衍生品數據

根據 Coinglass 的數據，截至 5 月 30 日，Hyperliquid 鯨魚目前持有價值 46.68 億美元的部位，長倉/短倉比為 0.97。長倉佔 22.98 億美元（佔總額的 49.23%），而短倉為 23.7 億美元（50.77%）。長倉顯示未實現獲利 685 萬美元，而空頭下跌 7,667 萬美元。 一個主要鯨魚地址 0x8def..ae 已在 HYPE 開立以 5 倍槓桿的空頭部位，開倉價格為 $45.5093，目前面臨未實現虧損 3,497 萬美元。

根據鏈上分析師 Yanjin 監控 Hyperliquid 的資料，該交易所規模最大的 Micron Technology（MU）多頭部位在今天（5 月 30 日）以獲利方式平倉。該交易者以 956 美元退出一筆 2100 萬美元的部位，該部位的進場價格為 575 美元，實現獲利 819 萬美元。

2026 年 5 月 29 日 19:30 至 19:45 UTC 期間，BTC 出現 +0.47% 的短線漲幅異動，價格區間位於 73335.3 至 73724.7 USDT，振幅達 0.53%。該反彈發生在比特幣當日整體下跌 1.09% 的背景之下，市場關注度顯著升溫，短期波動加劇。 本次異動的主要驅動力是技術性反彈需求。價格從 5 月中旬 81,000 美元高點持續回落至 73,500 美元附近，跌幅約 9.3%，已接近關鍵支撐區域 65,000 至 69,000 美元。技術面出現 TBO Close Long 訊號，暗示短期存在修復空間，部分空頭部位在價格接近支撐位時選擇獲利了結，推動價格向上修正。 其次，槓桿資金集中平倉放大波動幅度。根據 CoinGlass 數據，在持續下跌過程中約 2.55 億美元槓桿部位被清算。同時，巨鯨交易所活動比率處於十個月高位，大型持有者的交易行為進一步放大價格波動幅度。此外，BTC 期權流從賣出看漲期權轉向積極買入看漲期權，反映交易者為潛在反彈進行布局，技術訊號與期權市場情緒在短期形成共振。 目前的波動風險仍需警惕。技術面 OBV 趨勢維持看跌，

洲際交易所 Intercontinental Exchange 執行長 Jeffrey Sprecher 週三在 Bernstein 舉辦的第 42 屆年度策略決策會議上表示，ICE 與加密平台 Hyperliquid 正在討論彼此，以了解對方的營運方式；其中 ICE 也詢問監管機構，美國交易所是否能提供類似於加密平台上之永續期貨（perpetual futures）的產品。Sprecher 表示，ICE 並非對 Hyperliquid「感到驚慌」，而是在研究其 24/7 的交易模式，並尋求明確的監管釐清，以提供可比的產品。此輪討論也發生在傳統交易所正面臨來自加密交易場所的競爭之際；在那些地方，交易者會不間斷地使用不具到期日的永續期貨合約押注價格走勢，而 ICE 則希望在清楚的監管規則下建立「公平競爭的環境」。 CFTC 核准 Kalshi 的比特幣永續期貨 週五，根據 Sprecher 的說法，CFTC 發布命令，允許 Kalshi 提供比特幣永續期貨。Coinbase 也在週五宣布，它現在能透過其受 CFTC 監管的期貨業務，連接美國機構客戶至全球加密選擇權與永續期貨流動性。CFT

根據鏈上資料監控，鏈上交易員 Evaded 剛剛平倉一筆 30 倍槓桿的比特幣空頭部位，獲利 180 萬美元。該交易員同時開立了 Oracle（ORCL）一筆新的 10 倍槓桿多頭部位，目前部位價值約為 65 萬美元。

根據 Hyperbot 的說法，鯨魚 Loracle 的 5 倍槓桿 HYPE 空單部位截至 5 月 29 日已累積超過 3500 萬美元的未實現虧損，原因是 HYPE 創下新高。該部位目前持有 1,751,559 HYPE，清算價格為 91 美元。

根據鏈上數據，交易員 Evaded 在一夜之間平掉了其以太坊（Ethereum）的空頭部位。該帳戶目前持有槓桿 30 倍的 960 BTC 比特幣空頭，未實現獲利約 200 萬美元，以及投資報酬率 80%。 Evaded 先前曾被辨識為知名交易員 Garret Jin 部位的交易對手方。

根據 ChainCatcher，鏈上分析師 Yuejin 監控到一名 Hyperliquid 鯨魚以 25 倍槓桿開立 12,900 ETH 多頭部位，進場價格為 $2,011.7，該部位價值約為 2610 萬美元。清算價格為 $1,967.1，代表該帳戶距離清算僅 45 美元。

2026年5月29日15:00至15:15 UTC期間，BTC實現+0.83%收益率，價格區間為72996.9 - 73756.2 USDT，振幅1.04%，短線呈現技術性反彈特徵，市場波動幅度較此前有所加劇。 本次異動的主要驅動力是期權到期Gamma對沖機制的集中釋放。5月29日約60億美元名義價值的比特幣期權在Deribit和CME等平台到期，其中82,000美元執行價的未平倉合約高度集中，形成「期權引力」效應。賣出這些看漲期權的做市商需要買入比特幣對沖空頭Delta敞口，在15:00-15:15 UTC期權集中結算時刻，Gamma對沖買入壓力集中釋放，推動價格短期上行。 此外，技術面超跌反彈構成次要支撐。5月以來比特幣持續下行，RSI已進入超賣區域，On-Balance Volume確認「過山車頂部」反轉形態，價格處於相對低位吸引技術性買盤。同時，82,000美元作為期權執行價心理關口，與前期技術分析中的TBO Fast線形成共振。值得注意的是，ETF資金持續流出構成中期壓力——5月淨流出23億美元，為2026年最大月度流出，機構去風險速度快於價格弱勢本身，多空因素形成短期博弈格

2026年5月29日14:45至15:00（UTC），ETH在15分钟内实现+0.81%涨幅，价格区间为1984.43至2004.44 USDT，振幅1.01%。市场情绪极度恐慌，恐惧贪婪指数仅为22，7日内下降17点，反映投资者信心持续恶化。 本次异动的主要驱动力是空头回补行为。当前ETH资金费率为-0.0007%（8小时），年化约-0.76%，30日内有61%的时段维持负值，空头需持续向多头支付费用。负资金费率叠加多头清算金额高于空头（多头1.24亿美元 vs 空头1.02亿美元）的数据，表明此前的下跌过程中大量多头被强制平仓，而短期价格企稳后，空头选择平仓获利，推动价格回升。 其次，技术面支撑与市场情绪形成共振。价格处于关键技术支撑区域，程序化交易策略触发买入信号；同时极端恐惧情绪下，部分空头选择获利了结而非继续持有。以太坊链上活动保持高度活跃，每日交易量约231.1万笔，为反弹提供了充足流动性。 需关注短线波动风险。当前ETH未平仓合约达306.4亿美元，30天内增长9.91%，多空比率2.1、零售多头占比67.7%显示仓位拥挤。若价格快速上涨触发大规模空头平仓，可能进一步推高

CME Group 於 5 月 29 日（週五）下午 4:00（CT）起推出 XRP、Bitcoin（BTC）以及 Ethereum（ETH）期貨與選擇權的連續交易，並擴大涵蓋 Solana（SOL）、Cardano（ADA）、Chainlink（LINK）、Stellar（XLM）、Avalanche（AVAX）與 Sui（SUI）。此舉回應機構對於受監管加密衍生品 24 小時不間斷存取的需求，將傳統市場基礎建設與數位資產交易的全天候特性相連結。於 CME Globex 的 CME 加密衍生品將在整週連續交易，僅於週末進行至少兩小時的短暫例行維護停機。此舉反映受監管金融正在適應 24/7 運作的加密市場，使機構能即時進行避險與部署資本，而無需等待市場重新開放。 CME 於 5 月 29 日（週五）下午 4:00（CT）起推出連續交易 自 5 月 29 日（週五）下午 4:00（CT）起，CME 於 CME Globex 上的加密衍生品將全天候交易。交易所僅會在週末維持至少兩小時的短暫例行維護停機。週末與假日執行的交易，將記錄至下一個營業日以進行結算、清算與報送。 連續交易架構涵蓋 X

美國商品期貨交易委員會（CFTC）允許在美國推出永續期貨合約，並批准 KalshiEX, LLC 與 Coinbase Financial Markets, Inc. 提供這些產品。CFTC 的清算與風險處（Division of Clearing and Risk）、市場監管處（Division of Market Oversight）以及市場參與處（Market Participation Division）於週五發布了一份工作人員諮詢函（staff advisory），內容涵蓋 24/7 交易、清算與交割。此舉使先前主要在境外進行的部分加密貨幣衍生品交易業務落地到本土，因為永續期貨合約讓交易者得以在不設到期日的情況下、且無需直接持有資產的情況下押注資產價格走勢。 CFTC 批准 Kalshi 與 Coinbase 永續期貨產品 CFTC 同意 KalshiEX, LLC 上架一款與比特幣價格掛鉤的永續合約，稱為 BTCPERP Contract。委員會同時也就 Coinbase Financial Markets, Inc. 的計畫發布了不採取行動（no-action）立場，允許

根據 CoinDesk，美國商品期貨交易委員會（CFTC）核准了首個受監管的交易所，能夠掛牌並交易比特幣永續期貨（Perps），在美國監管史上創下具里程碑意義的首次。CFTC 主席 Mike Selig 將此舉形容為「重大進展」，並指出在全球加密市場中，永續合約是作為基礎的風險管理與價格發現工具。該機構承諾為此類合約建立可運作的監管架構，同時限制過度槓桿與系統性風險。永續期貨先前曾因監管漏洞而遷移至海外司法管轄地。

根據 PANews，Trust Wallet 今天整合了 Hyperliquid 的交易堆疊，並在錢包內提供永續合約與 HIP-4 原生結果市場，且不收取加價費。

根據鏈捕手（ChainCatcher）報導的 Coinglass 資料，Hyperliquid 鯨魚部位目前總計 45.85 億美元，其中多頭部位佔 22.6 億美元（持倉的 49.3%），空頭部位為 23.25 億美元（50.7%）。 多頭部位在未實現損失方面下跌 3575 萬美元，而空頭部位下跌 2899 萬美元。略偏空的部位配置反映出平台上主要交易者的謹慎市場情緒。

Gate News 消息，據 Gate 官方公告 Gate 股票專區已上線 QNTXUSDT 永續合約盤前交易，採用 USDT 結算，支援 1-10 倍做多和做空操作。該永續合約以 Quantinuum Inc. 的價格為追蹤標的，預計總股數為 2.539 億股。 QNTXUSDT 永續合約的實際總股數如有變化，合約規模將隨之調整。