Gate Araştırma Enstitüsü: BTC ve ETH dalgalı düzeltme yapıyor, RSI stratejisi dönüşü yakalıyor.

2025-10-31 06:51:43

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/94b233e6fcc3ae75f9a41d5173708f2b1fe6c4f9.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/4cd4edb35e6013a778ba68ab0ea1ae97bb5b536e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/b7c531cac95e9e11648a8e684468e72b52b30b91.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/974da8b36cb75593f3275e7f0eb9ee76a8948507.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/c516f5831a36a132b72eb2d63e1bc83a45effd3e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/74aa2ab8e9020b6a804a707339ef67c5389295bb.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/ccb2a448c8a1e4abec604cea68e68b98041bc246.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/de92a8ca7fb2af08cda1a06538cbaf8b3be2af9b.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/6f402358fa3eee12c571f40fe1081d817ef642bc.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/007b7e04219ddc5acbee0990f1ba593e243b5a7a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e9c5df4bbea291ced10febe5fac8f2366e80b4c1.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/5530d6069beb9efdadf466621b0f70e8b86fb3d0.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/53ac227ab93a428e2df2b7e6ce524426adc471a4.png

Özet

BTC ve ETH dalgalı bir toparlanma içinde, fiyat yapısı ve volatilite belirgin bir şekilde farklılık gösteriyor, kısa vadeli momentum hala zayıf.
Uzun-kısa oranı ve fonlama oranı ılımlı bir şekilde yükseliyor, alım isteği sınırlı, piyasa duyarlılığı temkinli bir hale geliyor.
Sözleşme pozisyonları, kaldıraç azaltıldıktan sonra yavaş yavaş artış gösteriyor, ETH pozisyonu BTC'ye göre daha dayanıklı, kaldıraçlı fonlar henüz tamamen çıkmadı.
Tasfiye boyutu ılımlı, alım satım güçleri sırayla serbest bırakılıyor, piyasa yapısı genel olarak dengede kalıyor, ancak yüksek kaldıraçlı sermaye hala baskı altında.
Nicel stratejiler açısından, kısa vadeli RSI stratejisinin getirileri dikkat çekici bir performans sergilerken, Gate nicel fonu ise sağlam getiriler ve risk kontrolü ile merkezde yer alarak uzun vadeli avantajlarını sürdürmektedir.

Piyasa Genel Görünümü

Kripto para piyasasının mevcut fon hareketleri ve işlem yapısındaki değişiklikleri sistematik olarak sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan yola çıkmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, uzun-kısa işlem oranı (LSR), sözleşme pozisyon büyüklüğü, fon oranı ve piyasa likidite verileri. Bu beş gösterge, fiyat eğilimleri, fon duygusu ve risk durumunu kapsamakta olup, mevcut piyasanın işlem yoğunluğu ve yapısal özelliklerini oldukça kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, 14 Ekim'den bu yana her bir göstergenin en son değişiklikleri sırasıyla analiz edilecektir:

1. Bitcoin ve Ethereum fiyat dalgalanma analizi

CoinGecko verilerine göre, 14 Ekim ile 27 Ekim tarihleri arasında kripto pazarında genel olarak dalgalı bir yapı devam etti. BTC, 7 Ekim'de yeni bir zirveye ulaşarak 126.000 doları aştıktan sonra bekleme ve düzeltme aşamasına girdi, işlem hacmi belirgin şekilde daraldı ve piyasa yapısında farklılıklar ortaya çıktı. BTC ve ETH dalgalı bir toparlanma trendi izliyor.

BTC, ayın başından itibaren 108,000 dolar civarında dengelendikten sonra kademeli olarak toparlandı ve kısa vadeli odak 113,000 doların üzerine taşındı; ETH ise 3,700 dolardan 4,000 dolar seviyesine geri sıçradı ve hareketleri nispeten ılımlı. Genel olarak, her ikisi de orta vadeli konsolidasyon aşamasında bulunuyor, sıçrama esasen kısa vadeli fonlar tarafından destekleniyor ve henüz trend kırılımı oluşturmuş değil. 【1】【2】【3】

Makro ve zincir üstü düzeyde alım satım faktörleri iç içe geçmiş durumda. Geleneksel sermaye, Ethereum ekosistemine yönelik yatırımlarını sürdürmeye devam ediyor; Cathie Wood, Japon Ethereum hazine şirketi Quantum Solutions'a yatırım yaparak kurumsal strateji isteğini sürdürüyor. DeFi toplam kilitli değer yaklaşık 220 milyar dolarda stabil kalıyor ve fon yapısı dengelenme eğiliminde.

Dikkate değer bir nokta, Gate Perp DEX'in toplam işlem hacminin 1 milyar doları aşmasıdır. Gate Layer ikinci katman ağı ve eşleştirme motoru sayesinde, merkeziyetsiz türevler alanında yeni bir parlaklık kazanmıştır. Genel olarak, BTC ve ETH son dönem dalgalanmalarında yavaş yavaş dip yapıyor. Eğer ETH 4,000 doların üzerinde sağlam bir şekilde durabilirse ve işlem hacmi artarsa, öncelikle güçlenme şansı bulabilir.

Resim 1: BTC kısa vadeli odak noktası 113,000 doların üzerine çıkıyor; ETH ise 3,700 dolar civarından 4,000 dolar seviyesine kadar toparlanarak daha ılımlı bir seyir izliyor.

BTC volatilitesi genel olarak düşük seviyelerde seyrini sürdürüyor, yalnızca belirli ticaret günlerinde kısa süreli artışlar gösteriyor. Bu, ana fonların işlem temposunun istikrarlı ve trend beklentisinin nispeten net olduğunu gösteriyor; piyasanın yükseliş ve düşüşlerine karşı isteği sınırlı. Buna karşın, ETH volatilitesi belirgin şekilde daha aktif; son iki hafta içinde birçok kez zirveler yaşandı, bu da kısa vadeli fonların giriş çıkışlarının sık olduğunu ve piyasa duygularının dalgalı olduğunu yansıtıyor, özellikle kritik fiyat seviyeleri aralığında daha duyarlı bir performans sergiliyor.

Genel olarak, mevcut piyasa dalgalanması henüz tam anlamıyla genişlememiştir, ancak ETH'nin sık sık ısınması dikkat çekicidir. Eğer sonraki süreçte işlem hacmi ile birlikte artış gösterirse, bu yeni bir piyasa döngüsünün hazırlık aşamasında olduğunu gösterebilir. ETH'nin dalgalanma oranı ve işlem hacmi arasındaki etkileşim değişimlerini sürekli olarak gözlemlemenizi öneririm.

Şekil 2: BTC'nin dalgalanma ritmi stabil, sadece birkaç yüksek dalgalanma günü; ETH'nin dalgalanma oranı sık sık yükseliyor, kısa vadeli duygu belirgin şekilde ısınmakta.

Son dönemde kripto para piyasası, düşük volatilite ve yapısal farklılıkların bir arada bulunduğu bir aşamada kalmaya devam ediyor. BTC'nin istikrarı öne çıkarken, fonlar daha çok bekleme pozisyonunda; ETH'nin volatilitesinin tekrar artması, kısa vadeli fonların pozisyon almaya başladığını gösteriyor. Eğer ilerleyen süreçte işlem hacmi artar ve volatiliteyi sürekli yukarı yönlü taşırsa, piyasa yeni bir yön seçimiyle karşılaşabilir.

2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi

Uzun/Kısa Alım Satım Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasanın aktif olarak uzun veya kısa pozisyon alımına yönelme oranını ölçen bir göstergedir. LSR'nin 1'den büyük olması, piyasanın uzun pozisyona eğilimli olduğunu ve alım emirlerinin baskın olduğunu gösterirken, 1'den küçük olması ise kısa pozisyona eğilimli olduğu anlamına gelir. Bu gösterge, ticaret duygusunun gücünü ve momentum değişimlerini yansıtabilir.

Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) genel olarak 1 civarında dalgalanıyor, bu da piyasa duygusunun dalgalı bir piyasada devam eden bir çekişme içinde olduğunu ve fonların belirgin bir yönsel konsensüs oluşturmadığını gösteriyor.【5】

BTC'nin LSR'si Ekim ortasında kısa bir süre 0.9'un altına düştükten sonra, 1.1'in üzerine doğru kademeli olarak yükseldi. Bu durum, piyasanın düzeltme aşamasında alım isteğinin zayıf olduğunu gösteriyor. Ancak fiyatın istikrar kazanması ve dalgalanmanın daralmasıyla, aktif alımlar kademeli olarak geri dönmeye başladı ve sermaye tutumu temkinli bir şekilde artmaya başladı.

ETH'nin LSR dalgalanma aralığı nispeten daha büyük, 0.9'un altında birçok kez meydana geliyor, bu da kısa vadeli fon duygusunun daha hassas olduğunu yansıtıyor; ancak ay sonuna yaklaşırken, ETH'nin LSR'si de hızla 1.1 civarına yükselerek, fon yapısının beklemeden aktif hale geçtiğini ve alım gücünün belirgin şekilde arttığını gösteriyor.

Genel olarak, mevcut uzun-kısa oranı, ay ortasındaki düşüşün ardından yeniden yükselmesi, piyasanın kısa vadeli düşüş hissiyatının onarıldığını ve alım gücünün kademeli olarak aktif hale geldiğini göstermektedir. Eğer LSR sonrasında 1'in üzerinde istikrarlı bir şekilde kalmaya devam eder ve işlem hacmi ile birlikte artarsa, bu durum piyasa trendinin devam eden bir yükseliş için önemli bir sinyal olma potansiyeline sahip olabilir.

Üçüncü resim: BTC uzun-kısa oranı 1'in üzerine yükseldi, uzun pozisyon alma duygusu yavaş yavaş geri dönüyor.

Dördüncü resim: ETH uzun-kısa oranı daha dalgalı, ay sonu fon yapısı temkinli bir tutumdan hafif alım tarafına geçiyor.

3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi

Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH sözleşme pozisyonlarının tutarı, önceki dönemlerdeki sert düşüşün ardından yavaş yavaş toparlanma sürecine girdi ve piyasa kaldıraç yapısı “kaldıraç azaltma sonrası yeniden pozisyon alma” ritmini sergiliyor. Önceki ani düşüş, yüksek kaldıraçlı boğa pozisyonlarının yoğun tasfiyesini ve fonların güvenli liman arayışını yansıtırken, sonrasında yaşanan istikrarlı yükseliş piyasa duyarlılığının yavaş yavaş iyileştiğini ve fonların yeniden girmeye başladığını gösteriyor.【6】

BTC pozisyon miktarı genel olarak yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürüyor, boğa fonları fiyatın istikrar kazanmasının ardından yeniden pozisyon açıyor, bu da kurumların ve büyük oyuncuların gelecekteki piyasa hakkında hâlâ temkinli bir şekilde pozitif bir tutum sergilediğini gösteriyor; ETH pozisyon hareketleri görece istikrarlı, kaldıraç fonlarının geri akış hızı daha hızlı, bu da piyasanın orta vadeli hareketlere olan güveninin görece sağlam olduğunu gösterebilir.

Genel olarak, mevcut piyasanın kaldıraç yapısı aşırı ısıdan sağlıklı bir onarım aşamasına geçmiştir, fon akışı yeniden geri dönmüştür ancak henüz kapsamlı bir kaldıraç genişlemesi oluşmamıştır. Eğer fiyatlar sürekli olarak yükselir ve işlem hacmi artarsa, pozisyonların daha da artmasını teşvik edebilir; aksi takdirde, eğer piyasa yeniden baskı altına girerse, fon sıkılaşmasının getireceği kısa vadeli düzeltme riskine karşı dikkatli olunmalıdır.

Şekil 5: BTC pozisyon miktarı genel olarak yüksek seviyede dalgalanıyor, alıcı sermaye fiyatın istikrara kavuşmasının ardından yeniden pozisyon alıyor.

Şekil 6: ETH pozisyon hareketi görece istikrarlı, kaldıraç fonlarının geri akış hızı daha hızlı, bu da piyasanın orta vadeli hareket üzerindeki güveninin görece sağlam olduğunu gösterebilir.

4. Fonlama oranı

BTC ve ETH'nin finansman oranı genel olarak pozitif değer aralığında kalmakta, piyasa yapısı yükseliş eğiliminde ancak tempo ılımlı. BTC'nin finansman oranı dalgalanması oldukça az, genel olarak 0 civarında stabil bir şekilde işlem görmekte, bu da kaldıraçlı long pozisyonların stabil olduğunu göstermekte, kurumlar ve orta-uzun vadeli finansman duygusu hâlâ sağlam.

ETH'nin finansman oranı oldukça aktiftir, dönemsel geri çekilmelerde birkaç kez kısa süreli olarak negatife dönmüştür, özellikle ay ortası ve ay sonu aralığında, kısa vadeli fonların bir süre temkinli hale geldiğini yansıtmaktadır, ancak ardından hızla düzelmiş ve sistematik bir baskı oluşturmamıştır.

Genel olarak, piyasa fon maliyet oranı ılımlı bir şekilde artış göstermeye devam ediyor, kaldıraçlı fonlar henüz büyük ölçüde çıkmamış olsa da, piyasa duygusu aşırı ısınmamış durumda. Eğer ilerleyen süreçte fon maliyet oranı yükselmeye devam eder ve işlem hacmi artarsa, bu durum piyasanın devamına yönelik bir enerji sinyali olabilir; tam tersine, eğer sürekli negatif yönelirse, kısa vadeli duygu gerilemesi ve fiyat ayarlamaları riski konusunda dikkatli olunmalıdır.

Şekil 7: BTC finansman oranı istikrarlı bir şekilde pozitif değerini koruyor, ETH ara sıra negatif dönüş yapıyor, genel piyasa hafif yukarı yönlü ancak momentum ılımlı.

5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği

Coinglass verilerine göre, Ekim ortasında kripto piyasası genel olarak yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürse de, vadeli işlem piyasasında tasfiye olayları sıkça yaşanmakta, bu da alım satım taraflarının sürekli çatıştığını göstermektedir. 10 Ekim'de en büyük tasfiye dalgası meydana geldi ve tek günde toplam tasfiye miktarı 18 milyar dolardan fazla oldu. Bu tasfiyelerin 16.7 milyar doları uzun pozisyonlardan geldi ve bu durum yüksek kaldıraçlı uzun pozisyonların ani düşüşte toplu olarak tasfiye edildiğini yansıtmaktadır.【9】

Bundan sonraki yaklaşık iki hafta boyunca, uzun pozisyonların tasfiyesi sık sık büyüyerek günlük 5 milyar doları aştı; bu, yüksek seviyelerdeki geri çekilmelerde uzun pozisyon fonlarının sürekli baskı altında kaldığını gösteriyor. 21 ve 26 Ekim tarihlerinde kısa pozisyon tasfiyeleri önemli ölçüde arttı; bu, piyasanın toparlanması sırasında kısa pozisyonların zararı durdurma emirlerinin devreye girdiğini ve fon baskısının alım satım arasında döngüsel olarak serbest bırakıldığını gösteriyor.

Genel olarak, mevcut likidasyon ölçeği sistematik bir çöküş oluşturmasa da, uzun pozisyonların kaldıraç yoğunluğu yüksek ve risk maruziyeti artmış durumda. Eğer sonraki işlem hacmi etkili bir şekilde artmaz veya volatilite artarsa, piyasa ruhu bir kez daha temkinli hale gelebilir ve kısa vadeli fon zincirinin zincirleme tepkilerine karşı dikkatli olunmalıdır.

Şekil 8: Ekim ortasında uzun pozisyonların tasfiye edilmesi yoğunlaştı, 21 ve 26 Ekim'deki kısa pozisyonların tasfiye oranı arttı, piyasa uzun ve kısa güçler arasında sürekli bir çatışma içinde.

Mevcut yüksek seviyelerde düzeltme ve dalgalanmanın daralması bağlamında, kripto para piyasasındaki fon hareketleri genel olarak nötr ve pozitif yönde kalmaya devam ediyor, ancak birçok sözleşme ve duygu göstergesi, alım isteğinin azaldığını ve kısa vadeli ivmenin yavaşladığını gösteriyor. LSR ve boğa-ayı oranı tekrar 1'in üzerine çıkmış olmasına rağmen, hacim yetersiz; finansman oranı pozitif kalmakta ancak genişleme göstermemekte, zorunlu tasfiye yapısı boğa ve ayı döngüsünden boğa pozisyonlarının yoğunlaşmasına kaymış durumda, bu da piyasa kaldıraç güveninin zayıfladığını gösteriyor. Genel yapı sağlam olsa da, duygu desteği zayıflıyor ve kısa vadeli piyasa hareketliliği sınırlı.

Kaldıraçlı fonların marjinal daralması ve alım-satım duygusundaki farklılaşma ile karşı karşıya kalan yatırımcılar, anahtar fiyat aralıkları ve volatilite göstergelerindeki değişiklikleri yakından takip etmelidir; böylece piyasanın yüksek seviyelerde dalgalanma durumundan trend tersine dönme veya dalga düzeltmesine geçip geçmeyeceğini değerlendirebilirler. Bu nedenle, sonraki içerik "RSI Trend Tersine Dönüş Stratejisi"nin pratik değerlendirmesine yönlenecek, farklı piyasa ritimlerinde aşırı alım aşırı satım bölgelerini tanıma, kısa vadeli tersine dönüş noktalarını yakalama konusundaki uyumunu odak noktası haline getirecek ve bu stratejinin risk kontrol verimliliğini artırma, duygusal alım-satım davranışlarını azaltma ve dalgalı piyasalardaki giriş-çıkış ritmini optimize etme konusundaki pratik performansını inceleyecektir.

RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi

(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihi veriler ve piyasa eğilimlerine dayanan analiz sonuçlarıdır; yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları gerçekleştirirken, riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli bir karar vermelidir.) *

1. Strateji Özeti

RSI trend dönüş stratejisi, piyasa ruh halini belirlemek ve fiyat dönüş fırsatlarını yakalamak için göreceli güç endeksi (RSI) temel alan kısa vadeli bir ticaret stratejisidir. Bu strateji, RSI'nın aşırı satım eşiğini giriş sinyali olarak, aşırı alım eşiğini çıkış temeli olarak belirleyerek, piyasanın aşırı duygular altında düzeltme momentumunu tanımlamaya çalışır ve uzun pozisyon yönünde işlem yapmaya odaklanır. Fiyat aşırı satım bölgesine girdiğinde alım yapar ve kâr alma, zarar durdurma veya RSI aşırı alım koşullarına ulaştığında pozisyon kapatır. Strateji, trendin geri dönüşü sırasında kâr elde etmeye yardımcı olan dinamik kâr alma ve zarar durdurma mekanizması ile birlikte gelir ve yanlış değerlendirme durumunda riski kontrol etmeye yardımcı olur; dalgalı, tersine dönme eğiliminde olan piyasa ortamlarında kısa vadeli ticaret fırsatları aramak için uygundur.

Bu geri test, kripto para birimi piyasa değeri sıralamasında ilk on projeyi (stabilcoinler hariç) hedef olarak alarak, önde gelen kamu blok zincirlerini ve yüksek likiditeye sahip varlıkları kapsar. Test stratejinin farklı para birimleri ve piyasa aşamalarındaki uyumluluğunu ve uygulanabilirliğini değerlendirerek, gerçek piyasa dağıtımındaki geçerliliğini ve sağlamlığını doğrular.

2. Temel Parametre Ayarları

3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması

Giriş Koşulları

Pozisyon yoksa, RSI rsi_oversold seviyesinin altındaysa, piyasanın aşırı satım durumuna girdiği kabul edilir ve alım sinyali tetiklenir.

Çıkış koşulları:

Aşırı alım durumu: Eğer RSI, rsi_overbought seviyesinin üzerindeyse, piyasanın tersine döneceği düşünülür ve pozisyon kapama sinyali tetiklenir.
Zarar durdurma: Eğer fiyat alım fiyatına geri döner * (1 - stop_loss_percent), zorunlu zarar durdurma tetiklenir.
Kar Alım Kapatma: Eğer fiyat, alım fiyatına * (1 + take_profit_percent) yükselirse, kar alım kapatma tetiklenir.

Uygulama Örneği Resmi

Ticaret sinyali tetiklendi Aşağıdaki resim, stratejinin 15 Haziran 2025 tarihinde SUI/USDT 1 saatlik mum grafiğinde alım sinyali oluşturduğu anı göstermektedir. Fiyat sürekli bir düşüşün ardından, RSI o günün sabahında 20 civarındaki aşırı satım bölgesini geçerek hızla 40'ın üzerine sıçradı ve kısa vadeli bir dönüş işareti gösterdi. Aynı zamanda, MACD hızlı çizgisi yavaş çizgiye yaklaşmaya başladı ve momentumun düzeldiğini gösterdi, işlem hacminde de bir artış belirtisi vardı. Fiyat henüz dipten önemli ölçüde uzaklaşmamış olsa da, RSI'nın aşırı satımdan sıçraması ve düşük hacim desteği, stratejinin 'dipten dönüş' koşulunu karşılıyor. Bu nedenle, alım sinyali tetiklendi ve sonraki toparlanma hareketine önceden pozisyon alma fırsatı sağlandı.

Görsel 9: SUI/USDT strateji giriş yeri şeması (15 Haziran 2025)

İşlem eylemi ve sonuçları SUI fiyatı bir önceki günde yapılan toparlanmanın ardından sürekli dalgalanarak yükseldi, RSI bir ara 75'i geçerek aşırı alım bölgesine girdi, ardından momentum zayıfladı, RSI geri düştü, strateji aşırı alım koşullarına dayanarak pozisyon kapama işlemini tetikledi ve önceki yükselişten elde edilen karı kilitledi. Fiyat çıkış sonrası hala hafif bir artış gösterse de, MACD eğrisine baktığımızda momentumun yavaşladığı ve sütunun daraldığı görülüyor, bu da kısa vadeli boğa momentumunun zayıfladığını gösteriyor; aynı zamanda kısa vadeli hareketli ortalamalar daralmaya başladı ve tipik bir “yüksek konumda momentum zayıflaması” yapısı oluşturdu. Bu çıkış, “yükseliş aşırı ısındığında kâr al” risk kontrol mantığına uygun olup, olası geri çekilme baskısını etkili bir şekilde önlüyor. Gelecekte dinamik kâr alım veya trend takip mekanizması ile birleştirilirse, genel kâr elde etme verimliliğini ve kâr alanını daha da artırma potansiyeli taşıyor.

Şekil 10: SUI/USDT Strateji Çıkış Noktası İllüstrasyonu (16 Haziran 2025)

Yukarıdaki pratik örnekle, RSI stratejisinin piyasa duygusundaki aşırı dalgalanma sürecindeki giriş-çıkış mantığını ve dinamik risk yönetim mekanizmasını görsel olarak gösterdik. Strateji, RSI göstergesini kullanarak aşırı satım geri dönüşü ve aşırı alım zayıflama zamanlarını tanımlar; RSI belirli bir eşik değerinin altına düştüğünde uygun bir zamanda giriş yaparak, geri dönüş ivmesini yakalar; RSI aşırı alım bölgesine yükseldiğinde veya fiyat kâr/zarar koşullarına ulaştığında zamanında çıkış yaparak, kısa vadeli dönüşlerde kazancın maksimize edilmesini ve riskin kontrol edilmesini sağlar.

Sınırlı geri çekilme temelinde, bu strateji aşamalı kazançları başarıyla kilitlemiş, dalgalı ortamlardaki tersine dönüş yakalama yeteneğini ve ticaret disiplinini göstermiştir. Bu vaka, yalnızca RSI stratejisinin gerçek piyasa koşullarında uygulanabilirliğini ve savunma verimliliğini doğrulamakla kalmamış, aynı zamanda sonraki parametre optimizasyonu, çok faktörlü göstergelerle birleştirilmesi veya diğer ticaret ürünlerine genişletilmesi için de ampirik bir temel sağlamıştır.

4. Uygulamalı Örnekler

Parametre Geri Test Ayarı

En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yaptık:

rsi_aşırı_alım: 60 ile 95 (5 adım aralığıyla)
rsi_aşırı_satılmış: 5 ile 30 (adım 5)
stop_loss_percent: %1 ile %2 (adım boyu %0.5)
take_profit_percent : %10 ile %16 (adım %5)

Örnek olarak, kripto para birimi piyasa değeri açısından en büyük on projeyi (stabil coinler hariç) ele alarak, bu makalede 2024 Ekim ile 2025 Ekim arasındaki 4 saatlik K çizgi verileri geri test edilmiştir. Sistem toplamda 288 farklı parametre kombinasyonu test etmiş ve yıllık getirisi en iyi olan on grubu seçmiştir. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) yer almakta olup, stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarını ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde ölçmek için kullanılmaktadır.

Şekil 11: BTC ve ETH Strateji Performans Karşılaştırma Tablosu

Strateji Mantığı Açıklaması

Program, RSI göstergesinin önceden belirlenen aşırı satım eşiğinin altına düştüğünü tespit ettiğinde, fiyatın duygusal olarak aşırı düşük bir seviyeye girdiği kabul edilir ve strateji hemen alım işlemini tetikler. Bu mantık, piyasanın kısa vadeli dönüşlerinin başlangıcındaki giriş fırsatlarını yakalamayı amaçlamaktadır; RSI kullanarak alıcı momentumunun geri döneceği zamanı belirler ve dinamik kâr alma ve zarar durdurma mekanizması ile birleştirerek risk kontrolünü güçlendirir. Sonrasında RSI aşırı alım bölgesine geri dönerse veya fiyat belirlenen kâr alma veya zarar durdurma seviyesine ulaşırsa, sistem otomatik olarak çıkış işlemini gerçekleştirecek, kârı zamanında kilitleyecek veya daha fazla kaybı önleyecektir.

BTC örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar şöyledir:

rsi_oversold= 60 (Aşırı satış eşiği, bu değerin altına düştüğünde alım tetiklenir)
rsi_overbought = 30 (aşırı alım eşiği, bu değerin üzerine çıkıldığında pozisyon kapatılır)
stop_loss_percent = 1.5%
take_profit_percent = 15%

Bu mantık, trend kırılma sinyalleri ile sabit oran risk kontrol kurallarını birleştirir ve belirgin piyasa yönü ve net dalga yapısına sahip ticaret ortamlarına uygundur. Trendleri takip ederken geri çekilmeleri etkili bir şekilde kontrol eder, ticaretin istikrarını artırır ve toplam getiri kalitesini yükseltir.

Performans ve Sonuç Analizi

Geri test aralığı 2024 yılının Ekim ayından 2025 yılının Haziran ayına kadar olup, strateji RSI aşırı alım aşırı satım mantığını ana akım kripto varlıklarına uygulamaktadır. Genel getiri performansı sağlamdır. Görüldüğü gibi, BTC ve ETH'nin kümülatif getiri eğrisi basamaklı bir yukarı yönlü özellik göstermektedir, bu süre zarfında dalgalanma sınırlıdır ve stratejinin orta ve uzun vadeli dalgalı piyasa koşullarında iyi bir savunma ve sürekli kâr sağlama yeteneğine sahip olduğunu göstermektedir.

2025 yılı Ekim ayı itibarıyla, BTC stratejisi toplamda yaklaşık %52, ETH ise yaklaşık %51 getiri sağlamıştır, her ikisinin de fiyat hareketleri büyük ölçüde senkronizedir, farklar esas olarak kısa vadeli tersine dönüşün boyutu ve işlem hacmi farklılıklarından kaynaklanmaktadır. Strateji, geri test süresince düşük bir geri çekilme oranı korumuş ve birden fazla piyasa düzeltmesinde kazançları başarıyla korumuş, böylece getiri eğrisi genel olarak yukarı doğru düzgünleşmiştir. Genel olarak, RSI stratejisi, ana akım kripto paralar arasında istikrarlı bir risk-getiri yapısını sürdürebilmektedir ve tek yönlü bir trendin eksik olduğu bir ortamda bile sağlam bir performans sergileyerek, dalgalı piyasalardaki uygulanabilirliğini doğrulamıştır.

Buna karşılık, Gate kuantum fonu, nötr arbitraj ve hedge stratejilerini merkezine alarak, sağlam getiri ve risk kontrolünü daha da güçlendirir, sıkı bir risk kontrol sistemi altında uzun vadeli bileşik getiriler elde etmeyi hedefler ve yatırımcılara daha dengeli, düşük volatiliteye sahip kuantum dağılım çözümleri sunar.

Şekil 12: BTC ve ETH'nin en iyi parametre stratejileri için son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması

5. Ticaret Stratejisi Özeti

RSI trend tersine çevirme stratejisi, RSI göstergesini temel mantık olarak alarak, dinamik kar alma ve durdurma mekanizmaları ile birleştirerek, çeşitli ana akım kripto varlıklarında sağlam kazançlar ve iyi tersine çevirme yakalama yeteneği göstermektedir. Geri test sonuçları, BTC ve ETH stratejilerinin toplam kazancının yaklaşık %50 olduğunu göstermekte, kazanç eğrisi basamaklı bir yukarı yönlü yapı sergilemekte ve stratejinin dalgalı ve nötr piyasa koşullarındaki istikrarlı performansını yansıtmaktadır. Strateji, geri test dönemi boyunca geri çekilmeleri etkili bir şekilde kontrol edebilmekte ve piyasa dalgalanmaları sırasında pozitif kazançlar sağlayarak genel performansı pürüzsüz ve sağlam hale getirmektedir.

Kısa vadeli tersine dönüş modelleri iyi bir getiri potansiyeline sahip olsa da, tek yönlü piyasalarda erken çıkış nedeniyle kazançları sınırlayabilir ve getiri istikrarı kısıtlı kalabilir. Bu nedenle, gerçek yatırımda dalgalanmaları kontrol ederken bileşik büyümeyi nasıl gerçekleştireceği, niceliksel varlık yönetiminin ana yönü haline gelmiştir.

Buna dayanarak, Gate Quant Fund, nötr arbitraj ve hedge stratejileri üzerine odaklanarak, sağlam getiri ve risk kontrolüne odaklanmakta ve yatırımcılara daha dengeli, uzun vadeli sürdürülebilir bir kuantum yapılandırma çözümü sunmaktadır. Kullanıcıların sağlam kuantum stratejilerinin uzun vadeli bileşik getiri performansını deneyimlemelerine yardımcı olmak için Gate, "Kuantum Fon Yeni Üye Sınırlı Faiz Artışı Etkinliği"ni başlatmıştır. Etkinlik süresi (2025 10 Ekim 27 14:00 ile 11 Kasım 10 14:00, UTC+8), kuantum fonuna ilk kez yatırım yapan yeni kullanıcılar, 14 günlük ortalama pozisyon +5% yıllık faiz artışı elde edebilir ve toplam yıllık getiri %19'u aşmaktadır.

Kuantum fonları, en iyi varlık yönetim ekipleri tarafından işletilmektedir. Stratejileri, geri çekilmeyi kontrol etmek, getiriyi ve riski dengelemek amacıyla nötr arbitraj ve hedging yapılandırmasını kapsamaktadır. Düşük volatiliteyi tercih eden ve uzun vadeli istikrarlı getiriler arayan yatırımcılar için uygundur.

Özet

14 Ekim 2025 - 27 Ekim 2025 tarihleri arasında, kripto piyasası yüksek seviyelerde dalgalanma düzenini sürdürdü, fonlar ve duygu marjinal olarak zayıfladı. BTC ve ETH teknik açıdan henüz kırılmadı, ancak volatilite ve işlem hacmi sürekli olarak daralıyor, bu da ritmin yavaşladığını gösteriyor. LSR ve fonlama oranı pozitif kalmaya devam ediyor ancak büyümüyor, bu da boğa güveninin temkinli olduğunu yansıtıyor.

Sözleşme açısından, BTC pozisyonu düştükten sonra toparlanırken, ETH sağlam bir şekilde yükseldi; finansman oranı ılımlı pozitif, kaldıraçlı fonlar belirgin bir şekilde çıkış yapmadı. 10 Ekim'deki uzun pozisyon tasfiyesi, kaldıraç zayıflığını vurguladı ve piyasa savunmacı bir hale geldi. Genel olarak dalgalanmanın son aşamasında, yapı döngüsü ve likidite temizliği bir arada bulunuyor, eğer yeni bir fon akışı olmazsa, geri çekilme riskine dikkat edilmesi gerekiyor.

Bu bağlamda, RSI aşırı alım aşırı satım ters dönüş mantığına dayanan stratejiler iyi bir gerçek piyasa potansiyeli göstermektedir. Geri test sonuçları, BTC ve ETH'nin toplam getirisinin yaklaşık %50 olduğunu göstermektedir, strateji dalgalı piyasalarda geri çekilmeleri etkili bir şekilde kontrol edebilmekte ve getiri eğrisi istikrarlı bir yükseliş trendi göstermektedir. Dikkat edilmesi gereken, yüksek Beta varlıkların tek yönlü trende girdiği durumlarda sürekli aşırı alım nedeniyle erken çıkış yapabileceği ve bu durumun toplam getiri performansını etkileyebileceğidir. Gelecekte dinamik eşik, volatilite filtreleme ve hacim faktörleri ile birleştirildiğinde, sinyal kalitesini daha da optimize edebilir ve stratejinin farklı dönemlerdeki uyumluluğunu ve istikrarını artırabilir.

Buna kıyasla, Gate yüksek frekanslı fonu, nötr arbitraj ve hedge stratejilerini temel alarak, sağlam getiri ve risk kontrolüne odaklanmakta ve yatırımcılara daha dengeli, uzun vadeli sürdürülebilir bir kuantitatif dağılım seçeneği sunmaktadır. Fon, katı risk kontrol sistemi ve çok varlıklı dağılım yapısıyla, geri çekilmeleri kontrol altında tutarak istikrarlı bileşik getiriler elde etmekte ve dalgalı piyasalarda sağlam getiri arayan yatırımcılara daha iyi bir kuantitatif yatırım yolu sunmaktadır. <br> Kaynaklar:

CoinGecko, https://www.coingecko.com/
Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
Gate, https://www.gate.com/institution/quant-fund

<br> Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara derinlemesine içerik sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur. Teknik analiz, güncel içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri gibi konuları içermektedir.

Sorumluluk Reddi Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın alınan varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul edilmez.

BTC1.55%

ETH1.89%

View Original

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.