Gate on-chain gözlem ( 29 Ekim ): Bitmine 1 milyar USD ETH alımını artırdı; Abraxas Capital short emirini 690 milyon USD'a yükseltti.

Son 24 saatte, kripto varlıklar piyasası şiddetli bir boğa ve ayı savaşı yaşadı, on-chain verileri kurumsal düzeyde fonların çatışmasının daha da büyüdüğünü gösteriyor. Abraxas Capital, sadece iki günde kısa pozisyonunu 480 milyon dolardan 690 milyon dolara büyük ölçüde artırarak %44'lük bir artış sağladı; bu süreçte ETH kısa pozisyonu 226 milyon dolardan 273 milyon dolara, BTC kısa pozisyonu ise 124 milyon dolardan 239 milyon dolara yükseldi. Bu arada, “%100 kazanma oranına sahip balina”, 250.7 milyon dolarlık BTC long emirinden 1.4 milyon dolar kâr elde ettikten sonra hala 190 milyon dolarlık ETH long emri ve 74 milyon dolarlık SOL long emri tutuyor. 8 milyar doları aşan bu çoklu pozisyon savaşı, piyasa dalgalanmasının daha da artacağını öngörüyor; yatırımcıların kritik fiyat seviyelerindeki savunma ve saldırı durumuna dikkat etmesi gerekiyor.

Bir, BTC Pazar Dinamikleri ve Analizi

short pozisyonlar gücü belirgin şekilde arttı, kurumlar arasındaki mücadele ısındı

Bitcoin piyasası belirgin bir kısa pozisyon hakimiyeti sergiliyor, birçok kurumsal oyuncu kısa pozisyonlarını önemli ölçüde artırdı:

· Abraxas Capital'ın agresif short pozisyonları: Bu hedge fonun alt adresi (0xb83) son 3 günde Hyperliquid'e yaklaşık 29 milyon dolar yatırdı ve dün öğleden sonra BTC, ETH ve SOL için yoğun bir şekilde short pozisyonlar açtı. Yayın saati itibarıyla, alt adresin pozisyonunun nominal değeri 67.75 milyon dolardan 253 milyon dolara hızla yükseldi, ana adres (0x5b5) de kısa pozisyonlarını hafifçe artırdı. Her iki adres de short pozisyonlarını tamamen açtı, mevcut hesap toplamı yaklaşık 191 milyon dolar ve son 24 saatte Hyperliquid'de kontrat pozisyon hesapları arasında birinci sırada.

· “%100 Kazanma Oranına Sahip Balina” Kar Realizasyonu: Bu balina, piyasanın hafif düşmesinin ardından, değerinin 250.7 milyon dolar olduğu 13 kat kaldıraçlı BTC long emir pozisyonunu kapatmış ve 1.4 milyon dolar kazanç elde etmiştir. 13 ardışık emirle kazanç kaydını sürdürmektedir. Son 24 saatteki 12.68 milyon dolarlık negatif getiriye rağmen, sıkı pozisyon yönetimi üst düzey bir trader profilini sergilemektedir.

· “Sakin Açılış Kralı” ters yönde ekliyor: Bu tanınmış trader, bugünkü piyasa düzeltmesi öncesinde ortalama 1085 dolar fiyatla BNB için kısa pozisyon açtı ve pozisyonun nominal değeri 1.6 milyon dolar oldu. Bugün sabah 2'de, bu adres 11.51 bin dolar seviyesinde BTC kısa pozisyonunu artırdı, ortalama fiyat 11.2 bin dolara yükseldi; aynı zamanda, SOL kısa pozisyonu 200 dolar seviyesinde artırılarak ortalama 191 dolara yükseltildi. Toplam pozisyonun nominal değeri 35 milyon dolardan 79.7 milyon dolara çıkarıldı.

Uzun Vadeli Sahiplerin Hareketleri Dikkat Çekiyor

· Antik balina büyük transferi: Bitcoin OG balinası Owen Gunden, CEX'e 1,447.56 BTC, değeri 163 milyon dolar yatırdı ve aynı zamanda 2,361.73 BTC'yi (değeri 266 milyon dolar) yeni cüzdan adresine transfer etti. Bu tür uzun vadeli sahiplerin hareketleri genellikle piyasanın önemli dönüş noktalarını işaret eder.

· Halka açık şirketler ilk kez satış yaptı: Bitcoin şifreleme hazinesi (DAT) şirketi Sequans, 3200'den fazla Bitcoin'e sahip ve Coinbase'e 970 BTC transfer ettiği tahmin ediliyor, bu da şirketin kuruluşundan bu yana ilk kez Bitcoin satışı yapabileceği anlamına geliyor. Kurumsal düzeyde pozisyon değişiklikleri dikkatle takip edilmeli.

· Erken yatırımcılar kâr realize etti: Bir balina, alt seviyeden 1,582 dolardan aldığı 6000 ETH'yi satarak 14.43 milyon dolar kâr elde etti. Bu balina, daha önce 2022'nin sonunda 1,195 dolardan 8,240 ETH biriktirmiş ve 2024 Temmuz'unda 2,961 dolardan satmış, 14.49 milyon dolar kâr elde ederek mükemmel bir zamanlama yeteneği sergilemiştir.

İki, ETH Pazar Dinamikleri ve Analizi

Boğa ve Ayı güçleri şiddetli bir savaşta, kritik konum için mücadele artıyor

Ethereum piyasası boğa ve ayı sıkışıklığı gösteriyor, birden fazla kritik veri noktası piyasalarda büyük bir ayrışma olduğunu gösteriyor:

· Huang Licheng'in pozisyonu kapatma işlemleri hızlandı: Huang Licheng, Hyperliquid'e 640.000 $ daha yatırdı ve piyasa düzeltmesi sırasında ETH long emirlerini devamlı olarak artırdı, pozisyonun nominal değeri 16.990.000 $'a ulaştı. Dün öğleden sonra itibarıyla, dalgalı getiri oranı %130'dan %27'ye düştü, pozisyonun ortalama fiyatı 3.890 $'dan 3.950 $'ya yükseldi, likidasyon fiyatı 3.684 $. Aynı zamanda, HYPE long emir pozisyonunun nominal değeri 5.300.000 $'a ulaştı, şu anki dalgalı getiri oranı %75'in üzerinde. Toplam pozisyon değeri 10.600.000 $'dan 22.310.000 $'a çıkarıldı.

· Erken katılımcının ilk transferi: Bir erken Ethereum ICO katılımcısı, CEX'e ilk kez 1,500 adet ETH yatırdı, değeri yaklaşık 6.02 milyon dolar. Bu katılımcı, o yıl 6,220 dolara 20,000 adet ETH satın aldı, şu anki değeri yaklaşık 80.3 milyon dolar, yatırım getirisi 12,914 kat. Bu tür uzun vadeli sahiplerin ilk hareketleri genellikle önemli sinyal anlamına gelir.

· Kurumsal fonlar sürekli akıyor: Ethereum'un en büyük hissesine sahip kurumu Bitmine'e ait yeni adres “0xDc8”, BitGo'dan 27,316 ETH aldı, değeri 1.0892 milyon dolar. Piyasa dalgalanması artmasına rağmen, kurumsal düzeyde fonlar hala Ethereum biriktirmeye devam ediyor.

Yüksek kaldıraçlı yatırımcılar zorluklarla karşı karşıya

· “0x88b” Balina uzun pozisyonu koruyor: Bu balina 10 gün önce açtığı 40 kat BTC long emir ile 1.4 milyon dolar zarar etmiş durumda, pozisyon açma ortalaması 118.000 dolar, pozisyonun nominal değeri yaklaşık 40.45 milyon dolar, dalgalanma kaybı %140'a ulaştı, yine de elinde tutmaya devam ediyor ve herhangi bir pozisyon değişikliği yapmadı. Bu adres hafta içi trend ticaretini tercih ediyor, 11 Temmuz'dan bu yana yaklaşık 75 emir açtı, toplam kazanma oranı %95, bu ay içinde 13 emir açtı, kazanma oranı %100.

· Boğa ve Ayı Savaşı dengesindeki hassas değişim: Her ne kadar kısa pozisyonlar güçlenmiş olsa da, “%100 kazanma oranına sahip balina” adresindeki kalan değer 2.65 milyon dolar olan long emir artık kâra geçmiş durumda, şu anda 1.06 milyon dolar kâr elde edilmiş, bu kârın büyük bir kısmı ETH'den (2.43 milyon dolar) gelmekte, bu da mevcut konumda boğa ve ayı güçlerinin hassas bir dengeye ulaştığını gösteriyor.

Üç, Diğer Altcoin Pazar Dinamikleri ve Analizi

Açık Zincir Ekosistemi: SOL uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki farklılaşma

Solana, Boğa ve Ayı Savaşı'nın yeni savaş alanı haline geldi, balina işlemleri belirgin bir farklılık gösteriyor:

· “%100 Başarı Oranına Sahip Balina” SOL'de Ağırlıkta: Bu balina şu anda 382,611.22 adet SOL uzun emir tutuyor, değeri 74.52 milyon dolar, açılış fiyatı 198.37 dolar. Mevcut durumda 1.5 milyon dolar zarar etmesine rağmen, 199 dolar ortalama fiyat seviyesinde hala 119,075.37 adet SOL'ün limitli alım emri var, değeri 23.69 milyon dolar, bu da SOL'un geleceği konusunda kararlı bir iyimserliği gösteriyor.

· Abraxas Capital tamamen kısa pozisyona geçti: Bu hedge fonu BTC ve ETH kısa pozisyonlarını artırırken, aynı zamanda SOL kısa pozisyonlarına da yoğun bir şekilde yatırım yaparak kapsamlı bir kısa pozisyon stratejisi oluşturuyor. Alt adresinin son 3 gün içindeki agresif kısa pozisyon alım davranışı genel piyasa hakkında olumsuz bir tutumu sergiliyor.

DeFi ve Meme Bölümü: Fonların Seçici Dağıtımı

· LINK sürekli olarak kurumlar tarafından biriktiriliyor: Yeni oluşturulan cüzdan adresi 0x617, CEX'ten 30,620 adet LINK (yaklaşık 55,000 USD) çekti. Son 3 gün içinde, bu balina toplamda 168,760 adet LINK (yaklaşık 308,000 USD) satın aldı ve ortalama pozisyon açma fiyatı yaklaşık 18.27 USD. Bu tür sürekli birikim, kurumsal yatırımcıların LINK'in uzun vadeli değerine olan inancını gösteriyor.

· PUMP büyük pozisyon kazandı: Bir balina Binance'ten 12.9 milyon PUMP çekti, değeri 6.39 milyon dolar. Bu balina son iki haftada 3.3 milyar PUMP biriktirdi, değeri 16.38 milyon dolar, belirli küçük piyasa değeri varlıklarına olan yoğun güveni gösteriyor.

Dört, Pazar Genel Görünümü ve Trend Analizi

Özet: Kurumsal düzeyde boğa ve ayı savaşı piyasayı domine ediyor

Mevcut piyasa tipik bir kurum liderliğindeki aşamada, ana özellikler şunlardır:

· short pozisyonlar güçleniyor: Abraxas Capital, sadece iki gün içinde short pozisyonları 210 milyon dolar artırarak, gelecekteki piyasa için karamsar bir tutum sergilediğini gösteriyor. Bu hedge fonun tüm pozisyonları genellikle tarihsel olarak öngörücü bir anlam taşır.

· Boğa kampında bir farklılık ortaya çıktı: “%100 kazanç oranına sahip balina” hala büyük ölçüde boğa pozisyonlarını korusa da, BTC uzun emirlerini kapatarak kar elde etmeyi tercih etti ve kısa vadeli trende karşı temkinli bir tutum sergiliyor. Huang Licheng ve diğer traderlar ise pozisyonu korumak için rulo işlemleri yapıyor.

· Uzun vadeli yatırımcıların hareketliliği sık: Antik balinaların büyük transferlerinden erken ICO katılımcılarının ilk satışlarına kadar, uzun vadeli yatırımcıların davranış değişiklikleri genellikle piyasanın önemli dönüş noktalarını haber verir. Mevcut yoğun hareketlilik yüksek dikkat gerektiriyor.

Trend Analizi: Ana Destek Seviyesi Test Ediliyor

Zincir üstü verilere ve pozisyon dağılımına dayalı olarak, önümüzdeki 1-3 işlem günündeki piyasa yönelimi aşağıdaki gibi tahmin edilmektedir:

· Bitcoin kritik seviyeleri: BTC, 113,000$ destek seviyesinde ciddi bir testle karşı karşıya, eğer kaybederse 108,000$ ile 110,000$ aralığına inebilir. Üst direnç 118,000$ ile 120,000$ arasında.

· Ethereum Boğa ve Ayı Savaşı: ETH, 3900 dolar önemli destek seviyesini korumalı, eğer bu seviyenin altına düşerse 3700 ile 3800 dolar aralığını test edebilir. Huang Licheng'in 1699 milyon dolar long emirinin tasfiye riski dikkatle takip edilmelidir.

· Altcoin düşüş riski: Eğer BTC ve ETH düşüşe devam ederse, SOL gibi büyük kazançlar elde eden altcoinler daha büyük bir düzeltme ile karşılaşabilir, “%100 kazanma oranına sahip balina” 7400 milyon dolarlık SOL long emir pozisyonunu kapatma eylemini dikkatle takip etmeniz gerekmektedir.

· Risk uyarısı: Abraxas Capital'ın 6.9 milyar dolarlık short pozisyonlar için Pozisyonu Kapat koşullarını yakından takip etmek gerekiyor, zorunlu Pozisyonu Kapat işlemleri short pozisyonların geri alınmasına neden olabilir. Ayrıca, Fed'in faiz toplantısı gibi makro olaylar piyasa dalgalanmasını artırabilir.

Beş, Sonuç

Abraxas Capital, 48 saat içinde short pozisyonlarını 210 milyon dolar artırdığında, “%100 kazanma oranına sahip Balina” 250 milyon dolar BTC long emirini kapattığında ve antik balinalar büyük miktarda pozisyon transferine başladığında, piyasanın ilettiği mesaj yeterince netleşmiştir - kurumsal yatırımcılar potansiyel büyük dalgalanmalara hazırlanıyor. Bu ölçekli Boğa ve Ayı Savaşı, sıradan yatırımcıların anlayış sınırlarını çoktan aşarak, bir fon, bilgi ve risk yönetimi mücadelesine dönüştü.

Pazarın dönüm noktaları genellikle sessizlikte olgunlaşır, gürültüde patlar. Normal yatırımcılar kısa vadeli fiyat dalgalanmaları için endişelenirken, kurumsal oyuncular pozisyonlarını yeniden yapılandırmayı tamamlamıştır; perakende yatırımcılar birkaç puanın kar veya zararına takılıp kalırken, balinalar yüz binlerce liralık kazançlarıyla rahatlıkla strateji ayarlamaktadır. Abraxas Capital'in agresif kısa pozisyonlarından "%100 kazanma oranına sahip balinalar"ın ihtiyatlı kar alımlarına, antik balina hareketlerinden erken yatırımcıların ilk satışlarına kadar, on-chain verileri karanlıkta bir deniz feneri gibi akıllı paranın gerçek hareket yollarını aydınlatmaktadır. Bu bilgi asimetrisi yüksek pazarda, sürekli kazanç sağlayanlar asla geleceği tahmin eden peygamberler değil, anı anlayabilen ve zamanında ayarlamalar yapabilen bilgelerdir.