capital está a ser alocado de forma tática, em vez de se posicionar para uma reversão total da tendência, embora persistam oport

Atualização diária do mercado Gate Options.

Relatório Semanal Gate Research: BTC e ETH estão a consolidar-se após uma correção a partir dos máximos recentes; o posicionamento tornou-se defensivo, com os fluxos a rodarem para temas de altcoins mais estáveis, como commodities/ouro tokenizados, pagamentos, privacidade e DID. A Ethereum mantém a liderança na emissão de commodities tokenizadas, com uma quota de 85%. Os detentores de longo prazo aceleraram a distribuição, assinalando a maior pressão vendedora do Bitcoin desde agosto. O volume dos mercados de previsão atingiu um novo máximo histórico, atuando cada vez mais como uma “camada de precificação de expectativas” on-chain. A Polymarket está a impulsionar o aumento da utilização de USDC, e a Mizuho melhorou a classificação da Circle, salientando o seu potencial de crescimento. A SUI vai desbloquear cerca de 60,94 milhões $ em tokens nos próximos 7 dias, o que corresponde a 11% da oferta em circulação.

Relatório Diário Gate Research: O Bitcoin mantém-se, por agora, numa correção controlada, mas a sua estrutura global de preços revela sinais evidentes de fadiga. O Ethereum está a negociar em torno dos 2 900 USD, enquanto os riscos de descida continuam a exigir atenção. O ACU registou uma subida superior a 34%, impulsionada pela expansão do acesso ao mercado. O lançamento do bAXS por parte da Axie Infinity levou o AXS a valorizar mais de 32%. A Zerohash está em conversações para angariar cerca de 250 milhões USD, podendo atingir uma valorização de 1,5 mil milhões USD. O Goldman Sachs antecipa que a reunião do FOMC em janeiro decorra sem grandes acontecimentos, prevendo que o primeiro corte das taxas de juro deste ano tenha início em junho. O primeiro ETF à vista de AVAX da VanEck foi admitido à negociação na Nasdaq.

O Gate TradFi é uma solução integrada de negociação macro multiativos lançada pela Gate, abrangendo CFD sobre metais preciosos, forex, índices, matérias-primas e ações norte-americanas de referência. Estes instrumentos permitem aos utilizadores negociar com base nas variações de preço, sem necessidade de possuir os ativos subjacentes. O sistema utiliza USDx como unidade de visualização na conta, indexada numa proporção de 1:1 ao USDT, permitindo a negociação TradFi dentro do ecossistema USDT, sem conversão de moeda. Assente na plataforma MT5, o Gate TradFi possibilita a sincronização entre a aplicação Gate e as contas e registos de operações MT5. Adicionalmente, apresenta regras transparentes relativas a spreads, comissões, taxas overnight e mecanismos de liquidação, permitindo aos traders executar estratégias de rotação multissetorial e cobertura de risco numa única conta.

O ano de 2025 representa uma mudança de paradigma no mercado cripto, ao passar de fatores ligados ao "macro-sentimento" para motores centrados na "conformidade e microestrutura". Apesar dos cortes de taxas a nível global, a lógica linear "Corte de Taxas = Mercado em Alta" não se verificou, dando origem a uma diferenciação estrutural significativa. O BTC apresentou uma forte correlação com as ações tecnológicas, enquanto os RWA e Stablecoins afirmaram-se como novos reservatórios de liquidez. À medida que o poder de fixação de preços passa dos VCs para o mercado secundário e os derivados on-chain redefinem o trading, este relatório analisa o panorama de liquidez em 2025 e antecipa um ciclo "Estruturado" em 2026, dominado pela fixação institucional de preços.

Relatório Diário Gate Research: A 28 de janeiro, o mercado cripto registou um breve movimento de recuperação, com ganhos generalizados e uma rotação de capital de regresso aos ativos core e às principais grandes capitalizações. No plano temático, tokens de média e pequena capitalização como PIPPIN, BNKR e XRD registaram fortes valorizações impulsionadas por narrativas de agentes e expectativas em relação a atualizações de produto e ferramentas, com os fluxos a concentrarem-se de forma evidente em ativos de maior beta. Entretanto, a Tether lançou a stablecoin USAT dollar como parte de uma estratégia dual que combina segmentação regulatória e expansão da distribuição; a Kite apresentou um roadmap para a mainnet centrado em confiança nativa de agentes e pagamentos pay-per-call; e a Polygon continuou a liderar as transações de pagamento agentic x402, enquanto a atividade na Base tem vindo a enfraquecer há oito dias consecutivos.