ภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดต่อบริษัทชำระเงินระดับโลกคือ AI ที่ใช้สเตเบิลคอยน์

Visa ลดลง 4.6%
Mastercard ลดลง 5.7%
American Express ลดลง 7.2%
Capital One ลดลง 8.8%

ตลาดเริ่มปรับราคาการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง และความกังวลนั้นง่ายต่อการเข้าใจ

ระบบ AI ไม่เลือกวิธีชำระเงินตามแบรนด์หรือโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ พวกเขาจะเลือกวิธีที่เร็วที่สุดและถูกที่สุดโดยอัตโนมัติในการเคลียร์ธุรกรรม

วันนี้ การชำระเงินด้วยบัตรมักมีต้นทุนระหว่าง 2% ถึง 3.5% ต่อธุรกรรม การชำระเงินข้ามพรมแดนมักเกิน 4% เมื่อรวมส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนและตัวกลางแล้ว

หากตัวแทน AI สามารถเคลียร์การชำระเงินได้ทันทีโดยใช้สเตเบิลคอยน์ในต้นทุนที่ใกล้ศูนย์ ค่าธรรมเนียมการชำระเงินที่แพงจะเริ่มสูญเสียความได้เปรียบ

และการชำระเงินอยู่ศูนย์กลางของอุตสาหกรรมเกือบทุกแห่ง ธุรกิจทุกแห่งขึ้นอยู่กับการเคลื่อนย้ายเงิน นั่นคือเหตุผลที่สเตเบิลคอยน์เริ่มเป็นเรื่องยากที่จะมองข้าม

ระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมยังคงมีแรงเสียดทานที่สำคัญ

เครือข่ายบัตรคิดค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์ การโอนเงินระหว่างประเทศอาจมีค่าใช้จ่ายหลายร้อยดอลลาร์ การล่าช้าในการเคลียร์เงินชะลอการเคลื่อนย้ายทุนผ่านธุรกิจและห่วงโซ่อุปทาน

เครือข่ายสเตเบิลคอยน์เปลี่ยนโครงสร้างนั้น

การโอนเงินเคลียร์ภายในไม่กี่วินาทีหรือไม่กี่นาที การชำระเงินข้ามพรมแดนอาจมีค่าใช้จ่ายเพียงไม่กี่ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมเครือข่ายอาจลดลงเหลือเศษเสี้ยวของเซนต์ในขณะที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีเวลาหยุด

ในระดับโลก ความแตกต่างนี้กลายเป็นสิ่งมหาศาล ค่าธรรมเนียมการโอนเงินระหว่างประเทศยังคงเฉลี่ยอยู่ที่ 6.6% ตามข้อมูลของธนาคารโลก

ตอนนี้รวมเข้ากับขนาดของการชำระเงินทั่วโลก

กระแสการชำระเงิน B2B เพียงอย่างเดียวเกินกว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แม้แต่การปรับปรุงประสิทธิภาพเล็กน้อยก็สามารถเปลี่ยนแปลงเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ได้

ข้อมูลการนำไปใช้แล้วสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้

ปริมาณธุรกรรมสเตเบิลคอยน์แตะประมาณ $33 ล้านล้านในปี 2025 เพิ่มขึ้นกว่า 70% ต่อปี

อุปทานรวมได้ขยายเป็นกว่า $300 พันล้าน เมื่อเทียบกับประมาณ $10 พันล้านเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา

Citi คาดว่าปริมาณอุปทานอาจแตะ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2030 และอาจถึง $4 ล้านล้านในสถานการณ์ที่เป็นบวก

ในระดับนี้ ผู้ให้บริการสเตเบิลคอยน์อาจกลายเป็นหนึ่งในผู้ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รายใหญ่ที่สุดในโลก

สิ่งนี้สร้างแรงกดดันต่อธนาคารเช่นกัน

ธนาคารพึ่งพาเงินฝากเพื่อสนับสนุนกิจกรรมการให้กู้ยืม สเตเบิลคอยน์ถือสำรองโดยตรงในพันธบัตรรัฐบาล

หากบริษัทเริ่มถือทุนดำเนินงานในสเตเบิลคอยน์แทนเงินฝากธนาคาร ส่วนหนึ่งของฐานทุนสนับสนุนการให้กู้แบบดั้งเดิมก็เริ่มเปลี่ยนแปลง

หน่วยงานกำกับดูแลกำลังให้ความสนใจอยู่แล้ว

ในระหว่างการอภิปรายด้านกฎระเบียบคริปโตในสหรัฐฯ กลุ่มธนาคารได้ผลักดันอย่างแข็งขันไม่ให้สเตเบิลคอยน์เสนอผลตอบแทน

ความกังวลชัดเจน การดิจิทัลดอลลาร์ที่สนับสนุนโดยพันธบัตรรัฐบาลและให้ผลตอบแทนที่นอกเหนือจากธนาคารอาจเร่งการย้ายเงินฝาก

AI เพิ่มชั้นความเร่งอีกชั้นหนึ่ง

การชำระเงินกำลังเคลื่อนย้ายจากมนุษย์ไปยังระบบซอฟต์แวร์มากขึ้นเรื่อยๆ

ตัวแทน AI จ่ายผ่าน API อัตโนมัติ
ซอฟต์แวร์เช่าใช้ทรัพยากรคอมพิวเตอร์แบบเรียลไทม์
เครื่องจักรเคลียร์บริการอย่างต่อเนื่อง

ระบบเหล่านี้ปรับปรุงอย่างเข้มงวดเพื่อความคุ้มค่าและความรวดเร็ว

เมื่อ AI เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมบัตรเป็นเปอร์เซ็นต์กับการเคลียร์สเตเบิลคอยน์ที่เกือบจะทันที การตัดสินใจเส้นทางการชำระเงินจึงกลายเป็นกลไกมากกว่าพฤติกรรม

สถาบันการเงินกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้นี้แล้ว

งานวิจัยของ Fireblocks แสดงให้เห็นว่าเกือบครึ่งหนึ่งของสถาบันใช้งานสเตเบิลคอยน์สำหรับการชำระเงินแล้ว ในขณะที่กว่า 80% รายงานว่ามีความพร้อมด้านโครงสร้างพื้นฐาน

McKinsey คาดว่าการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ในโลกแห่งความเป็นจริงผ่านทางเงินเดือน การโอนเงินระหว่างประเทศ และการชำระเงินทางธุรกิจนั้นอยู่ในระดับใกล้ $390 พันล้านต่อปีและเติบโตอย่างรวดเร็ว

แม้แต่ Visa และ Mastercard ก็เริ่มรวมโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์เบื้องหลังฉากแล้ว

เครือข่ายการชำระเงินไม่ได้หายไปในคืนเดียว

แต่ตลาดอาจเริ่มปรับราคาชอนอนาคตที่การเคลื่อนย้ายเงินจะถูกลงอย่างมาก

และสิ่งนี้ท้าทายหนึ่งในชั้นที่ทำกำไรได้มากที่สุดในระบบการเงินระดับโลก