Investigação

Gate Research: BTC e ETH continuam numa fase de consolidação débil, com os preços a descerem e as recuperações a mostrarem pouca sustentabilidade. As oscilações periódicas de volatilidade revelam que o sentimento de mercado permanece vulnerável e muito sensível a níveis críticos de preço. No mercado de derivados, após o ciclo anterior de desalavancagem, ainda não se verifica um regresso significativo de novo capital, mantendo-se o open interest em valores relativamente baixos; a dinâmica das liquidações continua a incidir sobre posições longas, o que indica que a confiança ainda não foi plenamente recuperada e que persistem riscos de nova consolidação ou recuos no curto prazo. Na ótica da estratégia quantitativa, os modelos de breakout de tendência com médias móveis evidenciam uma forte capacidade de identificar tendências em ativos como DOGE, ADA e SOL, embora possam ser condicionados pelo atraso do sinal em movimentos de mercado rápidos e unidirecionais.

Relatório Diário Gate Research: A 25 de dezembro, o BTC registou uma correção clara antes de recuperar, enquanto o ETH teve um desempenho globalmente inferior ao BTC. Após recuperar para o intervalo entre 2 960 USD e 2 980 USD, o ETH não conseguiu sustentar os ganhos e recuou rapidamente. O GT manteve-se relativamente estável nas últimas 24 horas, com os preços a oscilar entre 10,10 USD e 10,25 USD, enquanto o CHEEL destacou-se com uma valorização de até +97,10 %, atraindo a atenção do mercado. Entretanto, os ativos líquidos do ETF de XRP ultrapassaram 1,25 mil milhões USD, embora o preço tenha permanecido dentro de um intervalo restrito. ZachXBT revelou uma vulnerabilidade na extensão de navegador Trust Wallet, originando perdas de, pelo menos, 6 milhões USD para os utilizadores. Adicionalmente, os ETFs spot de BTC registaram saídas líquidas contínuas na última semana, sinalizando um enfraquecimento significativo do sentimento de mercado a curto prazo.

Relatório Diário Gate Research: No dia 25 de dezembro, o BTC sofreu inicialmente uma correção evidente antes de recuperar, enquanto o ETH apresentou um desempenho inferior ao BTC de forma geral. Após recuperar para o intervalo entre 2 960 USD e 2 980 USD, o ETH não conseguiu sustentar os ganhos e recuou rapidamente. O GT manteve-se estável nas últimas 24 horas, com os preços a oscilar sobretudo entre 10,10 USD e 10,25 USD, ao passo que o CHEEL captou a atenção do mercado ao valorizar até +97,10 %. Por sua vez, os ativos líquidos do ETF de XRP ultrapassaram 1,25 mil milhões USD, apesar de o preço continuar a negociar numa faixa restrita. ZachXBT revelou uma vulnerabilidade na extensão de navegador Trust Wallet, causando perdas de pelo menos 6 milhões USD aos utilizadores. Adicionalmente, os ETFs spot de BTC registaram saídas líquidas contínuas na semana passada, evidenciando um enfraquecimento claro do sentimento de mercado a curto prazo.

Relatório Diário Gate Research: A 29 de dezembro, num contexto de baixa liquidez provocado pela coincidência das férias de Natal e pela proximidade do Ano Novo, o mercado cripto manteve a sua tendência corretiva estrutural. O BTC recuperou para acima de 88 000 $, enquanto o ETH permanece junto da marca dos 3 000 $, com o sentimento do mercado a continuar cauteloso. Entre os destaques do dia, TOKEN, TAKE e RIVER mostraram dinamismo devido à especulação, aos incentivos de staking e aos motores de mecanismos de produto. No segmento Alpha, o volume semanal de negociação dos Polymarket Builders atingiu o recorde de 50 milhões $; a Uniswap realizou a queima histórica de 100 milhões UNI e avançou com o seu mecanismo de redistribuição de taxas; Toly, cofundador da Solana, expressou otimismo ao prever que o mercado de stablecoins ultrapassaria 1 bilião $.

Relatório Diário Gate Research: No dia 19 de dezembro, o mercado de criptomoedas registou uma retração generalizada após o impulso inicial motivado pelo CPI, com o apetite pelo risco a abrandar progressivamente. O BTC ultrapassou os 89 000 $ antes de recuar, mantendo uma configuração de baixa e oscilando em níveis inferiores; o ETH evidenciou uma recuperação débil, consolidando sob pressão no intervalo dos 2 800–3 000 $. O sentimento em relação às altcoins continua moderado, com o mercado focado sobretudo em estratégias proativas de redução de risco e posicionamento defensivo. Relativamente aos principais destaques, tokens de baixa capitalização como JELLYJELLY e NBLU contrariaram a tendência e registaram ganhos impulsionados pela especulação, enquanto o IR valorizou devido a novas listagens e atividade relacionada com plataformas de negociação. Por outro lado, o vencimento iminente de opções de BTC no valor de 23 mil milhões $, o pedido da Lido DAO para um orçamento de 60 milhões $ para o ecossistema e a per

Gate Research: A 19 de dezembro, o mercado cripto exibiu um padrão de retração sincronizada, com o apetite pelo risco a continuar a diminuir. BTC registou um breve impulso após o rally motivado pelo CPI, mas recuou de seguida, mantendo-se numa estrutura técnica negativa; ETH acompanhou a fraqueza, consolidando sob pressão dentro do seu intervalo. O sentimento dominante é de redução proativa de risco e de espera por nova valorização, prevendo-se que, a curto prazo, o mercado entre numa fase de oscilação lateral e absorção. Tokens como JELLYJELLY e NBLU contrariaram a tendência e reforçaram-se em ambiente especulativo, enquanto IR valorizou devido a novas listagens e atividade em exchanges. Entre os destaques, 23 mil milhões $ em opções de BTC estão prestes a expirar; Lido DAO solicitou um orçamento de 60 milhões $ para o ecossistema, visando acelerar a sua transformação; a JPMorgan estima que a capitalização global do mercado de stablecoin ronde os 500–600 mil milhões $ até 2028.

Entre 2 e 15 de dezembro de 2025, os mercados globais apresentaram desempenhos distintos. Embora o Fed tenha procedido ao corte de taxas esperado, divergências políticas e previsões de suspensão na flexibilização condicionaram o apetite pelo risco. BTC e ETH mantiveram-se em consolidação, enquanto ativos de maior beta registaram melhor desempenho. Tokens ligados a aplicações de IA e computação de privacidade destacaram-se, enquanto as narrativas sobre novas blockchains públicas e stablecoins ficaram aquém das expectativas. As dinâmicas entre volume e preço mostraram-se fragmentadas, com predominância de negociações de curto prazo, embora subsistam oportunidades estruturais. Simultaneamente, setores como redes baseadas em nós, testnets com incentivos e sistemas de pontos comunitários ganharam tração, com projetos a acelerar a captação de utilizadores iniciais através de airdrops e incentivos por pontos. Este artigo apresenta os principais caminhos de participação para apoiar os utilizadores a posicionarem-se c

Relatório Diário Gate Research: A 22 de dezembro, o BTC estabilizou e recuperou rapidamente após uma forte correção, consolidando-se atualmente na faixa dos 88 800–89 000; o ETH também recuperou de forma célere após ter descido para cerca de 2 775 $ na queda anterior; o GT evidencia uma estrutura de recuperação desde mínimos, com uma ligeira inclinação positiva; e o RAVE destacou-se como o ativo de maior valorização, alcançando ganhos até +84,45 %. Entretanto, reapareceu um esquema de “address poisoning”, que levou à perda de 50 milhões USDT por parte de um utilizador de criptomoedas; o Hilbert Group adquiriu a Enigma Nordic por 25 milhões $ para reforçar a sua estratégia institucional de negociação de criptoativos; e a aquisição do negócio de mineração de Bitcoin da Northern Data por uma entidade associada a um executivo da Tether está a captar a atenção do mercado.

Durante a última semana, o mercado cripto manteve-se a negociar dentro de um intervalo junto de níveis de suporte fundamentais. Tanto BTC como ETH registaram várias subidas e correções rápidas, mas os preços regressaram rapidamente às zonas de consolidação, refletindo que a evolução atual resulta sobretudo do capital já existente, que circula repetidamente num contexto de liquidez limitada, sem sinais claros de entrada de capital incremental orientado por tendências. Em paralelo, as posições alavancadas continuaram a ser reduzidas: o open interest (OI) de opções diminuiu globalmente e concentrou-se de forma significativa no vencimento de 26 de dezembro, prevendo-se a expiração de um valor nocional estimado em 26,5 mil milhões USD. Os volumes de negociação spot permanecem baixos, o que torna os preços mais suscetíveis a fluxos marginais de capital e acentua ainda mais a volatilidade de curto prazo.

Relatório Semanal Gate Research: O mercado cripto continua sob pressão, com o BTC a consolidar-se entre 85 000 $ e 86 000 $, mantendo a tendência descendente, enquanto o ETH caiu abaixo dos 2 900 $ e testa mínimos em torno dos 2 800 $, evidenciando fraqueza no curto prazo; o interesse por altcoins mantém-se limitado, a oferta de stablecoins contrai ligeiramente e as taxas de Gas permanecem em níveis muito baixos. H, GHST e ACT contrariaram a tendência, registando ganhos impulsionados por entradas de capital após airdrop, ajustes de incentivos e pelo dinamismo da narrativa AI, respetivamente. Ao longo desta semana, o número de traders ativos na Hyperliquid continuou a diminuir, sinalizando uma concorrência mais intensa entre as Perp DEX; a BitMine voltou a adicionar mais de 100 000 ETH, aproximando o total de ativos dos 4 milhões; a Strategy manteve a acumulação de BTC, ultrapassando os 670 000 em ativos totais. RedotPay, ETHGAS e YO concluíram novas rondas de financiamento, destacando o interesse nos setores

Este relatório apresenta uma análise detalhada sobre o crescimento acelerado dos market makers automatizados privados—Prop AMM—no ecossistema Solana. O estudo indica que os Prop AMM já representam entre 20 % e 40 % do volume semanal das DEX de Solana, tendo assegurado mais de 80 % de quota de mercado nos pares principais SOL-Stablecoin. O relatório explora os mecanismos essenciais dos Prop AMM, nomeadamente o modelo híbrido de preços “Oracle + Solver”, a resistência a MEV e a eliminação da perda impermanente, e compara as estratégias e o desempenho dos principais operadores, como HumidiFi e Tessera V, evidenciando o fosso competitivo profissional criado por capital próprio, estratégias exclusivas e spreads extremamente reduzidos.

Relatório Diário Gate Research: A 17 de dezembro, o mercado cripto prosseguiu a sua recuperação, com os principais ativos a revelarem sinais claros de retoma estrutural. O Bitcoin manteve-se acima dos 85 000 $ e valorizou para cerca de 87 500 $, registando uma melhoria no ímpeto de curto prazo, ainda condicionado pela resistência de médio prazo. O Ethereum recuperou para a zona dos 2 950 $ após a queda recente, embora o ritmo da retoma se mantenha moderado. O sentimento global do mercado permanece cauteloso, mas a rotação entre os ativos principais está cada vez mais evidente. Em termos temáticos, a PTB disparou, impulsionada pelas narrativas sobre a expansão da camada de aplicações do Bitcoin e pela adoção institucional. A LIGHT fortaleceu-se devido às expectativas relacionadas com os avanços técnicos da Lightning Network e do RGB, enquanto a ARC registou ganhos graças ao renovado interesse na infraestrutura de agentes de IA e nas narrativas orientadas para programadores. Os dados on-chain indicam que o forn

Em novembro de 2025, a capitalização total do mercado de criptomoedas registou uma tendência descendente, motivada pela fraca dinâmica de compra, pelo agravamento da incerteza macroeconómica e pelo arrefecimento do apetite pelo risco, fatores que em conjunto limitaram qualquer recuperação significativa. A capitalização de mercado das stablecoins nas blockchains públicas permaneceu fortemente concentrada, com o Ethereum a representar mais de metade do total; os fluxos de fundos revelaram uma crescente divergência sectorial, com redes como Arbitrum e Starknet a registarem entradas líquidas relevantes. Paralelamente, o mercado de previsões continuou a crescer de forma acelerada, com o volume mensal de negociação da Opinion a aumentar expressivamente e a afirmar-se rapidamente como o terceiro grande interveniente, em concorrência com Polymarket e Kalshi. O setor Web3 concretizou 53 operações de financiamento, num total de 2,67 mil milhões $, uma queda significativa face a outubro, sinalizando uma fase de contraçã

Este relatório apresenta uma análise detalhada do investimento por momentum no mercado de Bitcoin (BTC), avaliando o desempenho dos principais indicadores técnicos clássicos em diferentes cenários de tendência e volatilidade. Partindo dos fundamentos teóricos do momentum e das suas interpretações no âmbito da finança comportamental, o relatório analisa de forma sistemática a lógica estrutural, os mecanismos de sinal e as funções analíticas do MACD, das Bandas de Bollinger, do ADX/DMI e do RSI. Com base em movimentos reais do preço do BTC, demonstra como estes indicadores evidenciam a formação de tendências, a perda de momentum, a expansão da volatilidade e sinais potenciais de reversão. Os resultados do backtesting ao longo de um ano mostram que os vários indicadores produzem resultados significativamente diferentes sob o mesmo contexto de mercado: estratégias de seguimento de tendência e de reversão em sobrevenda revelam dificuldades em fases de mercado fracas ou instáveis, enquanto métodos de breakout de vo

Relatório Diário Gate Research: No dia 15 de dezembro, o mercado cripto manteve-se sob pressão, com o BTC e o ETH a consolidarem-se em níveis mais baixos, enquanto o GT revelou uma resiliência relativa. Num cenário de debilidade dos principais ativos, tokens como FHE, ICE e BAS contrariaram a tendência e valorizaram, impulsionados por fatores como a computação de privacidade e uma parceria com a Chainlink, migração de tokens e transição para a mainnet, e a atualização do protocolo ERC-8004—destacando o posicionamento concentrado em oportunidades estruturais. A pressão estrutural de venda no mercado de opções continua a limitar o potencial de subida do BTC, pois a procura por call options motivada por ETFs diverge da venda de volatilidade por detentores OG, tornando mais provável um período de consolidação lateral do que uma rápida quebra em alta no curto prazo. Em paralelo, a Ant International está a redefinir a gestão de tesouraria empresarial através de blockchain, IA e depósitos tokenizados, enquanto o lan