2026 Ön Görü: Bu altı yapısal güç, bir sonraki döngüyü şekillendiriyor.

*Orijinal Başlık: *2026'ya Giden Yol: Kriptoyu Şekillendiren 6 Eğilim

Orijinal yazar: 0xJeff, AI yatırımcısı

Orijinal metin çevirisi: Dingdang, Odaily Yıldız Gazetesi

2025 yılı, kripto endüstrisi için zorlu bir yıl olacak - mevcut ABD başkanının Amerika'yı küresel kripto ve yapay zeka merkezi haline getirme sözüne rağmen, bu yılki kripto piyasası hala oldukça zorlayıcı.

Trump'un ocak ayında resmi olarak göreve başlamasından bu yana, piyasa defalarca baskı anları yaşadı; bunlar arasında en ölümcül olanı ekim ayında yaşanan ani düşüş olayıydı - o çöküş neredeyse tüm kripto endüstrisini felç etti.

Bu ani çöküşün zincirleme etkileri henüz tamamen ortadan kalkmamış olsa da, makro arka plan ve sektörün olumlu faktörleri daha olumlu bir çeyrek ve 2026 yılı için daha olumlu bir beklentiye işaret ediyor.

Bu makale, kripto endüstrisini arka planda yeniden şekillendiren 6 eğilimi derinlemesine inceleyecek ve 2026 yılına dair olası bir manzaranın erken bir önizlemesini sunacaktır. Haydi başlayalım.

1. Tahmin piyasası = Kripto versiyonu opsiyon ürünü PMF bulmak

Tahmin piyasası (PM) sektörel düzeyde yakın zamanda bir atılım gerçekleştirdi, iki hafta önce haftalık nominal işlem hacmi ilk kez 30 milyar dolar gibi yeni bir tarihî zirveye ulaştı.

Pazar türlerinin hızlı bir şekilde genişlediğini görüyoruz - politika, spor, e-spor, popüler kültür, referans pazarları, makroekonomi, kripto, finans, mali raporlar, teknoloji ve daha fazlası, her alanda gelişiyor.

@Polymarket ve @Kalshi, “her şey tahmin edilebilir” yönünde gelişirken, yeni PM projeleri @trylimitless ve @opinionlabsxyz, dikey niş alanlarda derinlemesine çalışıyor - Opinion, saf makro pazarına odaklanarak ABD, AB, Japonya'nın faiz oranları gibi ekonomik göstergelerin tahminini sağlıyor; Limitless ise kripto varlıklara odaklanarak daha geniş bir para birimi yelpazesi ve daha zengin zaman dilimleri sunuyor.

Kripto opsiyonları 2021'deki boğa piyasasında bir dönem popülerdi, ancak ardından çok sayıda sorun nedeniyle geriledi; bunların en kritik olanı kötü UI/UX ve likidite eksikliğidir.

Tahmin piyasası tam olarak opsiyonların eksikliğini kapatıyor. Hiçbir finansal bilgisi olmayan kişilerin herhangi bir olaya bahis yapabilmesi için son derece kullanıcı dostu bir arayüz sunuyor; aynı zamanda, ilginç piyasalar oluşturarak kullanıcıları katılmaya çekiyor, herkes katılabilir, piyasa yapıcı ve yatırımcı olabilir (hem “evet” hem de “hayır” bahsi yaparak). Bir dizi Yunan harfi ve karmaşık terimleri anlamak yerine, sadece Evet veya Hayır payı almanız yeterlidir.

Seçeneklerle aynı şekilde, kullanıcılar tahmin pazarlarını kullanarak kendi varlık pozisyonlarını hedge edebilir.

Örneğin:

· Büyük bir airdrop aldınız ama önceden hedge mi yapmak istiyorsunuz? O piyasada No satın alın.

· Yatırım portföyünüzdeki uzun pozisyon çok mu büyük? Makro veya BTC pazarında No satın alın.

Anladın.

Tahmin piyasaları esasen opsiyonları daha yaygın, herkesin katılabileceği ve kazanç sağlayabileceği bir ürüne yeniden paketlemektedir ve bunlar arasında en büyük kazananlardan biri de makine öğrenimi/tahmin ekipleridir.

2. Tahmin Pazarları = Makine öğrenimi ekibinin mükemmel deneme alanı

Giderek daha fazla ekip, @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets gibi, tahmin pazarına daha fazla yatırım yaparak sinyallerini ve modellerini geliştirmeye çalışıyor.

Sportstensor, Polymarket'in likidite sağlayıcı katmanıdır ve herhangi bir PM ticaretçisi sinyal yarışmasına katılabilir. En iyi performans gösteren sinyaller Alpha token teşvikleri alır ve bu sinyaller Sportstensor'a geri döner, böylece tahmin modelini güçlendirmek için gelecekteki kazançlar sağlanır.

Synth, tahmin piyasası versiyonu “yüksek frekanslı hedge fonu” yolunu izliyor, kendi sinyallerini kullanarak kripto varlıkların 1 saatlik ve 24 saatlik fiyatlarını tahmin ediyor ve tahmin piyasasında bahis oynuyor. Şu anki ön sonuçlar gösteriyor ki - bir ayda 3000 dolardan 15000 dolara çıkmış, getiri oranı %500.

Sire bir Alpha Vault inşa ediyor, Sire'ın modeli ve SN44 Score verilerini kullanarak spor tahminleri yapıyor, mevcut ilk sonuç %600'ü aşan PnL. Şu anda kamuya açık olarak yayınlanmaya hazırlanan en iyi tahmin pazarı DeFi sigorta ürünü.

Billy analiz ve otomatik bahis araçları sunar, takımın spor bahisleri içgörülerini (BCS) kullanır. Kalshi'nin kombine bahis (Parlays) pazarında kendine avantaj arıyorlar ve stratejilerini genişletmeyi ve hazine boyutunu (gelecek kazançlar, hazine boyutu eşik seviyesine ulaştıktan sonra token sahiplerine geri verilecektir) planlıyorlar.

Tahmin pazarının cazibesi, doğal olarak çoklu “Darwinci AI yarışması” senaryolarını doğurmasıdır; ML ekipleri, gerçek piyasa ortamında stratejilerini kanıtlayabilir.

Synth, Sire ve Billy, Sportstensor'un yarışmasına katılabilir ve yakında @aion5100'ün @futuredotfun ile birlikte Polymarket ve Kalshi'de başlatmayı planladığı War of Markets'a katılabilirler.

Daha havalı olanı, Polymarket'in Poly token'ını yakında piyasaya sürecek olması ve yeni PM projelerinin de token teşvikleri aracılığıyla likidite ve işlem hacmi çekmesidir. Makine öğrenimi ekibi, fiyat hatalarını bulup arbitraj yaparken bir yandan da token teşviklerinden faydalanabilir.

Sana Hyperliquid'in ilk günlerini hatırlatıyor mu?

Aynı şey yine oldu, bu sefer tahmin pazarında, sürekli sözleşmelerde değil.

3. Neobank Savaşı Başlıyor

Önemli değişiklikler görüyoruz: Büyük Web2 girişimleri ve şirketleri L1/L2'yi piyasaya sürüyor ve doğrudan kullanıcı hizmeti vermek için stabilcoin ödeme bağlantılarını entegre ediyor. Aynı zamanda, kripto yerli projeler de gerçek dünya finansal hizmetlerine yöneliyor.

@ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global gibi ekipler artık kullanıcılara doğrudan zincir üzerindeki varlıklarla gerçek dünyada harcama yapmalarını sağlayan yönetilmeyen kripto tüketim kartları sunuyor.

Kısa bir yıl içinde, bu pazar mavi okyanustan kalabalık bir savaş alanına dönüştü ve aynı grup kripto kullanıcıları için 20-30 civarında önemli oyuncu rekabet ediyor.

Mevcut farklılaşma esas olarak şunlara odaklanmaktadır:

· Nakit İade / İndirim Oranı: Tria'nın nakit iadesi en yüksektir, ancak yıllık ücret ödenmesi gerekmektedir.

· Döviz Kurları, Para Transferi, ATM Ücretleri

· Haklar Sistemi (Seyahat, Otel Seviyesi, Havalimanı Dinlenme Salonları, Etkinlikler)

· Kazan / DeFi entegrasyonu (boşta kalan fon gelirleri, kredi tüketimi): EtherFi bu alanda önde gidiyor, yüksek getiriler + kredi tüketim kapasitesi sunuyor.

Buna rağmen, çoğu ürün temel yapı olarak aynıdır. Visa/Mastercard lisansına sahip ortak bankalara/ihraççılara bağımlıdırlar, bu nedenle gerçek anlamda bir Neobank'tan ziyade “kullanıcı edinim girişi” gibidirler.

Bu nedenle:

· Proje kendisi değil, iş birliği yapılan bankalar tarafından yönetilen uyum.

· Kullanıcının bakiyesi sadece sanal bir hesap olup, gerçek bir banka hesabı değildir.

· Fonksiyon genellikle “kripto harcama” ile sınırlıdır, tam bir fiat off-ramp veya banka hizmeti eksikliğinden muzdariptir.

Şu anda herkes bu kısıtlamalardan etkileniyor, bu yüzden büyük bir etki yok. Ancak rekabetin artmasıyla birlikte, kim “gerçek bir banka” olabilirse, o temel bir avantaja sahip olacak. Kendi uyum ve denetim sistemini kontrol edebilen projeler, gerçek banka hesapları, çoklu para birimi giriş-çıkış yolları sunabilecek ve kripto ile geleneksel finans arasında sorunsuz bir entegrasyon sağlayabilecektir.

Bu alanda, UR (Mantle ekosisteminden) bir adım önde, şu anda FINMA denetimi altında faaliyet göstermekte, İsviçre bankacılık yetkisine sahip, yedi fiat para birimini desteklemekte ve aynı zamanda gerçek dünya ile kripto finansal hizmetleri desteklemektedir (örneğin, yedi para birimi arasında geleneksel bankacılık sistemi transferleri).

4. Kripto endüstrisinin çığır açan uygulamaları her zamankinden daha net.

· İşlem

· Tahmin

· DeFi getirisi

· Stabil Coin

· Varlık Tokenizasyonu

CEX'ten → spot DEX'ten → sürekli DEX'ten, Hyperliquid çağına kadar geldik.

Pumpdotfun'un öncülüğündeki “süper spekülatif Launchpad” akımı, çok sayıda anlatı odaklı zincir üstü fırlatma platformunun yükselişini tetikledi.

Tahmin pazarları hızla gelişiyor, ilk kez gerçek anlamda ana akım kullanıcılara ulaşıyor (NFT döneminden beri böyle bir viral yayılım görmemiştik ve bu sefer insanlar gerçekten bu ürünü seviyorlar).

DeFi, yapılandırılmış getiri, faiz ürünleri, stabilcoinler, RWA/DePIN, varlık tokenizasyonu gibi alanlarda Wall Street'e tamamen girdi. İnsanlar, “geleceğin bir parçasına sahip olabileceklerini” ve bunun üzerinden gelir elde edebileceklerini (hatta bunu teminat olarak kullanarak borç alabileceklerini) fark ettiler.

Tüm anahtar kripto uygulamaları daha da büyütülüyor: CEX, Base App, Binance, OKX gibi cüzdan süper uygulamaları başlatıyor, diğer cüzdanlar da yeteneklerini hızla genişleterek sıradan kullanıcıların daha kolay başlamasını sağlıyor.

ICO geri dönüyor - Coinbase ilk Monad ICO'sunu başlattı, diğer platformlar (Legion, Kaito) da hızlı bir şekilde büyüyor.

5. Crypto AI PMF'yi buldu

Kripto AI, başlangıçta bir dizi AI Meme coin ve GPT şablon projeleri tarafından işgal edildi, bunlar kendilerini “AI Ajanları” olarak adlandırıyordu, ancak şimdi bu gürültü sahneden çekildi.

Artık, blockchain ödemeleri ve stabilcoinler aracılar arasında otomatik ticareti destekliyor; TEE, ZK gibi kriptografi teknolojileri ile birlikte token teşvikleri ve ceza mekanizmaları, AI sistemlerini doğrulanabilir, kontrol edilebilir ve tahmin edilebilir hale getiriyor.

Destek katmanları (örneğin x402, ERC-8004, programlanabilir cüzdan, faturalama çerçevesi, doğrulanabilir akıl yürütme/hesaplama) “AI ve insanın kesintisiz işbirliği” için temel oluşturuyor, (altyapı AI ve insanın her an her yerde kesintisiz ticaret ve işbirliği yapmasını sağlıyor ve AI'nın kontrolden çıkmasını önlemek için koruma mekanizmaları sunuyor).

Aynı zamanda, “Darwinci AI” bir meta katman yarışması olarak ortaya çıkmakta, gerçek teşvikler aracılığıyla ajan evrimini, sinyallerin optimizasyonunu ve performansın artırılmasını sağlamaktadır. Şu anda en başarılı örnekler hâlâ ticaret ve tahmin sinyalleri olup, bu da kripto endüstrisinin genleriyle yüksek oranda örtüşmektedir.

Giderek daha fazla ekosistem, geliştiricileri çekmek, katkıda bulunanları ödüllendirmek, Ar-Ge'yi sübvanse etmek ve daha yüksek kaliteli AI ürünlerini teşvik etmek için bu Darwin modelini benimsemektedir. Hala erken aşamalarda olmasına rağmen, Bittensor ekosisteminin bazı alt ağları şimdiden dikkat çekici performans sergilemektedir.

Buna rağmen, çoğu Crypto AI projesinin token performansı bu ilerlemeleri yansıtmadı - birçok proje hala TGE fiyatından %30-90 daha düşük, gerçek altyapı ve pratik faydalar sağlıyor olsalar bile.

6. DeFi “Dinamik DeFi” çağına giriyor

DeFi, kripto sektörünün uzun süredir temel bir direği haline geldi, TVL 130 milyar doların üzerinde ve DEX, borç verme, getiri ürünleri ve stabilcoinleri kapsıyor.

DeFi'nin avantajları, programlanabilir, doğrulanabilir ve yüksek bileşenlikte olmasıdır; en iyi protokoller, tüm endüstride en dayanıklı sistemlerdir. Ancak son beş yılda DeFi'nin temel mekanizmaları temelde değişmedi, örneğin merkezi likidite sağlama ya da borç verme mekanizmaları görece statik kalmıştır.

Ama şimdi hayal edin: Eğer yeni bir DeFi protokolü, dayanak varlıkların tahmin edilen fiyatlarına göre otomatik olarak kaldıraç artırıp azaltabiliyor, LP pozisyonlarını otomatik olarak yeniden dengeleyebiliyor ve otomatik olarak piyasaya girebiliyor ve çıkabiliyorsa, bu nasıl olurdu?

Bu, AI ve makine öğrenimi ile yönlendirilen "Dinamik DeFi Çağı"nın başlangıcıdır.

Makine Öğrenimi ile Güçlendirilmiş DeFi

@AlloraNetwork, makine öğrenimi zekasını geleneksel DeFi'ye entegre etmek için üst düzey protokollerle işbirliği yapan bir ana oyuncudur:

· Makine öğrenimi destekli merkezi LP stratejisi

· Dinamik Kaldıraç Yönetimi

· Önleyici risk sinyallerine dayalı getiri optimizasyonu

Bu tahminler ve sinyaller Allora çıkarım ağı tarafından üretilmektedir, AI/ML mühendisleri modeller katkıda bulunabilir ve Darwinci teşvik mekanizması aracılığıyla token ödülleri alabilir, bu tasarım daha iyi performans gösteren modellere ödül vermektedir.

AI ile Üretilen ve AI ile Yönetilen DeFi Stratejisi

@gizatechxyz ve @almanak da yeni bir ürün türünü teşvik ediyor:

· Giza, çeşitli DeFi protokolleri arasında akıllı bir şekilde fon dağıtan bir AI varlık yöneticisidir.

· Almanak, AI ajanlarının birkaç dakika içinde tokenleştirilmiş strateji Vault'larını dağıtmasına olanak tanır, böylece hem fon dağıtıcı hem de strateji oluşturma platformu haline gelir. Bu, Almanak'ın hem sermaye yapılandırıcısı (DeFi projelerine TVL getiren) hem de fon yöneticileri için kasa oluşturma platformu olarak işlev görmesini sağlar.

TradFi ile DeFi'nin daha derin bir şekilde entegrasyonu ile birlikte, makine öğrenimi DeFi'nin temel değerlerini ve risk yönetimini güçlendiriyor, AI daha karmaşık stratejiler tasarlıyor, 2026'da daha hızlı bir DeFi genişleme hızı ile karşılaşabiliriz; daha akıllı, daha özerk ve daha uyumlu bir internet finansmanı katmanı ortaya çıkıyor.

Sonraki nedir?

2026 yılında, birçok anlatının birleşimini görebiliriz - Kripto, AI, DeFi, RWA, DePIN, robotlar vb. insan ve ajanlar tarafından ortaklaşa işletilen bir birlikte çalışabilir dijital ekonomiye doğru birleşiyor.

· DeFi dinamik hale geliyor

· AI, DeFi'yi daha fazla kullanıcıya yayılmasını sağlıyor.

· Kripto ödeme bağlantıları, stablecoin'ler ve anahtar uygulamalar daha büyük ölçekli kullanıcılar kazanıyor.

· Neobank, Web2'yi Web3 ile birleştirir.

· Pazar büyüklüğünün artmaya devam etmesi, makine öğrenimi ekibinin temel bir parça haline gelmesi.

Doğal seçilim hızlanıyor, yalnızca az sayıda varlık gerçekten değer kazanabiliyor.

Kripto projeleri, ICO yerine IPO'yu tercih etme olasılığı daha yüksektir, geleneksel sermaye piyasaları aracılığıyla likidite, uyumluluk ve ölçek elde ederler.

Bir sonraki döngü = TradFi ve DeFi'nin derin entegrasyon döngüsü.

Kaynak: Planet Daily