Como a família do secretário de Comércio de Trump ganha 2,5 bilhões de dólares por ano com a encriptação?

Escrito por: Todd Gillespie

Compilado por: Luffy, Foresight News

A lista de despesas de final de ano da Cantor Fitzgerald LP pode incluir um item especial este ano.

“Acabei de sair do escritório e brinquei com alguém, dizendo que ficaria feliz em comprar-lhe uma cama dobrável, porque ele vem trabalhar no domingo e só sai na sexta-feira”, disse Sage Kelly, CEO co-presidente do banco de investimento Cantor, durante uma entrevista no escritório de Nova Iorque.

Esta boutique financeira privada, com sede em Nova Iorque, está a subir constantemente no ranking de Wall Street, aproveitando a onda da criptomoeda e recuperando o seu negócio de transações impulsionado por empresas de aquisição de propósito especial (SPAC), vivendo o seu ano mais movimentado e bem-sucedido de sempre.

Atualmente, a Cantor é controlada pelos irmãos Brandon Lutnick e Kyle Lutnick, cujo pai, Howard Lutnick, juntou-se ao governo de Donald Trump no início deste ano como Secretário de Comércio. Segundo fontes próximas, a empresa espera que a receita de 2025 ultrapasse os 2,5 bilhões de dólares, alcançando um recorde histórico, com um crescimento de mais de um quarto em relação ao ano passado.

Da esquerda para a direita: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografados no escritório da empresa em Nova Iorque.

“Indivíduos determinados e gigantes da indústria como Howard, que trabalharam aqui por 40 anos e lideraram a empresa por 30 anos, deixarão inevitavelmente um grande vazio,” disse Kelly. Ele atuou como co-CEO junto com Pascal Bandelier e Christian Wall, responsável pela operação da empresa. “Mas toda a empresa se uniu e teve sucesso – isso se deve a Brandon e também a Kyle.”

Em relação à afirmação “A nova relação de Washington ajuda as empresas a ter sucesso”, os executivos expressaram desagrado. Eles afirmaram que o sucesso da Cantor não é acidental, mas sim alcançado através de uma equipe enxuta e beneficiado por anos de preparação ativa em áreas que os antigos bancos evitavam.

De acordo com fontes informadas, espera-se que os 250 negociadores da empresa gerem mais de 1 bilhão de dólares em receita. Segundo dados da Coalition Greenwich, cada banqueiro contribui com cerca de 4 milhões de dólares em receita, o que representa uma eficiência aproximadamente duas vezes maior do que a das grandes instituições de Wall Street.

O porta-voz da Cantor recusou-se a comentar sobre o desempenho financeiro da empresa.

Este ano, a Cantor liderou o setor em número de IPOs americanos, ocupando o quinto lugar em todas as emissões de ações nos EUA, superando instituições tradicionais como o Barclays e o Citigroup. O negócio de negociação da empresa está em plena expansão, com clientes principalmente do exterior dos EUA; além disso, a Cantor espera adquirir o fundo de hedge O’Connor do UBS até o final do ano. No entanto, o departamento sofreu perdas devido a negócios relacionados ao fornecedor de peças automotivas em falência, First Brands Group, e essa transação enfrentou obstáculos no último minuto.

A Cantor também recrutou banqueiros, planeando expandir-se no mercado alemão e participar na onda de fusões e aquisições de bancos regionais nos EUA (existem cerca de 4000 bancos regionais nos EUA). Outro mercado-alvo é o Oriente Médio: a Cantor já estabeleceu uma equipe bancária em Dubai e está se preparando para entrar em Abu Dhabi, planejando trazer vendas e negociações de ações, bem como serviços de banca de investimento para a região.

A maior parte da receita da Cantor vem do aumento das transações relacionadas a criptomoedas, incluindo serviços de financiamento para empresas de tesouraria de criptomoedas no valor de bilhões de dólares; além disso, a empresa investiu em áreas que hoje estão em plena expansão, como minerais raros, computação quântica, robótica e centros de dados, que também trouxeram retornos significativos.

Howard Lutnick juntou-se ao governo do presidente Donald Trump mais cedo este ano, como Secretário do Comércio.

“Os cinco principais temas globais correspondem exatamente aos nossos cinco maiores investimentos nos últimos três ou quatro anos”, disse Bandelier, de 46 anos. Ele também é o chefe da divisão de ações, que espera que a receita em 2025 alcance o dobro do melhor ano anterior, 2008.

Após os irmãos Lutnick e seus irmãos mais novos assumirem a maioria das ações da empresa, esta série de sucessos atraiu ampla atenção de Wall Street e Washington. Os executivos refutaram as acusações de conflito de interesse, afirmando que agora operam a empresa independentemente de Howard, e que já tinham planejado esses negócios que inevitavelmente aqueceriam, com os lucros atuais sendo uma consequência natural.

“Eu te prometo, não temos nada de graça”, disse Kelly, “é fácil para os concorrentes dizerem isso porque eles não participam do nosso trabalho diariamente e não entendem as dificuldades envolvidas.”

Na terça-feira, no luxuoso hotel Ritz-Carlton em Miami Beach, Brandon Lutnick descreveu um período agitado que a família acaba de vivenciar durante uma conferência.

“Eu e meu irmão Kyle sempre esperamos poder ocupar esse cargo, mas tudo aconteceu muito mais cedo do que imaginávamos”, disse Brandon, de 27 anos. Ele é o presidente e CEO da empresa mãe, enquanto seu irmão Kyle, de 29 anos, é o vice-presidente executivo. “Este ano tem sido brilhante para a nossa empresa.”

Na noite anterior, Brandon organizou um jantar, onde estava sentado ao lado do conselheiro presidencial de criptomoedas Bo Hines e dos irmãos Winklevoss, fundadores da exchange de criptomoedas. O defensor de ativos criptográficos e a personalidade da televisão Kevin O’Leary, famoso pelo programa “Shark Tank”, também estava ao seu lado.

A Cantor também colaborou com o cliente de longa data Tether, planejando lançar uma stablecoin nos Estados Unidos; ao mesmo tempo, atua como consultor financeiro da empresa (a Cantor também é investidora da Tether), ajudando na captação de recursos. Essa captação pode elevar a avaliação da Tether para até 500 bilhões de dólares, trazendo bilhões de dólares de lucro para a Cantor. Além disso, a Genius Act, aprovada pelo governo Trump em julho, estabelece um quadro regulatório para stablecoins nos Estados Unidos, do qual a Cantor também se beneficia.

“Antes mesmo de Howard entrar no governo, já estávamos envolvidos no setor de criptomoedas”, disse Kelly. “Antes da nomeação de Howard, já tínhamos investido nas áreas de tecnologia e indústria, e já estávamos no setor de energia elétrica e energias renováveis.”

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, e o presidente da Cantor, Brandon Lutnick, na Conferência de Bitcoin de 2025 em Las Vegas.

Nem todos acreditam na independência da Cantor. Em agosto deste ano, os senadores democratas Ron Wyden e Elizabeth Warren exigiram mais informações, uma vez que surgiram relatos de que a Cantor estava considerando facilitar um negócio que beneficiaria fundos de hedge caso as tarifas dos EUA fossem canceladas. Fontes revelaram que, embora outros bancos também tenham participado de negócios semelhantes, a Cantor, para evitar acusações de conflito de interesse, não apenas abandonou o negócio, mas também se recusou a fornecer serviços de consultoria para o cofre de ativos em bitcoin do grupo de mídia e tecnologia de Trump.

“Quando o filho do secretário de Comércio assume a empresa de Wall Street que seu pai já liderou, as pessoas não podem deixar de questionar se tudo está em conformidade,” escreveu Wyden em um e-mail enviado à Bloomberg em agosto.

Mas, na atualidade em que a política e os negócios estão entrelaçados de maneira sem precedentes, a Cantor não evitou o contato com figuras governamentais. Na conferência em Miami, a empresa recebeu o filho do presidente, Eric Trump, e o senador do Texas, Ted Cruz — Cruz é o presidente do comitê responsável pela supervisão do Departamento de Comércio liderado por Howard Lutnick. Naquela noite, Brandon Lutnick apressou-se a Washington para participar de um jantar na Casa Branca, onde jantou com magnatas de Wall Street e seu pai.

Durante anos, as criptomoedas foram alvo de críticas, mas os primeiros investidores acreditavam que a chegada da riqueza era apenas uma questão de tempo.

“É preciso passar pelo inverno rigoroso para poder迎来春天,” disse Wall, de 50 anos. Ele é responsável pelos negócios de renda fixa da empresa, que lançou um serviço de empréstimos de bilhões de dólares garantidos por bitcoin e completou a primeira transação em maio. Wall afirmou que o apoio do governo Trump à inovação, a clareza na regulamentação e a adoção institucional resultante “estão dando origem a um novo mundo.”

Bandelier afirmou que o sucesso da empresa também se deve à fraqueza dos bancos médios americanos. “Este é o período mais fácil da minha carreira para recrutar,” disse ele.

De certa forma, a Cantor e a indústria das criptomoedas mudaram, e a conferência de Miami deste ano (a terceira em quatro anos) abriu-se pela primeira vez à mídia.

Outro evento marcante foi: o orador principal, o CEO da Tether, Paolo Ardoino, fez uma apresentação antes dos dois líderes das principais agências reguladoras financeiras dos Estados Unidos - o presidente da SEC, Paul Atkins, e a presidente interina da CFTC, Caroline Pham.

Durante um intervalo da reunião, estes três juntaram-se a Brandon Lutnick e ao conselheiro jurídico da Cantor, Stephen Merkel, para uma foto, todos sorrindo.