Smart money dipten satın alıyor: Trump'ın gümrük vergileri dumping dalgasını nasıl bireysel yatırımcılar için bir "FUD tuzağı" haline getirdi?

On-chain analiz platformu Santiment'in verilerine göre, geçen hafta ABD Başkanı Trump'ın Çin mallarına %100 tarife getireceğini açıklamasının ardından yaşanan büyük düşüşte, "Akıllı Yatırımcılar" (Smart Traders) perakende yatırımcıların FUD'a (korku, belirsizlik ve şüphe) aşırı tepki vermesinden faydalanarak, büyük miktarda Bitcoin ve altcoin satın aldılar. Santiment analisti Brian Q, bireysel yatırımcıların duygularının genellikle piyasa fiyat hareketine ters olduğunu belirtti. Bu olay, 2025'ten bu yana siyasi ve makroekonomik olaylardan kaynaklanan dört "panik zirvesinden" biri olup, her biri duyarlı dipten satın alanlar için iyi bir giriş fırsatı yarattı. Bitcoin, toparlanma belirtileri gösterse de, kripto korku ve açgözlülük endeksi (Crypto Fear & Greed Index) şu anda "korku" aralığında kalmaya devam ediyor.

“Akıllı Para”nın Ters Operasyonu: Korkuyu Kullanarak Yığın Oluşturma

Santiment'in analizi, piyasanın şiddetli dalgalanması sırasında farklı yatırımcı grupları arasında ticaret davranışındaki belirgin farklılıkları ortaya koyarak, klasik yatırım anlayışını doğruladı: "Başkaları korkarken açgözlü ol."

· Bireysel yatırımcı duyguları ve piyasa dönüşü: Santiment analisti Brian Q, perakende yatırımcıların duygularının genellikle piyasanın yakında döneceğinin bir işareti olduğunu vurguladı. Geçen Cuma günü yaşanan büyük düşüşte, şifreleme ile ilgili tartışmalarda Trump'ın ticaret politikasıyla ilgili payların keskin bir şekilde arttığı görüldü ve bireysel yatırımcılar "yılın en yüksek negatif duygu seviyesini" sergiledi.

· Panik zirvesinin arbitrajı: Brian Q, bu yıl "kalabalık panik zirvesini" tetikleyen dört ana tarihin bulunduğunu özetledi; bunlar arasında: Nisan ayında açıklanan ilk küresel gümrük tarifeleri, Haziran ayında Orta Doğu'daki (İran, İsrail ve ABD) jeopolitik gerginlikler, Ağustos ayında Fed'in faiz indirmemesi konusundaki endişeler ve son olarak Trump'ın gümrük tarifleri açıklaması yer alıyor. Bu tarihlerde, "akıllı yatırımcılar" her zaman kalabalık panik anında alım yapmaya yöneliyor.

· FUD, bireysel yatırımcıların çıkışını tetikliyor: 2024 yılı Aralık ayında bir ana akım platformda 1,248 şifreleme kullanıcısına yapılan bir araştırma, katılımcıların %81'inin yatırım yaparken FUD'dan etkilendiğini ve %63'ünün duygusal kararların yatırım portföylerine olumsuz etkisi olduğunu kabul ettiğini gösteriyor.

Siyasi haberler kısa vadeli piyasa davranışını yönlendiriyor: 2025'in yaygın desenleri

Santiment, siyasi haberlerle ilgili duygusal ticaretin, 2025'te özellikle belirgin bir şekilde şifreleme piyasasının kısa vadeli davranışlarını domine ettiğini gözlemledi.

· Duygusal ticaret hakim: Analistler, siyasi haberlerle ilgili duygusal ticaretin kısa vadeli piyasa davranışlarında hakimiyet sağladığını ve bunun "crypto’nun 17+ yıllık tarihinde daha önce hiç görmediğimiz ölçüde olduğu iddia edilebilir." olduğunu belirtiyor.

· "Korku - Geri Dönüş" modeli: Geçen Cuma'daki büyük düşüş ve sonrasındaki tepki, 2025 yılındaki yaygın bir modeli mükemmel bir şekilde tekrar etti: Bireysel yatırımcılar korku nedeniyle "sahneden atıldılar" ve korkuya neden olan siyasi meseleler "abartılı veya faydasız" olarak doğrulandığında, hızla geri dönecekler; bu da dipten satın alan yatırımcıların fayda sağlamasını sağlayacak.

· Trump'un sözlerinin etkisi: Kripto piyasası duygu tarafından yönlendirildiğinden, yatırımcı topluluğu hangi haberlerin güvenlerini etkileyeceğine topluca karar verir. Trump'ın gümrük tarifleriyle ilgili sözlerinin yeni bir gelişme göstermesi durumunda, piyasada anında bir etki yaratacağına ve ardından fiyat tersine döneceğine dair yeterli kanıt bulunmaktadır.

Korku ve Açgözlülük Endeksi: Piyasa Duygusu Hala Düşük Seviyelerde

Pazarın yeniden canlanmaya başlamasına rağmen, genel duygu göstergeleri hala panik bölgesinden çıkmış değil, bu da pazarın hala daha fazla yükselme potansiyeline sahip olabileceğini gösteriyor.

· Endeks Puanı: Genel piyasa hissiyatını ölçen kripto korku ve açgözlülük endeksi (Crypto Fear & Greed Index, 0'dan 100'e kadar) ikinci gün üst üste "korku" (Fear) puanına döndü, puan 38.

· Korku dip: Piyasada korku ve satışların zirveye ulaştığı bir Pazar günü, bu endeks bir ara 24 puana düşerek Nisan ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti.

· Duygu farkı: Geçen hafta, bu endeksin ortalama puanı 70 idi ve "Açgözlülük" (Greed) bölgesindeydi. Mevcut endeksin düşük puanı, bireysel yatırımcı duygu durumunun aşırı açgözlülükten hızlı bir şekilde korkuya döndüğünü yansıtıyor ve bu durum "akıllı para" için kısa vadede gemiye binme fırsatı sağlıyor.

Sonuç

Santiment'in on-chain verileri, kripto piyasasındaki duygusal dalgalanmalar ile ticaret davranışlarının ikili karşıtlığını net bir şekilde ortaya koyuyor: Makro politik olaylar, piyasa paniklerinin kıvılcımı olarak öne çıkıyor, ancak yüksek kaldıraç ortamı ve bireysel yatırımcıların duyguları barut gibidir. Bu büyük düşüş, “akıllı yatırımcılar” için ters işlem stratejilerini doğrulamanın bir başka başarılı örneğidir. Şu anda korku ve açgözlülük endeksi hala düşük seviyelerdeyken, piyasa duyarlılığının toparlanması, kısa vadeli fiyat geri dönüşlerini desteklemeye devam edebilir. Yatırımcılar, siyasi haberlerin getirdiği duygusal dalgalanmalara dikkat etmeli, piyasa paniklerini potansiyel gemiye binin fırsatları olarak görmeli ve körü körüne satış yapma gerekçesi olarak değerlendirmemelidir.

Bu makale haber bilgisi niteliğindedir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Şifreleme piyasası büyük ölçüde dalgalıdır, yatırımcıların dikkatli kararlar alması gerekmektedir.