Điên cuồng thu hút mã hóa lợi nhuận, gia đình Bộ trưởng Thương mại Trump kiếm được 2,5 tỷ đô la mỗi năm như thế nào?

Tác giả: Todd Gillespie

Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight

Danh sách chi tiêu cuối năm của Cantor Fitzgerald LP năm nay có thể sẽ xuất hiện một mục đặc biệt.

“Tôi vừa rời khỏi văn phòng, đã đùa với ai đó rằng tôi rất sẵn lòng mua cho anh ấy một cái giường gấp, vì anh ấy sẽ đến làm việc vào Chủ nhật và phải ở lại cho đến thứ Sáu mới có thể đi,” Sage Kelly, Giám đốc điều hành đồng thời của ngân hàng đầu tư Cantor, 53 tuổi, nói trong một cuộc phỏng vấn tại văn phòng ở New York.

Cơ quan tài chính tư nhân boutique có trụ sở tại New York này hiện đang vươn lên trong bảng xếp hạng trên Phố Wall, chiếm ưu thế trong cơn sốt tiền điện tử và khôi phục hoạt động giao dịch được thúc đẩy bởi các công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC), đang trải qua năm bận rộn và thành công nhất từ trước đến nay.

Hiện tại, Cantor được kiểm soát bởi hai anh em Brandon Lutnick và Kyle Lutnick, cha của họ là Howard Lutnick đã gia nhập chính quyền Donald Trump vào đầu năm nay với vai trò Bộ trưởng Thương mại. Theo những người có hiểu biết, doanh thu của công ty dự kiến sẽ vượt qua 2,5 tỷ USD vào năm 2025, đạt kỷ lục lịch sử, tăng hơn một phần tư so với năm ngoái.

Từ trái sang phải: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, chụp tại văn phòng công ty ở New York.

“Những ông lớn trong ngành như Howard, những người kiên định, đã làm việc ở đây 40 năm và lãnh đạo công ty 30 năm, sự ra đi của ông ấy chắc chắn sẽ để lại một khoảng trống lớn,” Kelly cho biết. Ông cùng với Pascal Bandelier và Christian Wall đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành đồng thời, phụ trách hoạt động của công ty. “Nhưng toàn bộ công ty đã đứng lên và đạt được thành công - điều này phải cảm ơn Brandon, cũng như Kyle.”

Đối với tuyên bố “Quan hệ mới với Washington giúp công ty thành công”, các giám đốc điều hành đã bày tỏ sự phản đối. Họ cho rằng, thành công của Cantor không phải là ngẫu nhiên, mà là nhờ vào một đội ngũ tinh gọn và được hưởng lợi từ những chuẩn bị tích cực trong nhiều năm đối với những lĩnh vực mà các ngân hàng lớn đã tránh xa.

Theo thông tin từ những người biết chuyện, công ty này dự kiến sẽ tạo ra hơn 1 tỷ đô la doanh thu từ 250 nhân viên môi giới giao dịch. Dựa trên dữ liệu từ Coalition Greenwich, mỗi ngân hàng sẽ đóng góp khoảng 4 triệu đô la doanh thu, hiệu quả này gấp đôi so với các tổ chức lớn ở Phố Wall.

Người phát ngôn của Cantor từ chối bình luận về hiệu suất tài chính của công ty.

Năm nay, số lượng IPO tại Mỹ do Cantor bảo lãnh đứng đầu ngành, xếp thứ năm trong tất cả các giao dịch phát hành chứng khoán tại Mỹ, vượt qua các tổ chức lâu đời như Barclays và Citigroup. Hoạt động giao dịch của công ty phát triển mạnh, với phần lớn khách hàng đến từ nước ngoài; ngoài ra, Cantor dự kiến sẽ mua lại quỹ phòng hộ O’Connor từ UBS trước cuối năm. Tuy nhiên, bộ phận này đã chịu thua lỗ do các hoạt động liên quan đến nhà cung cấp phụ tùng ô tô phá sản First Brands Group, và giao dịch này đã gặp trở ngại vào phút chót.

Cantor cũng đã tuyển dụng các ngân hàng, có kế hoạch mở rộng thị trường Đức và tham gia vào làn sóng sáp nhập ngân hàng khu vực ở Mỹ (Mỹ có khoảng 4000 ngân hàng khu vực). Một thị trường mục tiêu khác là Trung Đông: Cantor đã thiết lập một đội ngũ ngân hàng tại Dubai và đang chuẩn bị tiến vào Abu Dhabi, với kế hoạch mang bán và giao dịch cổ phiếu, cũng như dịch vụ ngân hàng đầu tư vào khu vực này.

Hầu hết doanh thu của Cantor đến từ sự gia tăng giao dịch liên quan đến tiền điện tử, bao gồm cung cấp dịch vụ tài chính cho các công ty kho bạc tiền điện tử quy mô hàng tỷ đô la; ngoài ra, công ty đã đầu tư vào các lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ như khoáng sản đất hiếm, máy tính lượng tử, công nghệ robot và trung tâm dữ liệu từ những năm đầu, những lĩnh vực này cũng mang lại lợi nhuận lớn.

Howard Lutnick đã gia nhập chính quyền Tổng thống Donald Trump vào đầu năm nay, đảm nhiệm chức vụ Bộ trưởng Thương mại.

“Năm chủ đề cốt lõi toàn cầu, đúng lúc tương ứng với năm khoản đầu tư lớn nhất của chúng tôi trong ba bốn năm qua,” Bandelier 46 tuổi cho biết. Ông cũng đảm nhiệm chức vụ giám đốc bộ phận chứng khoán, bộ phận này dự kiến sẽ đạt doanh thu gấp đôi so với năm 2008 (năm tốt nhất trước đó) vào năm 2025.

Sau khi anh em Lutnick và các em nhỏ hơn của họ tiếp quản phần lớn cổ phần của công ty, chuỗi thành công này đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ Phố Wall và Washington. Các giám đốc điều hành đã bác bỏ các cáo buộc xung đột lợi ích, cho rằng họ hiện đang điều hành công ty một cách độc lập khỏi Howard và đã sớm định hình các lĩnh vực kinh doanh này, do đó lợi nhuận hiện tại là điều hiển nhiên.

“Tôi đảm bảo với bạn, chúng tôi không có được thành quả mà không nỗ lực,” Kelly nói, “các đối thủ nói như vậy thật dễ dàng vì họ không tham gia công việc của chúng tôi hàng ngày và không hiểu những khó khăn mà chúng tôi phải trải qua.”

Vào thứ Ba, tại khách sạn Ritz-Carlton sang trọng ở Miami Beach, Brandon Lutnick đã mô tả một khoảng thời gian bận rộn mà gia đình vừa trải qua trong một cuộc họp.

“Em và anh trai Kyle luôn mong đợi được ngồi ở vị trí này, nhưng mọi thứ thực sự đến sớm hơn chúng tôi tưởng rất nhiều,” Brandon 27 tuổi nói. Anh giữ chức vụ Chủ tịch và Giám đốc điều hành của công ty mẹ, còn anh trai 29 tuổi Kyle giữ chức vụ Phó Chủ tịch điều hành. “Đối với công ty của chúng tôi, năm nay là một năm rực rỡ.”

Vào tối hôm trước, Brandon đã tổ chức một bữa tiệc tối, ngồi bên cạnh cố vấn tiền điện tử của tổng thống Bo Hines và những người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử là anh em Winklevoss. Người ủng hộ tài sản tiền điện tử, người nổi tiếng truyền hình Kevin O’Leary, nổi tiếng với chương trình “Shark Tank”, cũng ngồi bên cạnh anh.

Cantor cũng hợp tác với khách hàng lâu dài Tether, dự định ra mắt stablecoin tại Mỹ; đồng thời giữ vai trò cố vấn tài chính cho công ty này (Cantor cũng là nhà đầu tư của Tether), hỗ trợ công ty trong việc huy động vốn. Việc huy động vốn này có thể đưa định giá của Tether lên tới 500 tỷ đô la, sẽ mang lại hàng tỷ đô la lợi nhuận cho Cantor. Hơn nữa, Đạo luật Genius mà chính quyền Trump thông qua vào tháng 7 đã thiết lập khung pháp lý cho stablecoin tại Mỹ, Cantor cũng được hưởng lợi từ điều này.

“Trước khi Howard gia nhập chính phủ, chúng tôi đã tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử,” Kelly nói, “trước khi Howard đảm nhiệm vị trí, chúng tôi đã định hướng vào lĩnh vực công nghệ và công nghiệp, và cũng đã tham gia vào ngành điện và năng lượng tái tạo.”

Giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino và Chủ tịch Cantor Brandon Lutnick tại Hội nghị Bitcoin 2025 ở Las Vegas.

Không phải ai cũng tin vào sự độc lập của Cantor. Vào tháng 8 năm nay, các thượng nghị sĩ đảng Dân chủ Ron Wyden và Elizabeth Warren đã yêu cầu cung cấp thêm thông tin, vì có báo cáo cho rằng Cantor đang xem xét việc dàn xếp một giao dịch, trong đó các quỹ đầu cơ sẽ thu lợi nếu thuế quan của Mỹ được bãi bỏ. Các nguồn tin cho biết, mặc dù các ngân hàng khác cũng đã tham gia vào các giao dịch như vậy, nhưng Cantor đã từ bỏ giao dịch này và từ chối cung cấp dịch vụ tư vấn cho kho tài sản Bitcoin của Tập đoàn Công nghệ truyền thông Trump, nhằm tránh cáo buộc xung đột lợi ích.

“Khi con trai của Bộ trưởng Thương mại nắm quyền điều hành công ty Phố Wall mà cha mình từng lãnh đạo, người ta không khỏi nghi ngờ mọi thứ có tuân thủ quy định hay không,” Wyden đã viết trong email gửi cho Bloomberg vào tháng 8.

Nhưng trong bối cảnh chính trị và thương mại giao thoa theo cách chưa từng có, Cantor không né tránh việc tiếp xúc với các nhân viên chính phủ. Tại hội nghị ở Miami, công ty đã tiếp đón con trai Tổng thống Eric Trump, cùng với Thượng nghị sĩ Texas Ted Cruz - Cruz giữ vai trò Chủ tịch Ủy ban phụ trách xem xét Bộ Thương mại do Howard Lutnick lãnh đạo. Tối hôm đó, Brandon Lutnick vội vàng đến Washington, tham dự bữa tiệc tối tại Nhà Trắng, dùng bữa cùng các ông trùm Phố Wall và cha của mình.

Trong nhiều năm qua, tiền điện tử đã phải chịu nhiều nghi ngờ, nhưng các nhà đầu tư sớm tin rằng sự xuất hiện của tài sản chỉ là vấn đề thời gian.

“Phải trải qua mùa đông lạnh giá, mới có thể chào đón mùa xuân,” Wall, 50 tuổi, nói. Ông phụ trách bộ phận kinh doanh thu nhập cố định của công ty, bộ phận này đã ra mắt một dịch vụ cho vay hàng tỷ đô la với tài sản thế chấp là Bitcoin và đã hoàn thành giao dịch đầu tiên vào tháng 5. Wall cho biết, sự hỗ trợ cho đổi mới từ chính phủ Trump, sự rõ ràng trong quy định, cùng với sự áp dụng của các tổ chức, “đang tạo ra một thế giới hoàn toàn mới.”

Bandelier cho biết, sự thành công của công ty còn nhờ vào sự suy yếu của các ngân hàng trung bình tại Mỹ. “Đây là thời điểm dễ dàng nhất trong sự nghiệp của tôi để tuyển dụng,” ông nói.

Theo một cách nào đó, Cantor và ngành công nghiệp tiền điện tử đã thay đổi, hội nghị Miami năm nay (lần thứ ba trong bốn năm) lần đầu tiên mở cửa cho truyền thông.

Một sự kiện mang tính biểu tượng khác là: diễn giả chính, Giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino, đã có bài phát biểu trước hai người đứng đầu cơ quan quản lý tài chính có ảnh hưởng nhất của Mỹ - Chủ tịch SEC Paul Atkins và Quyền Chủ tịch CFTC Caroline Pham.

Trong lúc nghỉ giữa các cuộc họp, ba người này chụp ảnh cùng với Brandon Lutnick và cố vấn pháp lý tổng thể của Cantor, Stephen Merkel, với nụ cười trên môi.