英国强制解散 Zedxion Exchange，疑替伊朗革命卫队洗钱 10 亿

英国公司注册处已正式启动 Zedxion Exchange Ltd. 的解散程序，理由是该公司在公司登记申请中提交“误导性、虚假或欺骗性”的信息。区块链分析公司 TRM Labs 的链上数据显示，Zedxion 和 Zedcex 合计处理约 10 亿美元与伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）相关资金，占其总交易量约 56%。

英国公司注册处的解散行动与文件造假疑云

英国公司注册处发布的解散通知，直接指向 Zedxion Exchange 在公司登记材料中存在的系统性造假。

有组织犯罪和腐败报告项目（OCCRP）的调查人员先前揭露了一个关键线索：Zedxion 的登记董事兼主要控制人“伊丽莎白·纽曼”（Elizabeth Newman，文件中标注为多米尼加公民），很可能是一个虚构身份。调查人员发现，公司甚至在宣传材料中使用了库存图片来代表这位“董事”，是典型的影子身份伪造操作。

更引人注目的是公司早期的登记记录。Zedxion Exchange Ltd. 于 2021 年 5 月成立，同年 10 月，一名“Babak Morteza”被列为公司董事及具有重大控制权的人员。根据英国公司注册处文件，与“Morteza”相关的个人信息高度吻合伊朗商人 Babak Zanjani——后者是一个长期被指控操纵制裁规避的著名人物。“Morteza”在 2022 年 8 月突然从重要控制人名单中消失，同月“纽曼”随即被任命为董事，时间节点耐人寻味。

此次解散行动也是英国公司注册处依据《2023 年经济犯罪和公司透明法案》行使扩大后的监管权力的最新案例。自 2025 年 11 月起，英国已要求所有公司董事和具有重大控制权的人士强制验证身份，Zedxion 的造假行为在这一更严格的审查机制下最终被追究。

贾扎尼的幕后角色与制裁规避网络

Babak Zanjani 是理解 Zedxion Exchange 案件的关键人物。他曾在 2013 年被美国和欧盟制裁，原因是为包括 IRGC 在内的伊朗国家实体洗白数十亿美元的石油收入。2016 年，他在伊朗因挪用国家石油资金被判处死刑，但在 2024 年偿还资金后获减刑。

2025 年，贾扎尼再次以商人身份公开露面，并建立起与沙特阿拉伯相关项目的新联系。他目前掌管的 DotOne 控股集团业务涵盖加密货币、外汇、物流、航空和电信——所有这些领域都是制裁规避网络的典型基础设施。TRM Labs 的分析显示，IRGC 相关资金占 Zedxion 总交易量的比例在 2024 年一度达到 87%（约 6.191 亿美元），随后在 2025 年因其他交易活动增加而下降至约 48%。

常见问题

Zedxion Exchange 被英国解散后，其平台上的用户资金会怎样？

公司解散并不自动代表用户资金被冻结或追缴。英国公司法下的解散程序，主要是终止公司的法律存在；若涉及资产扣押，通常需要另行启动刑事追诉程序或民事资产冻结令。然而，鉴于美国的制裁已涵盖 Zedxion 及其关联实体 Zedcex，使用这些平台的任何机构或个人同样可能面临 OFAC 制裁的连带法律风险。

英国公司为何会成为伊朗制裁规避的工具？

英国的公司注册程序相对简单，历史上在严格的实质性审查方面存在漏洞，使其成为国际制裁规避者伪造企业壳的目标。Zedxion 案例中的虚假身份操作，正是利用了这一系统性弱点。《2023 年经济犯罪和公司透明法案》正是针对这一问题的回应，强制推行身份验证要求，以堵住类似漏洞。

伊朗利用加密货币规避制裁的规模有多大？

根据 Chainalysis 的最新数据，2025 年与 IRGC 相关的非法加密货币地址累计收到至少 1540 亿美元的数字资产，年增 162%。在美国和以色列对伊朗展开军事行动后，Chainalysis 在 2 月 28 日至 3 月 2 日期间记录到约 1030 万美元的加密资产出现外流，但具体有多少涉及国家支持的资金重新配置，目前尚无法确认。