Meteora, 15 çeşit Token dolandırıcılığına karıştı! İçeriden biri fiyatları manipüle ederek 100 milyon dolar kazandı.

Solana üzerindeki Meteora DEX'in kurucu ortağı Benjamin Chow, 15 farklı Token üzerinden yatırımcıları dolandırma planının arkasındaki isim olarak suçlanıyor. O ve Kelsier Risk Sermayesi, dolandırıcı yatırımcıları inandırmak için ABD First Lady'si Melania Trump ve Arjantin Cumhurbaşkanı Javier Milei gibi ünlülerin isimlerini kullandılar. Blok zinciri analiz şirketi Bubblemaps'ın raporuna göre, içerden gelenler 100 milyon dolardan fazla kazanç sağladı.

Dava, M3M3'ten 15 farklı Token'a genişliyor

(Kaynak: CourtListener)

İlk iddianame, Chow, Meteora ve Davis ailesi üyelerinin kripto para yatırımcılarına yalan söylediğini öne sürüyor. İddianameye göre, kamu yararını hiçe sayarak, Solana tabanlı M3M3 token'ının fiyatını manipüle ederek kâr elde ettiler ve bu token'ın %95'ine kadar olan arz, bir grup içerden kişi tarafından kontrol ediliyor. Bu aşırı arz yoğunluğu, içerden kişilerin fiyatı kolayca manipüle etmesine neden olurken, sıradan yatırımcıların hiç şansı kalmadı.

Düzeltilmiş belgeler, 15'e kadar kripto paranın dolandırıcılık faaliyetlerinde bulunabileceğini iddia ediyor. Bunlar arasında, sırasıyla Trump'ın eşi ve Başkan Milei tarafından tanıtılan tartışmalı MELANIA ve LIBRA meme coinleri bulunuyor. Bu bilgilerin, bir ihbarcının paylaştığı özel mesajlardan geldiği iddia ediliyor; Davis, mesajda “Chow'un talimatları doğrultusunda en az 15 token ihraç edildiğini” kabul ediyor. Bu ifade, Meteora'nın kurucu ortağını büyük ölçekli bir dolandırıcılık planıyla doğrudan ilişkilendiriyor.

Dava açan taraf, Chow Bey ve diğer sanıkların “kamusal kişiliklerin itibarını kötüye kullandığını” ve onları “sahte bir kalkan” olarak kullanarak planlarını daha meşru göstermeye çalıştıklarını iddia ediyor. Bu nedenle, Melania veya Mile'a karşı sorumluluk aramıyorlar; aksine, hedefleri Meteora, onun kurucu ortakları ve Kelsier yönetimi. Bu strateji, davacının ünlülerin kendisinin masum olabileceğini, asıl dolandırıcıların arka plandaki teknik ekip ve operatörler olduğunu düşündüğünü gösteriyor.

Yeni iddianameye göre, bu komplo son derece organize bir şekilde yürütüldü ve her bir katılımcının net bir rolü vardı. İddialara göre, Chow Bey teknik konulardan sorumluydu çünkü “koda dair olağanüstü bir anlayışı var ve likiditeyi, ücret yönlendirmesini ve arz kontrolünü manipüle edebiliyor.” Bu nedenle, şikayetçi, yeni token'in arzını ve fiyatını kontrol edebildiğini düşünüyor, bu da token'in değerinin normal yatırımcıların haberi olmadan yapay olarak pompalanmasına ve ardından düşmesine neden oluyor.

15 Çeşit İlgili Tokenin İşlem Modu:

Tedarik Merkezileşmesi: İçeriden gelenler, tedarikin %95'ini kontrol ediyor, küçük yatırımcılar ise yalnızca %5'ini elinde bulunduruyor.

Ünlülerin Desteklemesi: Trump'ın eşi, Başkan Biden gibi kamu figürlerini kullanarak güvenilirlik yaratmak

Teknik Manipülasyon: Meteora DEX kodu ile likidite ve fiyat kontrolü

Sosyal Medya Manipülasyonu: Ücretli influencer'lar ve sosyal medya etkinlikleri popülarite yanılsaması yaratıyor.

Pump ve Satış: İnsanlar fiyatları yükselttikten sonra içerdekiler yoğun bir şekilde satış yapıyor.

Pazarlama açısından, dava Kelsier Ventures'ı hedef aldı; Hayden, Charles ve Gideon Davis, ücretli influencer'lar ve sosyal medya kampanyaları kullanarak MELANIA ve LIBRA gibi meme coin'lerine yönelik kamu talebini gerçekmiş gibi göstermeye çalıştılar. Raporlara göre, grup tüm 15 Token için aynı taktiği kullandı: Yapay kıtlık yarattılar, internet üzerinden ücretli tanıtımlar yaparak büyük bir reklam yaptılar ve ardından fiyatlar yükseldiğinde, içerdekiler ellerindeki tüm Token'ları bir anda satıp, varlık değerinin düşmesine neden oldular ve diğer yatırımcılara büyük kayıplar yaşattılar.

Gösterim kesimi ve inkar stratejisi kanıtlarla çelişti

Dava dosyasına göre, 2025 yılında LIBRA token'ının çöküşünden sonra Meteora, Kelsier'i kara listeye aldığı iddiasıyla hareket etti, davacılar bu durumu “gösteriye yönelik” olarak nitelendirdi. İddialara göre, Chow ve Meteora yönetimi üyeleri, kendilerini “otonom yazılımın pasif geliştiricileri” olarak tanımlayan yeminli beyanlarda bulunmuşlar, bu da onların ilgili kripto varlıkların fiyat hareketleriyle bir ilgileri olmadığı imasında bulunmuştur. Bu savunma stratejisi, sorumluluğu merkeziyetsiz protokole yüklemeye çalışarak, geliştiricilerin yalnızca araçlar sunduğunu ve kullanıcıların nasıl kullanacağını kontrol edemeyeceklerini iddia etmektedir.

Bu yazılımcı Şubat ayında Meteora'dan ayrıldığını iddia ediyor, ancak suçsuz olduğunu hala savunuyor. Ancak, blok zinciri analiz şirketinin verileri tamamen farklı bir hikaye anlatıyor. Blok zincirinin şeffaflığı, tüm işlem kayıtlarının izlenebilir ve analiz edilebilir olmasını sağlıyor ve bu, dolandırıcılığı açığa çıkarmak için kritik bir araç haline geliyor. Dolandırıcılar birden fazla cüzdan adresi kullanarak kimliklerini gizleyebilse de, fon akışlarının ilişkisel analizi nihayetinde gerçeği ortaya çıkaracaktır.

Bubblemaps gibi blok zinciri analiz şirketlerinin verileri bu davanın ana kanıtı haline geldi. 17 Şubat 2025 tarihli raporları, MELANIA ve LIBRA geliştiricileri arasındaki mali bağlantıları açıkça gösteren bazı cüzdan adreslerini takip etti ve içerden gelen kişilerin 100 milyon dolardan fazla kazanç sağladığını ortaya koydu. Bu tür zincir üzerindeki kanıtları çürütmek son derece zor, çünkü tüm işlemler halka açık blok zincirinde kaydedilmiştir ve herkes bunu doğrulayabilir.

1 milyar dolar kâr ölçeği, bunun titizlikle planlanmış büyük ölçekli bir dolandırıcılık olduğunu gösteriyor. Eğer iç kişiler token arzının %95'ini kontrol ediyorsa, fiyat zirvesinde satış yaptıklarında, küçük yatırımcıların parası aslında doğrudan iç kişilerin cebine geçiyor. Bu “sıfır toplamlı oyun” normal yatırımcıların kâr elde etmesini neredeyse imkânsız hale getiriyor; tüm planın tasarımı, küçük yatırımcılardan servet soymak için yapıldı.

Chow'un teknik yetenekleri, bu tür karmaşık manipülasyonları gerçekleştirmesini sağlıyor. Meteora DEX'in kurucu ortağı olarak, akıllı sözleşme kodları hakkında derin bir anlayışa sahip ve token dağıtımı sırasında arka kapılar veya özel mekanizmalar gömülebilir, örneğin gizli madencilik işlevleri, işlemleri durdurma anahtarları veya asimetrik işlem ücret yapıları. Bu teknik yöntemler, içerden bilgi alanların işlemlerinde, sıradan kullanıcıların elde edemeyeceği avantajlar sağlar.

Solana ekosisteminde güven krizi ve düzenleyici uyarı

Bu durum, Solana ekosisteminin itibarına önemli zararlar vermiştir. Meteora, Solana üzerindeki en tanınmış merkeziyetsizlik borsalarından biridir ve kurucu ortaklarının bu kadar büyük ölçekli bir dolandırıcılık davasına karışması, yatırımcılar arasında Solana üzerindeki diğer projelere karşı bir güven krizi yaratmıştır. Birçok kişi, Solana ekosisteminde ne kadar benzer dolandırıcılık projesinin gizlendiğini sorgulamaya başladı.

Solana'nın yüksek performansı ve düşük işlem ücretleri, onu meme coinleri ve hızlı token ihraçları için popüler bir platform haline getiriyor. Ancak, bu kullanım kolaylığı dolandırıcılar tarafından da istismar ediliyor. Ethereum ile karşılaştırıldığında, Solana üzerinde token ihraç etmenin maliyeti son derece düşük, bu da birçok spekülatif projeyi çekiyor. Bu projelerden bazıları yasal yenilik girişimleri olsa da, birçokları tamamen pump and dump dolandırıcılığı. Meteora davası, bu sorunun ciddiyetini vurguluyor.

Regülasyon açısından bakıldığında, bu dava SEC ve diğer regülatörlerin DEX ve token ihraçları üzerindeki denetimlerini artırmalarına neden olabilir. DeFi'nin merkeziyetsiz yapısı onu denetlemeyi zorlaştırsa da, dolandırıcılık ölçeği 100 milyon dolar seviyesine ulaştığında, regülatörlerin göz yumması mümkün değildir. Gelecekte daha sıkı token ihraç incelemeleri, geliştirici kimlik doğrulama gereklilikleri ve DEX üzerinde uyumluluk yükümlülükleri görebiliriz.

Yatırımcılar için bu dava önemli dersler sunuyor. Öncelikle, yüksek oranda merkeziyetçi token'lere dikkat edin. Eğer arzın %70'inden fazlası az sayıda adres tarafından kontrol ediliyorsa, bu kendisi tehlike sinyalidir. İkincisi, ünlülerin onay vermesi projelerin güvenilir olduğu anlamına gelmez. MELANIA ve LIBRA, tanınmış kişilerle ilişkilendirilmiş olsa da, bu kişiler projelerin gerçek işleyişi hakkında hiçbir şey bilmeyebilir. Üçüncüsü, blok zinciri analiz araçlarını kullanarak durumu araştırın. Bubblemaps, Nansen gibi araçlar, token'ların gerçek arz dağılımını ve fon akışını açığa çıkarabilir.

Meteora platformı için bu dava yıkıcı olabilir. Chow sonunda beraat etse bile, platformun itibarı ciddi şekilde zedelenmiştir. Kullanıcılar, davaya karışan platformla hiçbir ilişki istememek için Raydium veya Orca gibi diğer Solana DEX'lerini tercih edebilirler. Ayrıca, mahkeme Meteora'nın müteselsil sorumluluk taşımasına karar verirse, platform büyük tazminatlarla karşılaşabilir ve hatta iflas edebilir.

Teknik açıdan bakıldığında, bu olay DEX kod denetimi ve şeffaflık konularında tartışmalara yol açtı. Eğer DEX'in kodunda geliştiriciler tarafından kullanılabilecek arka kapılar veya ayrıcalıklı işlevler varsa, o zaman “merkeziyetsizlik” sadece yüzeyseldir. Gerçek merkeziyetsizlik, sadece kodun açık kaynak olmasını değil, aynı zamanda herhangi bir tek varlığın protokolün işleyişini manipüle edemeyeceğinden emin olmayı da gerektirir. Gelecekteki DEX'ler, üçüncü taraf güvenlik denetimlerinden geçmelidir ve akıllı sözleşmelerde herhangi bir ayrıcalıklı işlevin açıkça yasaklanması gerekmektedir.

Dava sonucunun DeFi sektöründe derin bir etki yaratması bekleniyor. Eğer mahkeme, geliştiricilerin platformlarında meydana gelen dolandırıcılıklardan sorumlu tutulması gerektiğine hükmederse, bu DeFi'nin sorumluluk sınırlarını yeniden tanımlayacaktır. Bu, daha fazla projenin KYC önlemleri almasına ve uyum maliyetlerinin artmasına neden olabilir, ancak aynı zamanda kullanıcı korumasını da artıracaktır. Öte yandan, eğer mahkeme geliştiricileri “pasif araç sağlayıcıları” olarak sorumluluk taşımadıklarına hükmederse, bu gelecekteki dolandırıcılıklara daha fazla alan bırakabilir.

Meteora ile ilgilenen yatırımcılara, davanın gelişimini dikkatle takip etmeleri, arzı yüksek oranda merkezileşmiş yeni tokenlere katılmamaları, denetlenmiş ve uzun süreli işletme doğrulaması yapılmış projeleri tercih etmeleri, ayrıca yatırım öncesi durum tespiti için blok zinciri analiz araçlarını kullanmaları önerilir. Bu dava, kripto para alanında “güven ama doğrula” ilkesinin hayatta kalmanın demir kuralı olduğunu bir kez daha kanıtlıyor.