執法行動

彭博揭CFTC正廣泛調查Polymarket，涉虛假交易與付費網紅推廣，WSJ指2025-12至2026-05期間超過1,100支影片及約190萬美元虛構賭注。兩黨參議員於信函催促7月10日回覆。Polymarket表示審查推廣策略、協助解除美國禁令並重返市場，CFTC與聯邦法院管轄仍在進行中。

據 Foresight News 報導，DeFi 協議 Stream Finance 已開始透過線上表單收集債權人資訊，作為邁向潛在全球和解方案的努力之一。該協議正在收集直接持有 xUSD、xBTC 或 xETH 的零售用戶，以及接受這些代幣作為借貸市場抵押品的機構貸款人的資料。平台指出，提交表單並不確認任何債務索賠或付款權利。此舉之前，Stream Finance 創始團隊在美國聯邦法院對合作夥伴提起訴訟，指控其挪用 9300 萬美元的協議資產以彌補個人損失。

比特幣短線反彈乏力，現報約59,807美元。美國含CBDC禁令的住房法案已送交川普，十日內決定簽否；英國FCA公布最終框架，2027年起強制授權、申請期至2027年初，穩定幣資本係數降至1%，並收緊披露與市場濫用規範。另有Polymarket被CFTC調查、Securitize 即將在紐交所上市等市場動態。

根據彭博社報導，美國商品期貨交易委員會（CFTC）本週對預測市場平台 Polymarket 展開調查，審查其社交媒體活動與交易實務。這項調查是在《華爾街日報》報導 Polymarket 僱用數十名大學年紀的社交媒體創作者拍攝虛假交易影片以吸引用戶之後進行的。上週，參議員 Adam Schiff 與 John Curtis 敦促 CFTC 確認是否正在調查 Polymarket 的廣告實務，以及該機構自 2022 年和解以來如何防止該平台吸引美國用戶。

根據 The Defiant 報導，已解散的 DeFi 收益協議 Stream Finance 於 6 月 30 日透過線上表單啟動債權人登記，為可能的全球結算做準備。該協議估計直接債務曝險約 2.85 億美元，涵蓋兩類債權人：xUSD、xBTC 和 xETH 代幣的直接持有者，以及接受 Stream 代幣作為抵押品的機構貸款人（包括 Euler、Morpho、Silo 和 Gearbox 上的管理人）。 主要債權人包括 TelosC，曝險約 1.24 億美元，以及 Elixir，曝險約 6800 萬美元（占其 deUSD 穩定幣儲備的 65%）。Stream 尚未承諾具體還款計畫，也未建立債權人優先順序。xUSD 穩定幣原定錨定 1 美元，目前交易價格約 0.08 美元，反映 92% 的貶值。

李，QBZ（Queenbee Coin）公司 Queenbee Company 的實際運營者，於29日因涉嫌違反政治資金法而獲判無罪。首爾南部地方法院法官高素英裁定，該資金不能被歸類為政治資金，因此包括李在內的四名被告均無罪。此案涉及李協助巫師全成培在2018年永川市市長選舉中非法兌換1億韓元的指控。根據韓國政治資金法，資金必須提供給從事政治活動的個人才能構成違法。 法院裁定資金不構成政治獻金 高法官將1億韓元分為歸屬於全成培的部分，以及歸屬於自由韓國黨（現為國民力量黨）官員（包括議員尹漢弘）的部分。法院認定全成培不具備民選官員或候選人資格，且檢方證據不足以證明他從事政治活動。對於據稱流向尹漢弘及其他政治人物的資金，高法官表示，這些資金並未被明確指定用於政治活動，且沒有證據證明這1億韓元確實已交付給尹漢弘。法院結論認為，這些資金不符合政治資金法對政治資金的法定定義。高法官也判處全成培其他詐欺罪名無罪，裁定無欺詐或挪用意圖。包括該選舉候選人在內的其他三名被告，因資金的政治性質未被確立且未證明交付給尹漢弘，故幫助罪名不成立。 李面臨多項待審刑事案件 李除了此次無罪判決外，還涉及其他多項刑事

根據首爾南部地方法院6月29日的判決，Queen Bee Company（QBZ交易所運營商）的實際經營者Lee與其他三名被告，因違反政治資金法的指控被判無罪。法官高西英裁定，涉案的1億韓元無法被認定為政治資金，因此犯罪事實未能成立。法院認為這筆資金並非明確用於政治活動，且無證據顯示這筆錢確實被轉交給政治人物，因此不符合政治資金規範的處罰條件。四名被告在違反政治資金法及相關詐欺指控上均獲判無罪。

Tether 的 USDT 穩定幣溢價在印度飆升至 8.5% 以上，此前執法局（Enforcement Directorate）對加密支付公司進行打擊，《經濟時報》6 月 29 日報導。ED 本月初根據《外匯管理法》（FEMA）對五家位於班加羅爾的公司進行打擊，聲稱它們透過虛擬數位資產促成了超過 2.65 億美元的未經授權跨境轉帳。該機構表示，非居民印度人大約兩年來一直使用 USDT 取代銀行電匯，繞過了 FEMA 和《防止洗錢法》（PMLA）規定的文件與授權規範。 Tether 的 USDT 與美元 1:1 掛鉤，市值達 1848.8 億美元，佔據穩定幣總市值的 59%（根據 DeFiLlama）。USDT 溢價代表交易所上 USDT 的市場價格與其 1 美元掛鉤價之間的差異——即印度用戶為 1 USDT 支付的超出銀行購買 1 美元成本的額外金額。當當地需求超過供應時，溢價就會飆升。 ED 打擊目標：五家班加羅爾公司 根據《經濟時報》報導，印度執法局（ED）本月初根據《外匯管理法》對五家位於班加羅爾的加密支付公司進行打擊。ED 聲稱，這些公司透過虛擬數位資產促成了超過 $265 m

根據《經濟時報》報導，Tether 的 USDT 穩定幣溢價在 6 月 29 日於印度躍升至 8.5% 以上，此前執法局 (ED) 對班加羅爾的五家加密支付公司進行了打擊。ED 聲稱這些公司透過虛擬數位資產促成了價值超過 2.65 億美元的未經授權跨境轉帳。 打擊行動後，做市商和流動性提供者退出 USDT 購買，供應趨緊。6 月 26 日，USDT 兌美元-印度盧比匯率為 94.65，交易價格為 102.88 印度盧比，反映出溢價擴大。在執法行動之前，USDT 溢價通常維持在 3-4% 的範圍內。

烏克蘭將 830 萬美元的 USDT 轉移到一個國家控制的錢包，標誌著首次將扣押的加密貨幣交由官方管理。這批穩定幣從一名涉嫌國際駭客組織成員處扣押，該組織被指控對歐洲和美國的受害者發動勒索軟體攻擊，估計損失超過 1 億美元。這項里程碑發生之際，烏克蘭正正式化其對數位資產的處理方式；根據 Chainalysis 的數據，烏克蘭在 2024 年中至 2025 年中收到了 2063 億美元的加密貨幣交易量，在歐洲排名第四。此前烏克蘭已於 2022 年將虛擬資產合法化，並持續努力使法規與歐盟標準保持一致。 檢察官從涉嫌駭客組織扣押超過 1110 萬美元資產 據美國國家調查局（State Bureau of Investigation）稱，這批 USDT 來自一個涉嫌國際駭客組織成員控制的錢包；該組織對歐洲和美國的個人和公司發動網路攻擊，竊取機密資料、要求贖金，並在烏克蘭透過購買房地產、汽車和其他高價值財產來洗錢。包括涉嫌主謀在內的四名嫌疑人已被拘留並仍在押。檢察官總共扣押了超過 1110 萬美元的資產，包括房屋、車輛、100 萬美元現金以及這批加密貨幣。總檢察長辦公室表示，該組織活動造成的估計

根據總檢察長辦公室消息，烏克蘭將超過 830 萬美元的 USDT 轉移至該國資產回收機構 ARMA 控制的加密錢包，此舉標誌著被扣押的加密資產首次納入國家管理。這批穩定幣是從一名涉嫌參與國際駭客組織的成員處查獲，該組織被指控對歐洲與美國受害者發動勒索軟體攻擊，估計造成的損失超過 1 億美元。包括涉嫌主謀在內的四名嫌疑人已被拘留，當局總共扣押超過 1110 萬美元的資產，包括房產、車輛、現金與加密貨幣。

根據彭博社報導，新加坡國際商業法院於6月29日裁定，Terraform Labs 及其創辦人 Do Kwon 必須向與 TerraUSD（UST）崩盤相關的40名索賠人支付超過 300 萬美元的賠償金。法院認定被告需對詐騙性不實陳述負責。該裁決是第二階段訴訟中的第二批判決，共涉及 275 名投資者。賠償金額根據每位索賠人持有的 UST 數量及投資期間計算。

6月29日印度市場USDT溢價升至逾8.5%，報價102.88 INR，美元兌盧比結匯94.65。專家稱執法局打擊以USDT跨境匯款機構，致海外採購意願下降、供給緊縮；USDT長期高於國際平價，正常溢價為3-4%。ED依 FEMA/PMLA 規範跨境轉移，即便資金來源合法也可能違規，影響過往合法匯款模式。7月2日議會財政委員會將與 RBI、ICAI 會面，討論未來政策走向。

注重隱私的區塊鏈網絡在最近針對 Zama Chain 的執法行動後面臨合規挑戰，該行動顯示了在不影響無辜用戶的情況下實施針對性穩定幣凍結的困難。Circle 根據法院命令被要求凍結 Zama Chain 上的特定非法資金，但該平台的混合資金結構迫使穩定幣發行商將整個 cUSDC 合約列入黑名單，影響了所有在該合約中鎖定資金的用戶。Bermuda 創始人 Jan Philipp Fritsche 將此問題視為隱私保護網絡面臨的更廣泛挑戰的一部分，他表示基礎設施機構正在採用的系統無法在不造成重大干擾的情況下處理基本合規流程。 Circle 根據法院命令凍結整個 Zama Chain 的 cUSDC 合約 最近一起涉及 Zama Chain 的執法行動突顯了技術設計選擇如何將針對性限制轉變為更廣泛的破壞。Circle 根據法院命令被要求凍結 Zama Chain 上的特定非法資金。然而，Zama Chain 沒有提供凍結特定資金的機制，因為該平台上的資金是混合的。 「Circle 被迫將 Zama Chain 上的整個 cUSDC 合約列入黑名單，影響了任何在該合約中鎖定資金的人（包括無辜用