Hong Kong'un en büyük kripto dünyası patlama olayı: JPEX'in birçok üyesi kırmızı bültenle aranıyor.

Yazar: Jian Wu Blok Zinciri hakkında konuşuyor

Özet

JPEX olayı, Hong Kong tarihindeki en büyük kripto para çöküşü olayı olarak anılmaktadır. 2023 yılının Eylül ayında Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu (SFC) kayıtsız işletmelere ilişkin uyarılar yapmaya ve platformun para çekme işlemlerini dondurmasına neden olduktan sonra, sadece birkaç gün içinde yatırımcıların şikayet başvuruları ve polisin gözaltı operasyonları başlamıştır. İki yıl sonra, 2025 yılının Kasım ayında polis 16 kişiye resmi dava açmış ve 3 ana figürü aramaya çıkarmıştır; toplamda 80 kişi gözaltına alınmış ve olayla ilgili 16 milyar Hong Kong Doları'ndan fazla bir miktar söz konusudur. Olay, kayıtsız platformlar ve sahte tanıtımların sistematik risklerini ortaya koymuş ve Hong Kong'un sanal varlık düzenlemesine yeni bir aşama kazandırmıştır.

Bu makale olayın tüm yönlerini gözden geçirir, arka planı, süreci ve etkilerini düzenler, yatırımcılara uyarı sağlama amacını taşır.

2023 yılının 17 Eylül'ünde, JPEX platformu aniden para çekimlerini dondurdu, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) lisanssız faaliyetleri nedeniyle uyarıda bulundu ve bu durum yatırımcılar arasında panik ve şikayet dalgasına yol açtı. Sadece iki gün sonra, polis ilk aşamada 8 kişiyi tutukladı, bunlar arasında KOL Lin Zuo (Joseph Lam, Instagram'da 150 binden fazla takipçi) yer alıyor. Lin Zuo, 2023 yılı Temmuz-Eylül döneminde, JPEX'e yatırım yapmaları için insanları sahte beyanlarla kandırmakla suçlanıyor, bu beyanlar arasında platformun birden fazla yargı yetkisinden lisans aldığı ve kendisinin platform hakkında özel bilgilere sahip olduğu yer alıyor, bu da yatırımcıları para yatırmaya teşvik etti.

22 Eylül 2023'te, Joseph Lam JPEX kripto para dolandırıcılığıyla ilgili bir basın toplantısı düzenledi. Fotoğraf kaynağı: HKFP.

İki yıl geçti, 5 Kasım 2025'te, polis 16 kişiyi resmi olarak suçladı, bunlar arasında Lin Zuo, YouTuber Chan Wing-yee (hayran sayısı 100 binden fazla) bulunuyor. Suçlamalar arasında dolandırıcılık, kara para aklama ve adalete müdahale yer alıyor. Bu kişilerden 6'sı JPEX ana üyeleri, 7'si OTC sorumluları ve KOL'ler, 3'ü ise nominal hesap sahipleri. Uluslararası Kriminal Polis Teşkilatı (Interpol), 3 kaçak için (27 yaşındaki Mo Jun-ting, 30 yaşındaki Zhang Jun-cheng ve 28 yaşındaki Guo Hao-lun) uluslararası kırmızı bülten çıkardı, bu kişiler beyin olarak tanımlanıyor ve yurtdışına kaçtılar. Şu ana kadar bu davada toplamda 80 kişi tutuklandı, mağdur sayısı 2700'ü aşıyor, kayıplar 1,6 milyar HKD'yi (yaklaşık 206 milyon USD) geçti, polis 228 milyon HKD değerinde varlıkları dondurdu, bunlar arasında nakit, altın barlar, lüks araçlar ve sanal varlıklar bulunuyor. Olay, lisanssız platformların teşvikindeki karmaşayı ortaya çıkardı ve düzenleyici otoritelerin sanal varlıkların denetimini artırmasına neden oldu.

JPEX'in Yükselişi ve İllüzyonu: Yüksek Getiri, Sahte Lisanslar ve Yaygın Tanıtım

JPEX 2020 yılında kuruldu, merkezi Dubai'de bulunmaktadır ve “küresel dijital varlık kripto ticaret platformu” olarak kendini tanıtmaktadır. Hong Kong'da, çok sayıda reklam (metro istasyonları, otobüslerin yanları, alışveriş merkezlerinin dış duvarları gibi) ile tanıtım yapmaktadır, bazı reklamlar “Japonya kripto para borsası” olarak belirtilmiştir. Platform, ABD, Kanada, Avustralya ve Dubai VARA'nın finansal lisanslarına sahip olduğunu iddia etmektedir, ancak SFC'nin araştırması, bu “lisansların” yalnızca döviz değişimi için geçerli olduğunu ve sanal varlık ticaretini desteklemediğini göstermektedir. Japonya Finansal Hizmetler Ajansı ve VARA da JPEX'in faaliyet göstermesi için izin almadığını açıklamıştır.

JPEX'in temel çekiciliği, BTC için yıllık %20, ETH için %21 ve USDT için %19 yüksek getiri vaat eden “Earn” ürünüdür ve bu durum birçok yatırımcıyı çekmiştir. Platform, OTC (tezgah üstü) ticaret noktaları ve sosyal medya KOL'leri aracılığıyla tanıtım yaparak “düşük risk yüksek getiri” imajı oluşturmaktadır. SFC'nin erken uyarıları, JPEX'in 2023 Temmuz'dan itibaren sahte beyanlarda bulunduğunu göstermektedir, ancak tanıtım faaliyetleri çöküş öncesi devam etmiştir.

Regülasyon ve Kriz: Hong Kong'un Yeni Sistemi Altındaki Lisanssız Kaos

2023 yılının Haziran ayında, Hong Kong hükümeti sanal varlık ticaret platformu (VATP) lisans sistemini başlattı ve tüm platformların, perakende yatırımcılara hizmet verebilmek için Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan (SFC) onay alması gerektiğini belirtti. Bu sistem, yenilik ile risk kontrolünü dengelemeyi amaçlamaktadır, ancak JPEX lisans başvurusu yapmadı ve kayıtsız bir şekilde faaliyet göstermeye devam etti.

2023 yılının Temmuz ayında, ana karadaki kullanıcılar para çekme zorluğu yaşamaya başladı. Ünlü sosyal medya platformu Hong Kong LIHKG'de, ana karadaki kullanıcıların “para çekiminde başarısız” olduğuna dair şikayetler dolaşmaya başladı ve platformun mağdurları Hong Kong'a “fonları işlemek” için davet ettikleri iddia edildi. Ardından, mağdurların bir grup tarafından pusuya düşürüldüğü bildirildi. Polis, Çin kimlik kartı taşıyan bir Yü soyadlı erkeğin para çekme girişiminin başarısız olmasının ardından Hong Kong'daki bir OTC dükkânına “yüz yüze çözüm için” davet edildiğini belirtti. Sonuç olarak, 18 Temmuz'da Sheung Shui'deki San Wan Road ile Cheuk Wan Street kesişiminde, Cambridge Square yakınlarında kimliği belirsiz kişiler tarafından pusuya düşürülüp dövüldü ve alnında ve burnunda yaralanmalar meydana geldi. Polis, yatırım şirketinin yöneticisi olan bir Çin vatandaşı da dahil olmak üzere dört kişiyi aramakta. Diğer üç kişi ise yaklaşık 30 ile 40 yaşları arasında, boyları yaklaşık 1.7 metre olan, siyah üst ve siyah pantolon giymekte ve diğer bilgileri belirsiz. Bu tür olaylar hızla yayıldı ve çöküş söylentilerine yol açtı; yüksek getiri vaatleri ve likidite krizi belirtileri ortaya çıkmaya başladı. SFC iç soruşturması, JPEX'in yanıltıcı beyanlarda bulunduğunu gösterdi, ancak tanıtım faaliyetleri devam ediyor.

JPEX kullanıcısı Bay Yu, birden fazla kişi tarafından dövüldü (görüşmeci tarafından sağlandı). Fotoğraf kaynağı: hk01.com

13 Eylül 2023'te, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) JPEX'e karşı kamuya açık bir uyarı bildirisi yayınladı, başlığı “Düzenlenmeyen Sanal Varlık Ticaret Platformları Hakkında Uyarı Bildirisi” (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). Bu bildiri, JPEX'in lisanssız faaliyet gösterdiğini ve 1 Haziran'da yürürlüğe giren VATP lisanslama sistemini ihlal ettiğini açıkça belirtmektedir ve sosyal medya etkileyicileri ve KOL (örneğin Instagram'daki tanıtım gönderileri) aracılığıyla yanıltıcı bir şekilde ABD, Kanada, Avustralya ve Dubai VARA'nın finansal lisanslarına sahip olduğu iddialarını hedef almıştır. SFC'nin araştırması, bu “lisansların” aslında yalnızca döviz değişim hizmetleriyle sınırlı olduğunu ve sanal varlık ticaretini desteklemediğini göstermektedir. Bildiri, JPEX'in 8 Temmuz 2022'den itibaren Menkul Kıymetler Komisyonu'nun uyarı listesine alındığını vurgulamaktadır; Earn hizmeti gibi ürünler, ETH için yıllık %21, BTC için %20, USDT için %19 gibi yüksek getiriler vaat ederek “mevduat/gelir” düzenlemeleriyle illegal toplama (fon toplama) suçlamasıyla karşı karşıyadır ve birçok perakende yatırımcı, çekim yapamadıklarından veya zarar gördüklerinden şikayet etmektedir. SFC, tüm KOL ve OTC dükkanlarının derhal JPEX ve ilgili hizmetlerini ve ürünlerini tanıtmayı durdurmalarını talep etmektedir.

Görsel kaynak: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC)

Bildirimin yayınlanmasından birkaç saat sonra, JPEX resmi web sitesinde ve blogunda hızlı bir yanıt vererek SFC'nin eylemlerinin “Sermaye Piyasası Kurulu'nun haksız baskısı, Hong Kong'daki lisans başvurumuzu geri çekmeyi ve gelecekteki politika gelişimimizi buna göre ayarlamayı düşündürüyor. Sermaye Piyasası Kurulu, Hong Kong'daki kripto para gelişim perspektifini yok eden tüm sorumluluğa sahip olmalıdır.” dedi. JPEX, bir blogda, Hong Kong'da kripto para ticareti lisansı almak için 2023 yılının Şubat ayında niyetini kamuoyuna açıkladığını ve Hong Kong'u önemli bir pazar olarak gördüğünü, ancak SFC'nin bildiriminin “Web3 politikasıyla çeliştiği” gerekçesiyle Hong Kong lisans başvurusunu geri çekmeyi ve bölgesel politikayı ayarlamayı düşündüğünü belirtti. Bu yanıt, yatırımcıların panik duygusunu daha da artırdı; şikayet sayısı bildirimin öncesindeki yüzlerce vaka yerine 1600'den fazla vakaya fırladı. Birçok kullanıcı OTC mağazalarına yardım talep etmek için akın etti ve bu durum platformun likidite krizinin kamuya açık hale gelmesine neden oldu, bu olayın düzenleyici uyarılardan çöküş öncesine geçişini simgeliyor.

17 Eylül 2023 tarihinde, JPEX resmi blogunda bir duyuru yayınlayarak üçüncü taraf piyasa yapıcısının “kötü niyetli dondurma” eylemi sonucu platform fonlarının dondurulması nedeniyle likidite krizinin daha da derinleştiğini duyurdu. Duyuru, Hong Kong düzenleyicilerinin “adaletsiz muamelesini” ve olumsuz haberlerin piyasa yapıcılarının daha fazla bilgi talep etmesine, likiditenin kısıtlanmasına ve işletme maliyetlerinin büyük ölçüde artmasına yol açtığını belirtti ve bu da operasyonel zorluklara neden oldu. JPEX, bunun platformun kendi sorunu olmadığını, dışsal faktörlerden kaynaklandığını vurguladı ve likiditeyi geri kazandırma, ücretleri aşamalı olarak ayarlama taahhüdünde bulundu. Duyuru ayrıca, Earn hizmetinin (kullanıcıların varlıklarını yatırarak yüksek getiri elde ettikleri ürünler, örneğin BTC yıllık %20) 18 Eylül'de tamamen işlemden kaldırılacağını ve kullanıcıların yeni sipariş veremeyeceğini doğruladı. Bu durum, olayın SFC'nin düzenleyici uyarısından halka açık bir çöküşe dönüşmesini simgeliyor ve kullanıcı panik artıyor.

Daha dikkat çekici olan, JPEX'in USDT çekim ücretini orijinal 10 USDT'den 999 USDT'ye (en yüksek çekim limiti 1000 USDT) yükseltmesidir; bu, kullanıcıların gerçekte yalnızca 1 USDT çekebileceği anlamına gelmektedir. Bu adım, varlıkların “fiili dondurulması” olarak görülmekte ve kullanıcılar arasında güçlü bir memnuniyetsizlik ve sosyal medya tartışmaları başlatmaktadır. Birçok kişi bunu “dolaylı iflas” olarak nitelendirmektedir. JPEX, bu ayarlamayı “iş değişimlerine yanıt” olarak açıklamış, ancak bir geri dönüş takvimi sunmamıştır.

JPEX kullanıcı ekran görüntüsü, USDT çekim ücreti 999 USDT'ye fırladı (maksimum çekim limiti 1000 USDT)

Kapsamlı Çöküş ve Polis Müdahalesi: KOL Tutuklandı, Fonlar Donduruldu

2023 yılı 18 Eylül'de, Hong Kong Polisi Ticari Suçlar Soruşturma Dairesi (CCB), SFC uyarısının yayınlanmasından 5 gün sonra “Demir Kapı Operasyonu” kod adlı bir baskın başlattı ve ilk olarak 8 kişiyi tutukladı. Tutuklananlar arasında Instagram'da 150 bin takipçisi olan KOL Joseph Lam (Lin Zuo, Oxford mezunu avukat, sigorta danışmanı olarak çalışıyor) ve yatırım YouTuber'ı Chan Wing-yee (Chen Yi, 100 binden fazla takipçisi var, eski TVB sanatçısı, yatırım blogger'ı) ile OTC dükkanı sahibi Felix Chiu (Coingaroo sahibi) yer alıyor. Polis, 20 farklı noktaya baskın düzenledi ve nakit, bilgisayar ve belgeler ele geçirdi. O güne kadar, mağdurların yaptığı şikayet sayısı 1641'e ulaştı ve kayıpların yaklaşık 1.2 milyar Hong Kong Doları olduğu bildirildi. Polis, JPEX'in KOL'lar ve OTC dükkanları aracılığıyla “güvenli ve kullanışlı” bir imaj oluşturduğunu, fonların çok sayıda cüzdan üzerinden transfer edilip aklandığını açıkladı. Polis, Lin Zuo'nun 7-9 Eylül tarihleri arasında Instagram paylaşımları, seminerler ve canlı yayınlar aracılığıyla JPEX'in “güvenli ve lisanslı” olduğunu (birçok yerel düzenleyici onayı dahil) ve “özel bilgi” sunduğunu yanlış bir şekilde iddia ederek yatırımcıları varlık yatırmaya teşvik ettiğini belirtti ve bu durum kayıplara yol açtı. Bu gün yapılan tutuklamalar, olayın cezai bir soruşturmaya dönüşümünü işaret etti, SFC polis eylemini övdü ve KOL'ların platformun yeterliliklerini araştırma sorumluluğuna sahip olması gerektiğini yineledi.

Ekim 2023'te, Hong Kong polisi JPEX davası soruşturmasında 28 kişinin tutuklandığını bildirdi; bunlar arasında 28 yaşındaki KOL Henry Choi Hiu-tung (Hong Coin kurucusu) da var. Choi, JPEX'in yüksek getiri Earn ürününü tanıttığı “Hong Coin” ve “TungClub” sosyal medya sayfası aracılığıyla dolandırıcılık komplosuna karışmakla suçlanıyor ve OTC mağazalarıyla işbirliği yaparak fon akışı sağlamakla itham ediliyor. Ekim ayı itibarıyla, mağdurların yaptığı şikayet sayısı 2530'u geçti; SFC, KOL'lerin tanıtımındaki açığı vurguladı ve Choi gibi birçok KOL'ün platformun niteliklerini sorgulamadan JPEX'in “güvenli ve lisanslı” olduğunu iddia ettiğini belirterek SFC'nin açıklama gerekliliklerini ihlal ettiğini söyledi. Bu dava Tayvan'ı da etkiledi ve sınır ötesi tartışmalara yol açtı; Tayvan polisi birçok KOL ile görüşme yaptı ve Hong Kong SFC ile işbirliği içinde fon akışını takip ediyor.

Son Gelişmeler: JPEX Davası İlk Tur Resmi İddianame ve Kırmızı Bülten

5 Kasım 2025'te, Hong Kong Polisi Ticari Suçlar Soruşturma Dairesi (CCB) 16 kişiye resmi olarak dava açtı. Bu, JPEX davasında iki yıl içinde ilk resmi kovuşturmadır ve ceza sürecinin başladığını göstermektedir. Bu grup sanıklar arasında 6 JPEX ana üyesi, 7 OTC sorumlusunun yanı sıra Lin Zuo ve Chen Yi gibi KOL'ler bulunmaktadır. Başkomiser Ernest Wong, basın toplantısında bunun JPEX davasındaki ilk dava aşaması olduğunu ve suçlamaların esas olarak komplo, dolandırıcılık, kara para aklama, adaleti engelleme ve başkalarını dolandırıcılık yoluyla veya sonuçlarını umursamadan sanal varlıklara yatırım yapmaya teşvik etme ile ilgili olduğunu belirtti. Kovuşturmanın odak noktası, sanıkların sahte tanıtım ve OTC ağı aracılığıyla 2700'den fazla yatırımcıyı para yatırmaya ikna etmesi ve platformun lisanssız çalışması ve fon temizleme faaliyetlerine katılmasıdır.

Aynı gün, Uluslararası Kriminal Polis Teşkilatı (Interpol) 3 kaçak için kırmızı bülten çıkardı. Bu kişiler, beyin ve ana üyeler olarak tanımlanıyor ve yurt dışına kaçtılar: 27 yaşındaki Mok Tsun-ting, 30 yaşındaki Cheung Chon-cheong ve 28 yaşındaki Kwok Ho-lun. Polis, bu 3 kişinin fon transferi ve kara para aklama işlerine liderlik ettiğini belirtti, ilgili varlıkları dondurdu ve kırmızı bülten, dünya genelindeki üye ülkelerden yakalama konusunda yardım talep ediyor. Şu anda JPEX davasında toplam 80 kişi tutuklandı, mağdur sayısı 2700'ü aştı ve kayıp 1.6 milyar Hong Kong Doları.

6 Kasım 2025'te, 16 sanık (arasında Lin Zuo ve Chen Yi de bulunuyor) Doğu Bölge Mahkemesi'nde hakim karşısına çıktı, bunlardan 14'ü kefaletle serbest bırakıldı (kefalet miktarı 20,000 ila 100,000 Hong Kong Doları arasında, Lin Zuo ve Chen Yi'nin her biri 300,000 Hong Kong Doları), seyahat belgelerini teslim etmeleri ve düzenli olarak rapor vermeleri gerekiyor. Bu dava, Hong Kong'da son yıllarda en fazla mağdur sayısına ve en büyük kayıplara yol açan dolandırıcılık vakası olup, 2.28 milyar Hong Kong Doları değerinde varlık dondurulmuştur; bu varlıklar arasında nakit, altın külçeleri, lüks araçlar ve sanal varlıklar bulunmaktadır.