SWIFT的区块链时代

来源：Galaxy；编译：金色财经

环球银行金融电信协会 (SWIFT)9月29日宣布，将与 ConsenSys 和 Linea 合作，将基于区块链的共享账本集成到其基础设施中。以太坊开发公司 ConsenSys 将构建第一阶段原型并规划未来路线图。

参与设计的银行

SWIFT 是一个消息传递系统，旨在促进全球银行间支付和转账。2023 年，SWIFT 处理了超过 115 亿条消息，涉及价值数百万亿美元的支付、证券和外汇交易。

SWIFT 过去曾测试过多项区块链集成，最近一次是在 2024 年 11 月与瑞银资产管理公司和 Chainlink 合作完成的一项试点项目，将代币化基金交易与现有支付系统连接起来。该工作流程采用了 ISO 20022，这是一种全球金融消息传递标准，承载着丰富的结构化支付数据，并表明 SWIFT 消息可以触发代币化基金的链上操作，例如通过智能合约进行认购和赎回。ConsenSys 的以太坊二层网络 Linea 已经与 Chainlink 的跨链互操作性协议 (CCIP) 合作，CCIP 是一种用于跨区块链移动数据和代币的协议，为银行提供了从 SWIFT 消息到链上执行的清晰路径。

**SWIFT在公告中表示，****该共享账本将“实现实时、始终在线的跨境支付和结算”。交易将由自动执行规则的智能合约记录、排序、验证和管理。**该设计旨在与现有和新兴网络实现互操作，同时保留 SWIFT 提供的信任、弹性和合规性。

Galaxy的看法：

SWIFT 是一个安全的跨境支付信息传递和标准网络——它没有中央账本，不持有任何客户资金，也不运营支付通道。当银行 A 向银行 B 付款时，SWIFT 会执行指令，但每家银行都会更新各自的账簿，并通过 nostro（“我们的钱在你这里”）和 vostro（“你的钱在我们这里”）账户管理余额。这会导致跨机构记录的拆分，从而导致跨时区的对账工作、截止时间和人工异常。该模式还存在外汇风险，因为转账可能在银行营业时间之外进行，汇率也可能在结算前发生变化，从而改变交付金额。因此，工作流程和底层流动性通道既陈旧又缓慢，并且受到时区的限制。

该试点项目提议更新SWIFT的安全消息传递和标准层，转而使用协调一致的共享状态区块链账本。通过使用能够在众多参与者之间自动记录、排序、验证和执行规则的账本，SWIFT提出了一个中立的协调层，银行可以信赖，同时确保每个渠道都能选择受监管的数字现金通道。其好处是中断次数更少、操作风险更低、日内流动性缓冲更小，以及跨时区的即时可用性。未来，这可能意味着代币化的银行余额在账本上一一对应，转账可在链上全天候结算，合规性被编码在智能合约中，与央行平台或稳定币发行机构连接，以及对每笔交易进行不可篡改的审计追踪。

短期内，尚无对流动性或结算层的确认。共享区块链账本将允许银行协调记录、排序交易并使用智能合约验证支付指令。除非参与者在账本上预先配置流动性，否则无法实现即时结算。试点项目正在朝着这个方向发展，但真正的全天候结算目前仍处于理想状态。银行需要使用代币化资产、稳定币或央行数字货币 (CBDC) 进行结算，而具体方法尚未确定。

**复杂的问题涵盖司法管辖权和监管、治理、数据隐私、迁移成本和竞争。**最终性取决于结算资产；除央行货币外，代币化存款或银行稳定币必须满足当地关于法律最终性、日内流动性和赎回的规定。SWIFT 尚未指定任何单一工具，并且可能会保持资产中立，旨在实现存款、稳定币和 CBDC 之间的互操作，而不是选择一种代币。Ripple 将 XRP 定位为按需流动性的桥梁资产，但 SWIFT 是直接采用 XRP 还是通过互操作性绕过它，将取决于银行需求、监管便利性和总成本。零知识 (ZK) rollup可以隐藏敏感字段，同时证明所需的检查已通过，并将这些检查映射到 ISO 20022 结构，尽管银行仍然需要可审计性、密钥管理和保留控制。迁移仍然不是一件容易的事，因为机构必须整合其核心银行系统、筛选工具和运营，并且将在一段时间内并行运行新旧流程，这会缩短时间表。

这条路径是迭代的，而不是彻底的推倒重来。首先，银行可以利用共享账本，而现金部分通常仍保留在链下。其次，受监管的代币化现金将形成闭环，实现真正的全天候实时结算。随着系统的成熟，SWIFT 的中立账本使得在各个渠道中，无论哪种受监管的流动性被证明是最便宜、最安全的，都能进行路由。

方向固然重要，但难点在于治理、法律最终性以及全球范围的整合。在 SWIFT 正式确定生产堆栈并发布具体的走廊结果之前，Linea 的前景可期，但仍需谨慎。